中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席肖鋼昨日說，投資者盈虧自擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)的買者自負(fù)原則，適用的前提是賣方履行了信息披露、銷售適當(dāng)性等強(qiáng)制義務(wù)，其不存在虛假陳述、內(nèi)幕交易等欺詐行為。
　　昨日，在中小投資者保護(hù)工作會(huì)議上，肖鋼說，保護(hù)中小投資者與買者自負(fù)的原則不矛盾，在強(qiáng)調(diào)買者自負(fù)的同時(shí)，也要強(qiáng)化賣者有責(zé)。
　　在昨日的講話中，肖鋼首次全面闡述了中小投資者保護(hù)的理論。肖鋼首次指出，監(jiān)管者在投資者不正常虧損的情況中負(fù)有責(zé)任。
　　肖鋼重新闡述了“同股同權(quán)”、“買者自負(fù)”、“交易自愿”等證券市場(chǎng)的基本原則。這些闡述與證監(jiān)會(huì)目前推行的一些政策緊密相關(guān)。
　　“市場(chǎng)上不少觀點(diǎn)認(rèn)為，投資交易是‘一個(gè)愿打一個(gè)愿挨’、‘兩廂情愿’的事情，投資虧損是投資者‘愿賭服輸’或‘自作自受’的結(jié)果。這些觀點(diǎn)貌似有理，實(shí)則漠視投資者，是政府監(jiān)管不作為的表現(xiàn)，也是股權(quán)文化不健康的反映，有違正義原則和契約精神。”肖鋼說。
　　他認(rèn)為，由于證券期貨契約往往是標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)性強(qiáng)、結(jié)構(gòu)復(fù)雜的，因此交易自愿原則應(yīng)有限制條件，即交易前的投資者適當(dāng)性管理，交易中的充分說明義務(wù)，交易后的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。
　　此次肖鋼還透露出一些此前并不為市場(chǎng)熟悉的措施正在研究籌備之中，比如為基金持有人投票表決提供設(shè)施支持。此前基金的投票權(quán)一般由基金管理人行使。
　　此外對(duì)于2013年出現(xiàn)的光大證券[-1.64% 資金 研報(bào)]8·16造成的市場(chǎng)異動(dòng)等情況，證監(jiān)會(huì)此次亦有提及。肖鋼稱，對(duì)于異常信息、股價(jià)異動(dòng)、市場(chǎng)關(guān)切事項(xiàng)等，將加強(qiáng)事中監(jiān)測(cè)檢查，實(shí)時(shí)作出監(jiān)管反應(yīng)。
高頓網(wǎng)校微信
掃一掃微信，關(guān)注最熱財(cái)經(jīng)資訊