高頓網(wǎng)校小編在10月13日上午9點(diǎn)43分為大家?guī)?lái)一篇財(cái)經(jīng)熱點(diǎn)：今后有問(wèn)題的P2P平臺(tái)倒閉一定會(huì)常態(tài)化，敬請(qǐng)界人士們的關(guān)注。
　　談及去年10月開(kāi)始的網(wǎng)貸行業(yè)“倒閉潮”，許多投資者仍談虎色變。今年國(guó)慶期間，就有5家P2P平臺(tái)出現(xiàn)失聯(lián)或提現(xiàn)困難現(xiàn)象，包括融益財(cái)富、御幫貸、信優(yōu)貸、如通金融、重友財(cái)富。記者發(fā)現(xiàn)，這幾家平臺(tái)的平均利率是目前行業(yè)主流利率水平的兩倍。
　　不過(guò)，多位業(yè)內(nèi)人士表示，今年P(guān)2P行業(yè)不會(huì)像去年那樣迎來(lái)大規(guī)模、集中爆發(fā)的倒閉潮，但問(wèn)題平臺(tái)倒閉將趨于常態(tài)化，存活速度也逐漸變短。
　　上述5家平臺(tái)中，溫州地區(qū)出現(xiàn)兩家問(wèn)題平臺(tái)，可謂遭遇“連環(huán)雷”。
　　10月3日，溫州一家P2P平臺(tái)——融益財(cái)富傳出跑路消息，雖然目前該網(wǎng)站可正常打開(kāi)，但據(jù)網(wǎng)貸之家相關(guān)人士及投資者反饋，已經(jīng)無(wú)法聯(lián)系上該平臺(tái)的工作人員，新快報(bào)記者撥打其客服電話(huà)也無(wú)人接聽(tīng)。公開(kāi)資料顯示，“融益財(cái)富”于2013年10月正式運(yùn)營(yíng)，平臺(tái)注冊(cè)資金1200萬(wàn)元。
　　10月8日，另一家溫州的P2P平臺(tái)——如通金融在其官網(wǎng)發(fā)布公告稱(chēng)，近期由于大量借款逾期，導(dǎo)致該公司出現(xiàn)大量未收賬款，資金周轉(zhuǎn)困難。其公告同時(shí)稱(chēng)將“核實(shí)所有投資人的實(shí)際待收金額，具體的還款計(jì)劃會(huì)在核實(shí)待收金額后予以公布”，但記者多次撥打其客服熱線(xiàn)，均無(wú)人應(yīng)答。
　　此外，福建的一家平臺(tái)——重友財(cái)富，國(guó)慶期間亦出現(xiàn)提現(xiàn)困難。國(guó)慶節(jié)后*9個(gè)工作日，網(wǎng)貸之家工作人員在與重友財(cái)富客服人員聯(lián)系時(shí)，接聽(tīng)電話(huà)的人稱(chēng)，該平臺(tái)“是外包出去的”，當(dāng)向其咨詢(xún)相關(guān)負(fù)責(zé)人電話(huà)及提現(xiàn)困難問(wèn)題時(shí)，其表示“并不清楚”。重友財(cái)富官方資料顯示，該公司成立于2011年12月30日，注冊(cè)資金1000萬(wàn)元。網(wǎng)貸之家研究員楊凌馳表示，該平臺(tái)借款人數(shù)僅有3人，其中1個(gè)借款人尚有2187萬(wàn)元的未到期借款。“借款人集中度非常高，不排除有自融嫌疑。”
　　值得注意的是，上述三家平臺(tái)的平均利率分別高達(dá)39.8%、35.6%、37%。而當(dāng)前，國(guó)內(nèi)網(wǎng)貸平臺(tái)的主流綜合收益率介于15%-20%。
　　9月29日上線(xiàn)的江西平臺(tái)——御幫貸，僅“存活”了一個(gè)國(guó)慶長(zhǎng)假就跑路。目前該平臺(tái)網(wǎng)站仍無(wú)法打開(kāi)，也無(wú)法聯(lián)系到相關(guān)人員。深圳平臺(tái)的信優(yōu)貸也已失聯(lián)，目前該平臺(tái)網(wǎng)站無(wú)法打開(kāi)。有投資人對(duì)新快報(bào)記者表示，已向深圳當(dāng)?shù)鼐綀?bào)案。
　　溫州遭遇“連環(huán)雷”
　　行業(yè)洗牌常態(tài)化
　　去年10月開(kāi)始的網(wǎng)貸行業(yè)倒閉潮讓許多投資者“談虎色變”。網(wǎng)貸之家研究院數(shù)據(jù)顯示，2013年10月到12月之間，倒閉平臺(tái)多達(dá)62家，而今年8月開(kāi)始，倒閉平臺(tái)數(shù)量有“抬頭”之勢(shì)。今年7月，倒閉平臺(tái)僅有8家，8月則飆升至16家，9月更多達(dá)22家。
