從證監(jiān)會此次抽查比例看，4月3日下午*9輪抽選對象主要針對的是那些2010年以來曾被處以行政處罰，或被發(fā)行部、創(chuàng)業(yè)板部、會計部實施監(jiān)管措施，或因首發(fā)事項被立案稽查的保薦機構，由該類中介機構保薦或審計的企業(yè)納入首輪抽選。

4月3日下午4點49分，證監(jiān)會辦公樓一層聽證室，編號為40的東方證券被[*{5}*]抽中。

在中國證券業(yè)協(xié)會主持的IPO在審企業(yè)2012年度財務專項檢查現(xiàn)場，不僅有來自證監(jiān)會發(fā)行部、創(chuàng)業(yè)板部、稽查局、基金部負責人與工作人員，還有來自中國證券業(yè)協(xié)會投行專家委員會成員，以及三十多家中外媒體記者共同見證這一歷史性時刻。

當天，包括東方證券在內，一共抽選出30家現(xiàn)場抽查企業(yè)，約占已提交自查報告企業(yè)總數(shù)的5%，其中，主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板分別抽取了7家、13家和10家。

目前證監(jiān)會啟動的“史上最嚴厲”財務專項檢查尚未結束。截止3月31日，610家在審IPO企業(yè)按要求提交了自查報告，比當初889家在審企業(yè)銳減269家企業(yè)。

在就任后的第三周，證監(jiān)會主席肖鋼以公開、透明的方式抽取IPO現(xiàn)場抽查企業(yè)，以回應外界對于財務檢查走過場或存暗箱操作的質疑。這也成為肖鋼履新證監(jiān)會后燒出的“*9把火”。

IPO泄洪：162家企業(yè)止步

162家企業(yè)提交終止審查申請，另有107家企業(yè)因未完成自查工作而提交中止審查申請。

雖然被稱為“史上最嚴厲”的財務專項檢查尚未完成，但從目前結果看，專項檢查效果初步達成：首先，為IPO堰塞湖泄洪，使A股承壓稍減;其次，將IPO在審企業(yè)中利潤大幅下滑、財務數(shù)據造假，甚至涉嫌欺詐的魚龍混雜者自動清除出列。

截至3月31日，共有610家在審IPO企業(yè)按要求提交了自查報告，比當初889家在審企業(yè)銳減了269家企業(yè)。據悉，此前參與IPO大排隊的889家企業(yè)中，提交終止審查申請的企業(yè)有162家，主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板分別為9家、47家、106家;另有107家企業(yè)，因未完成自查工作而提交了中止審查申請。

“前者視同為自己放棄IPO資格，近三五年內也無望上市;后者相當于利用了政策的緩沖期，可以晚兩個月提交自查報告。”某券商投行副總經理告訴記者。

根據證監(jiān)會窗口指導，那些在3月31日截止日期實在無法完成自查的企業(yè)可以“先中止審查、隨后補交自查報告的規(guī)定，補交報告的截止日期為5月31日”。

如果將終止審查與中止審查企業(yè)全部計算在內，差不多達到此前業(yè)內人士預計的三分之一左右的退出比例。

“投行與會計師事務所工作量過于龐大的因素是有的，不過，我們在做專項檢查之前，已經預先把保薦企業(yè)篩選了一遍，分成幾類。其中，*8進行核查的，肯定是那些業(yè)績優(yōu)、質量好的過硬公司，也希望在IPO重啟后盡早上市的公司。”上述投行人士表示。

據不完全統(tǒng)計：排隊的IPO企業(yè)中，國信、廣發(fā)、中信建投、招商、中信5家中介機構分別以68家、55家、53家、52家、36家保薦企業(yè)數(shù)列前五位;申報企業(yè)涉及約45家會計師事務所，其中，高頓和天健兩家會計師事務所承辦的IPO企業(yè)數(shù)量超過100家，分別達到122家和118家;信永中和、中瑞岳華項目數(shù)量也都超過50家。

從抽簽結果看，國信證券有6家中簽，這與國信保薦項目最多亦不無關聯(lián)。

抽查側重有前科中介第二批中簽率更高

監(jiān)管層一直明確要對上市公司的信息虛假披露案件和欺詐上市案件加大打擊力度。

有人歡喜，有人愁!無論是抽中還是未抽中企業(yè)，4月3日，注定都將是一個不眠之夜。

據悉，證監(jiān)會對*9批30家選定企業(yè)的抽查工作將從清明節(jié)之后立即展開，與此同時，證監(jiān)會相關部門還將對自查報告進行審核，二者并行不悖。

“對于檢查過程中發(fā)現(xiàn)的問題，證監(jiān)會將按照相關規(guī)定及時進行處理。”4月3日，證監(jiān)會相關負責人在新聞發(fā)布會上表示。

對于造假上市者，監(jiān)管層一直明確，“對上市公司的信息虛假披露案件和欺詐上市案件的打擊力度將不斷加大，堅決予以打擊，同時，還要加大對中介機構違法的查處力度”。

