日元在貶值的路上越走越遠(yuǎn)。日本央行加碼貨幣寬松政策進(jìn)一步推高了日本股票市場(chǎng)，削弱了日元。數(shù)據(jù)顯示，自2012年后期以來日元貶值已超過30%，美元兌日元匯率已達(dá)到2007年11月以來新高，且貶值之路還未到頭。一些投資者他們已經(jīng)抓住了這波機(jī)會(huì)。他們是怎么做的呢？
　　中國(guó)人赴日本購(gòu)房陡起今年大增3倍！
　　中國(guó)投資者赴日本買房的增長(zhǎng)幅度令人吃驚。數(shù)據(jù)顯示，單是中國(guó)投資者到日本買商業(yè)地產(chǎn)的增幅，至今已是去年全年的3倍。
　　據(jù)現(xiàn)代快報(bào)報(bào)道，在香港經(jīng)營(yíng)日本樓盤的中介公司、日本不動(dòng)產(chǎn)董事總經(jīng)理李翰斌表示，公司開業(yè)三年，今年的業(yè)務(wù)大幅上升，公司目前的主要客戶是香港人，內(nèi)地客則占比10%左右。他表示，內(nèi)地投資者的投資金額范圍較大，從幾十萬到過千萬元人民幣都有，部分投資者甚至“喜歡買起一棟”。
　　為何中國(guó)投資者奔赴日本買房？分析認(rèn)為，日元貶值，變相為中國(guó)投資者打了折扣，加上日本成功申辦2020年?yáng)|京奧運(yùn)會(huì)，東京和大阪甚至可能會(huì)開設(shè)賭場(chǎng)度假區(qū)等利好，令不少海外投資者重燃對(duì)
　　日本樓市升值的預(yù)期。對(duì)于日本樓價(jià)的走勢(shì)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，日本樓價(jià)這兩年上升步伐平穩(wěn)，東京樓價(jià)每年約有10%的升幅。
　　從租金回報(bào)來看，一個(gè)案例顯示，東京六本木約25平方米的1房1廳公寓，一次付清約300萬元人民幣房款，每月租金1.5萬元人民幣，回報(bào)約5%。與中國(guó)一線城市樓盤比，到日本投資房地產(chǎn)不算是個(gè)高回報(bào)的投資，卻是比較有保障的資產(chǎn)配置方式。
　　到日本購(gòu)房指南：
　　●東京新建住宅每平米平均售價(jià)在90萬日元（約合5.4萬人民幣）左右。相比之下，香港和新加坡的房?jī)r(jià)分別為每平米155萬和105萬日元。
　　●在日本購(gòu)置房產(chǎn)的總稅費(fèi)約占房屋總價(jià)的4.5%。
　　炒匯也是選項(xiàng)?
　　實(shí)際上，若投資者想直接獲得因日元貶值產(chǎn)生的外匯收益，炒匯、買入日元的看跌期最為有效。不過，由于外匯市場(chǎng)波動(dòng)較大，外匯交易的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高，建議個(gè)人投資者謹(jǐn)慎對(duì)待。
　　外資行發(fā)行的一些外匯類產(chǎn)品為就投資者提供了一個(gè)相對(duì)安全的“炒匯”方式，這類理財(cái)產(chǎn)品稱作雙幣外匯投資。
　　據(jù)了解，該類產(chǎn)品的收益水平較同期限的外匯類結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品高，且客戶可靈活選擇產(chǎn)品期限、基本幣種、備選幣種及掛鉤匯率。但是，產(chǎn)品到期時(shí)，銀行有權(quán)決定支付“基本貨幣”，或按產(chǎn)品購(gòu)買時(shí)約定的掛鉤匯率折算成“備選貨幣”支付。
　　從2012年年年底以來，全球*5的幾只對(duì)沖基金就把賭注下在了日本。他們大規(guī)模做空日元的活動(dòng)的人士說，自2012年11月以來，該公司已經(jīng)通過做空日?qǐng)A的交易3個(gè)月賺到了近10億美元。
　　投資者通過各種不同的方式做空日?qǐng)A獲利。一些投資者使用復(fù)雜的衍生工具，如買進(jìn)所謂的賣出期權(quán)，這是一種相對(duì)直接的投資，當(dāng)日?qǐng)A貶值時(shí)，此類投資的價(jià)格會(huì)上漲。還有的做空日?qǐng)A最常用的手段可能是買進(jìn)“反轉(zhuǎn)觸碰失效期權(quán)”。當(dāng)日元下跌時(shí)，買進(jìn)這類期權(quán)就能賺錢。
　　買入日本股票
　　從11月1日日本央行出人意料地放出大招，宣布“放水”后，日本股市一飛沖天，并創(chuàng)出7年新高。此外，有報(bào)道稱日本政府養(yǎng)老金投資基金預(yù)計(jì)將減持日本債券倉(cāng)位增持國(guó)內(nèi)外股票倉(cāng)位，也使投資者對(duì)日本股市充滿期待。
　　實(shí)際上，做空日?qǐng)A、買進(jìn)日本股票成了投資者們面對(duì)日元貶值不約而同的操作。
　　日本基金公司JupiterJapanincomefund基金經(jīng)理SimonSomerville說，日本貨幣政策的刺激，財(cái)報(bào)季也給投資者帶來了另一個(gè)積極因素。大約四分之一的公司已經(jīng)公布財(cái)報(bào)，我們看到利潤(rùn)較上年
　　同期增長(zhǎng)了16.5%。這個(gè)數(shù)字比預(yù)期高出4.4%。股息和股票回購(gòu)也正顯著增加。
　　對(duì)于個(gè)人投資者而言，要投資日本股市，可以通過QDII基金或QDII銀行理財(cái)產(chǎn)品介入日經(jīng)指數(shù)。
　　日元人民幣套利
　　近年來由于日元的貶值，關(guān)于日元人民幣的套利行為長(zhǎng)期存在。
　　所謂的人民幣-日元套利交易，是近年興起的一種無風(fēng)險(xiǎn)套利新交易模式。由于日本長(zhǎng)期執(zhí)行零利率政策，導(dǎo)致人民幣存款利率較日元高出約3%，大批對(duì)沖基金與資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)便以0-0.25%融資成本拆入日元，兌換成人民幣存入當(dāng)?shù)劂y行或投資理財(cái)產(chǎn)品，套取3%的利差收益。
　　從2012年年底以來，日元持續(xù)貶值，一些嗅覺敏銳的套利者將目光投向日元。有套利者聲稱，在頻繁的操作以及運(yùn)用資金杠桿后，年化收益率可高達(dá)100%。
　　赴日旅游相當(dāng)于打8.5折
　　對(duì)于普通人來說，日元貶值，赴日旅游非常劃算。近期中國(guó)游客赴日本旅游的人數(shù)創(chuàng)下紀(jì)錄高位，主要因日元貶值和簽證規(guī)定的放寬。
　　目前1元人民幣可兌18日元，而去年10月人民幣1元兌換15-16日元。換算后可以發(fā)現(xiàn)，去年10月兌換1萬日元需要大約660元人民幣，如今僅需要560多元，便宜了近100元，相當(dāng)于赴日旅游打了8.5折。
　　來源：現(xiàn)代快報(bào)、楚天金報(bào)
高頓網(wǎng)校官方微信
掃一掃微信，關(guān)注*7財(cái)經(jīng)資訊