　　網(wǎng)貸之家首席運(yùn)營(yíng)官石鵬峰對(duì)新快報(bào)記者表示，去年“十一”期間央行暫停部分跨行轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，投資者沒(méi)辦法進(jìn)行投標(biāo)、提現(xiàn)是導(dǎo)火索，同時(shí)許多平臺(tái)涉嫌自融、拆標(biāo)等也導(dǎo)致了流行性問(wèn)題。他表示，去年倒閉潮中洗牌的是大量不合規(guī)、沒(méi)準(zhǔn)備的平臺(tái)，今年整個(gè)市場(chǎng)都有準(zhǔn)備，因此不易形成“潮”。
　　果樹(shù)財(cái)富CEO吳復(fù)申表示，今年不會(huì)像去年那樣迎來(lái)大規(guī)模、集中爆發(fā)的倒閉潮，但是“倒閉的速度一定會(huì)加快”，行業(yè)洗牌也日趨常態(tài)化。
　　另外，隨著投資者的漸趨理性，倒閉平臺(tái)的影響力比去年削弱了很多。“今年倒閉的平臺(tái)詐騙類(lèi)比例較高，而總體影響投資人數(shù)和金融較小。”石鵬峰表示。
　　萬(wàn)貝貸執(zhí)行董事李如勝則表示，今年詐騙跑路的平臺(tái)比例總體會(huì)低于去年，但是“因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善倒閉的，有可能會(huì)增加”。
　　兌付高潮來(lái)襲
　　不過(guò)，盡管集中式的倒閉潮難以再現(xiàn)，但是年底的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)仍不容小覷。央行銀根繼續(xù)鎖緊，步入下半年后，中小企業(yè)的資金需求量不斷加大，這也是行業(yè)開(kāi)拓業(yè)務(wù)的好時(shí)機(jī)。
　　吳復(fù)申表示，為了與即將到來(lái)的一大波借款業(yè)務(wù)相對(duì)接，各金融或類(lèi)金融機(jī)構(gòu)會(huì)使出渾身解數(shù)吸引投資者，一番激烈爭(zhēng)奪后，目前還處于發(fā)展初期的P2P行業(yè)必然會(huì)出現(xiàn)大量資金外流，至少資金增速會(huì)趨向放緩，而相應(yīng)的借貸業(yè)務(wù)規(guī)模不降反升。“如此一來(lái)，行業(yè)內(nèi)的資金競(jìng)爭(zhēng)會(huì)陡然增大，出現(xiàn)大規(guī)模逾期的平臺(tái)有可能面臨極大的資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。”
　　除了宏觀(guān)環(huán)境外，平臺(tái)的拆標(biāo)行為也極易導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。“把長(zhǎng)標(biāo)拆成短標(biāo)，這是在玩火。”資深網(wǎng)貸投資人木子表示。保必貸總監(jiān)鄭海陽(yáng)對(duì)新快報(bào)記者表示，年底資金緊張，很容易出現(xiàn)拆標(biāo)的平臺(tái)遇到兌付高峰而無(wú)力兌付。比如某人借100萬(wàn)元，6個(gè)月，平臺(tái)私自拆成6個(gè)1個(gè)月的標(biāo)，*9期募資結(jié)束，借款人拿走100萬(wàn)元，6個(gè)月后才會(huì)還本金，但平臺(tái)在中間偷著再借5期，每個(gè)月都借一筆新錢(qián)還給上個(gè)月的投資者。“6個(gè)月中任何一期如果募資不順利，整個(gè)鏈條就斷了。”木子表示。
　　聚易貸CEO蘇吉唯表示，今年上半年新成立的平臺(tái)數(shù)量較多，“新平臺(tái)成立的前三個(gè)月為了沖業(yè)績(jī)，會(huì)有大量資金進(jìn)入，而三個(gè)月后將迎來(lái)兌付高峰期，如果投資者大量撤資的話(huà)，極易引發(fā)兌付危機(jī)。”
　　資深網(wǎng)貸投資人君君也對(duì)新快報(bào)記者表示，還應(yīng)該警惕地域性風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，問(wèn)題平臺(tái)占比前四位的省市分別為廣東、上海、浙江、北京。“在平臺(tái)活躍的省市，年底收貸比較多，可能會(huì)出現(xiàn)較多逾期。”君君說(shuō)。