按照此前5%抽查比例的部署，本次進行現(xiàn)場檢查的企業(yè)家數(shù)定為40家。4月3日抽取的30家企業(yè)只是*9批抽查企業(yè)，另外107家中止審查企業(yè)將在5月31日提交自查報告后，再進行第二批抽查。“第二批抽查數(shù)量為10家。哪怕到時候最后報上來(自查報告)的只有10家企業(yè)，我們也要抽滿這10家!”上述負責人的話彰顯監(jiān)管層一查到底的決心。

“既使是107家全報，中簽率也是10%!”這也意味著，對于晚于3月31日提交自查報告的企業(yè)來說，證監(jiān)會的核查力度非但未減，反而有所加強。此舉亦完全打消眾機構先觀望，甚至試圖蒙混過關的心理預期。

從證監(jiān)會此次抽查比例看，證監(jiān)會的核查略向中小板與創(chuàng)業(yè)板有所側重。此前，綠大地、萬福生科等多個企業(yè)上市后業(yè)績下滑嚴重、且涉嫌造假欺詐的上市公司多半都來自中小板或創(chuàng)業(yè)板，尤以創(chuàng)業(yè)板為重災區(qū)。

此外，抽樣方式與規(guī)則也凸顯證監(jiān)會對于有“前科”的中介機構在審查中格外給予“特別關注”。

4月3日的抽選工作分兩輪進行，*9輪抽選對象主要針對的是那些2010年以來曾被處以行政處罰，或被發(fā)行部、創(chuàng)業(yè)板部、會計部實施監(jiān)管措施，或因首發(fā)事項被立案稽查的保薦機構，由該類中介機構保薦或審計的企業(yè)納入首輪抽選。

“雖然5%的抽查比例不高，但其抽樣規(guī)則，事實上加大了對于違法違規(guī)中介機構的檢查力度，避免目前的劣幣驅逐良幣現(xiàn)象。同時，也有利于凈化中介機構的誠信文化，未來沒有污點的保代將被成為IPO企業(yè)的[*{6}*]。”某券商投行副總經理評價證監(jiān)會此舉在兼顧效率的同時還兼顧了公平。

最終結果也印證了“側重”的威力——曾被出示警示函的國信證券與談話提醒的光大證券的高中簽率，也印證了這一點。在14家保薦機構的30個項目中，有7家券商皆曾受過相關監(jiān)管措施。

據悉，監(jiān)管層IPO專項核查不限于現(xiàn)場檢查，也有可能按此前監(jiān)管備忘錄中規(guī)定的啟用專項核查，如問題嚴重，或直接請求稽查部門介入。

證監(jiān)會相關負責人特別強調：至5月31日，既未提交自查報告，也未提交終止審查申請的，證監(jiān)會將啟動專項復核程序，要求另聘一家會計師事務所對發(fā)行人財務資料進行復核;證監(jiān)會將視復核情況決定是否進行現(xiàn)場檢查或提請稽查提前介入。

披露五起立案偵查進展肖鋼暗示繼續(xù)嚴打

抽查IPO在審企業(yè)的做法回應了外界對于證監(jiān)會財務檢查走過場的質疑。

肖鋼履新后即抽取IPO現(xiàn)場抽查企業(yè)，這“*9把火”對其個人以及證監(jiān)會的形象無疑是一大加分。

此前外界一直質疑，證監(jiān)會專項檢查第二階段工作或將走過場，甚至成為黑箱操作。為此，證監(jiān)會公開、透明的抽查全過程的公示至少從主觀上向外界證實，監(jiān)管層徹查到底的決心。

而抽簽當天，證監(jiān)會在披露萬福生科、青鳥華光、SST華塑、海聯(lián)訊、綠大地五家公司被立案調查及后續(xù)處罰執(zhí)行的*7進展的同時，還發(fā)布了與銀監(jiān)會聯(lián)合制定的《證券投資基金托管業(yè)務管理辦法》(以下簡稱《辦法》)。上述做法從另一個層面向外界宣示，肖鋼上任之后已有繼續(xù)推進郭樹清新政的實際行動。

此前，肖鋼曾兩度重申“要保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性”。而決不估息資本市場違法犯罪、加大違法違規(guī)的懲處力度是郭樹清任期留給市場最深刻的印象之一。

據證監(jiān)會相關負責人透露，下一步證監(jiān)會將開放托管銀行為基金管理公司提供基金后臺業(yè)務外包，促進基金管理公司的專業(yè)化、協(xié)調化，一些基金后臺業(yè)務可提供外包。這意味著，這種跨部門、跨機構的開放互通力度，在肖鋼時代仍在延續(xù)。

據悉，上任三周以來，肖鋼在抓好日常工作的同時，一直在進行調查研究，調研力度很大，并強調，要繼續(xù)推進和落實年初證券期貨監(jiān)管工作會議部署的工作任務，各項工作正在按計劃有序推進。

經過幾周的調查研究，肖鋼或已初步熟悉資本市場工作，并做好了全面推進的準備。