　　上P2P托管查詢(xún)系統(tǒng)
　　真假托管一查便知
　　匯付天下有限公司（下稱(chēng)“匯付天下”）前不久推出業(yè)內(nèi)[*{5}*]P2P托管查詢(xún)系統(tǒng)，以供P2P投資人在線(xiàn)查詢(xún)核實(shí)平臺(tái)是否接入了匯付天下P2P托管賬戶(hù)系統(tǒng)，“真托管還是假托管”一查便知。
　　市場(chǎng)上大多數(shù)P2P平臺(tái)仍以資金池模式運(yùn)作，在整個(gè)資金流轉(zhuǎn)過(guò)程中，投資者在充值成功的一瞬間，事實(shí)上對(duì)這筆資金已經(jīng)失去控制，平臺(tái)因?yàn)閷?duì)中間賬戶(hù)擁有控制權(quán)從而可以控制這筆資金。為混淆視聽(tīng)，這些平臺(tái)也披上了第三方托管的外衣，比如由一些毫無(wú)資質(zhì)甚至明顯由關(guān)聯(lián)方控制中間賬戶(hù)，這就是所謂的“偽托管”模式，他們宣稱(chēng)把中間賬戶(hù)交給了第三方托管，但投資人充值和提現(xiàn)資金都要經(jīng)過(guò)一個(gè)中間銀行賬戶(hù)，這給中間的暗箱操作提供了極大的空間。
　　匯付天下有關(guān)人士提醒說(shuō)，最簡(jiǎn)單的方式是投資人看自己在平臺(tái)上有幾個(gè)賬戶(hù)。在資金池方式下，用戶(hù)只有一個(gè)平臺(tái)賬戶(hù)，既是平臺(tái)賬戶(hù)，也是資金賬戶(hù)。而在第三方托管方式下，每個(gè)用戶(hù)必然在兩個(gè)系統(tǒng)中擁有兩個(gè)賬戶(hù)，一個(gè)P2P平臺(tái)賬戶(hù)和一個(gè)資金托管方的資金賬戶(hù)，資金的流轉(zhuǎn)過(guò)程相對(duì)復(fù)雜得多。
　　據(jù)了解，目前已經(jīng)接入?yún)R付天下P2P托管賬戶(hù)的有300多家平臺(tái)，投資者可以輸入任一P2P平臺(tái)的名稱(chēng)，準(zhǔn)確查到該平臺(tái)是否使用了匯付天下的托管賬戶(hù)。不管是手機(jī)還是PC，在該系統(tǒng)上只要輸入名稱(chēng)、網(wǎng)址、公司名中的一個(gè)信息，就可以查詢(xún)。如果對(duì)一個(gè)平臺(tái)名稱(chēng)記得不是特別清楚，也可以只輸入部分關(guān)鍵詞，就可以查到詳細(xì)信息。
　　阻P2P健康發(fā)展
　　五大門(mén)檻待去除
　　我國(guó)P2P網(wǎng)貸起步較晚，但發(fā)展迅猛，已成為全球*5P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)。可在其風(fēng)生水起的背后卻是亂象叢生，平臺(tái)跑路事件頻發(fā)。專(zhuān)家指出，目前阻攔P2P行業(yè)健康發(fā)展的五大門(mén)檻亟待去除。
　　*7發(fā)布的《中國(guó)P2P網(wǎng)貸發(fā)展與評(píng)價(jià)報(bào)告》顯示，2013年可統(tǒng)計(jì)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難、倒閉或跑路的事件高達(dá)74起，占平臺(tái)總數(shù)的11%，超過(guò)之前所有年份總和的3倍。
　　報(bào)告還指出，隨著我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融的不斷發(fā)展，我國(guó)P2P的本土化運(yùn)營(yíng)過(guò)程中已出現(xiàn)諸多水土不服現(xiàn)象。信用體系不健全、監(jiān)管主體不到位、組織結(jié)構(gòu)存缺陷、風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)單化、信息安全無(wú)保障等五大因素是目前制約P2P健康發(fā)展的主要問(wèn)題。
　　“由于尚未建立統(tǒng)一信息查詢(xún)和審核系統(tǒng)，各家網(wǎng)貸平臺(tái)借貸信息無(wú)法互通，影響貸款效率和質(zhì)量，甚至出現(xiàn)一人多貸、注冊(cè)多賬號(hào)騙貸的情況發(fā)生。”中國(guó)社科院副院長(zhǎng)李揚(yáng)在2014首屆中國(guó)網(wǎng)貸論壇上說(shuō)。
　　目前，中國(guó)人民銀行已將小貸公司與融資性擔(dān)保公司納入完善征信系統(tǒng)的監(jiān)管對(duì)象中，但P2P網(wǎng)絡(luò)借貸卻未納入監(jiān)管范疇。由此可見(jiàn)，與P2P網(wǎng)貸借款平臺(tái)迅速發(fā)展不匹配的還有監(jiān)管主體不到位。
　　投哪兒網(wǎng)CEO吳顯勇認(rèn)為，網(wǎng)貸平臺(tái)所獲得的發(fā)展機(jī)遇，在一定程度上是繞開(kāi)了監(jiān)管所獲得的。“但歸根到底，P2P這個(gè)行業(yè)還是要在監(jiān)管與規(guī)范的框架下才能發(fā)展壯大，而自律顯得更為重要。”
　　但是，目前內(nèi)控和自律方面做得并不盡如人意。國(guó)內(nèi)大部分P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制手段僅僅停留在線(xiàn)下征信，尚未建立起風(fēng)險(xiǎn)的量化指標(biāo)體系和風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)評(píng)估系統(tǒng)；不少平臺(tái)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)存在缺陷，甚至沒(méi)有設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估或者法律合規(guī)部門(mén)。
　　報(bào)告還指出，不少網(wǎng)貸平臺(tái)的IT系統(tǒng)不牢靠，導(dǎo)致投資人信息安全無(wú)保障。2012年以來(lái)，大量的P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)客戶(hù)資料被泄露，這些泄露出去的信息也成為黑客的攻擊對(duì)象。
　　倒閉平臺(tái)有預(yù)兆，你造嗎？
　　發(fā)標(biāo)的期限不斷縮短
　　原來(lái)可能只是發(fā)布3個(gè)月的標(biāo)的，后來(lái)開(kāi)始發(fā)布1個(gè)月的標(biāo)的，到最后為了“喘息”，可能會(huì)大量發(fā)天標(biāo)、秒標(biāo)（平臺(tái)為招攬人氣發(fā)放的高收益、超短期限的借款標(biāo)的，通常是網(wǎng)站虛構(gòu)一筆借款，由投資者競(jìng)標(biāo)并打款，網(wǎng)站在滿(mǎn)標(biāo)后很快就連本帶息還款）。
　　蘇吉唯提醒投資者，短于1個(gè)月的標(biāo)的要小心，“如果是房產(chǎn)抵押的話(huà)，抵押、過(guò)戶(hù)、解凍就要六七天，如果只貸款15天，那么資金周轉(zhuǎn)的時(shí)間才一周左右，那么標(biāo)的的真實(shí)性也值得懷疑了”。
　　利率不斷提升
　　為了不斷吸引投資者進(jìn)入，平臺(tái)會(huì)不斷推高利率，比如在24%的年化利率基礎(chǔ)上再給予5%的投資獎(jiǎng)勵(lì)。
　　頻現(xiàn)負(fù)面消息
　　在各類(lèi)第三方平臺(tái)中，一旦發(fā)現(xiàn)P2P平臺(tái)的負(fù)面消息就要警惕了。比如前不久的問(wèn)題平臺(tái)仁信貸就由于被網(wǎng)友曝出平臺(tái)管理層照片系PS而成，最終引發(fā)了該平臺(tái)倒閉。
　　大戶(hù)撤資、大面積逾期
　　如果出現(xiàn)許多大戶(hù)撤資，有可能會(huì)引發(fā)平臺(tái)的流動(dòng)性危機(jī)；平臺(tái)出現(xiàn)很多項(xiàng)目逾期也是危險(xiǎn)的信號(hào)。不過(guò)，值得注意的是，如果平臺(tái)的投資者都是依賴(lài)于大戶(hù)投資，那么也有悖于P2P“小額分散”的本質(zhì)，這樣的平臺(tái)相對(duì)而言也是不規(guī)范的。
　　提現(xiàn)速度變慢
　　如果以前提現(xiàn)在一兩個(gè)工作日內(nèi)就可到賬，但現(xiàn)在要拖沓四五天，那么就要當(dāng)心，有可能平臺(tái)的資金鏈斷裂，已經(jīng)出現(xiàn)預(yù)警。
　　本文來(lái)源：金羊網(wǎng)-新快報(bào)

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