2001年發(fā)生在美國的恐怖分子襲擊紐約世貿(mào)中心和華盛頓五角大樓的9·11事件引起了全世界的震驚，自此恐怖主義也成為頻頻見諸報端的熱詞。近年來，我國發(fā)生的恐怖主義活動同樣引起了國內(nèi)外視線的高度關(guān)注，世界著名風險評估公司梅波克洛夫公司甚至發(fā)布報告稱，中國的恐怖襲擊正在上升，在全球197個國家和地區(qū)中排在第32位，為“中等風險”，其中許多恐怖襲擊將交通樞紐作為恐襲目標。
　　由于恐怖襲擊事件發(fā)生的頻率雖低，發(fā)生的后果有可能極為嚴重，因此保險公司難以對恐怖風險保險準確定價。但這并不能影響保險成為應(yīng)對恐怖風險的非常重要手段，只不過需要政府出于公共利益的角度參與恐怖主義保險制度的建立。
　　在9·11前，美國保險業(yè)認為在美國發(fā)生巨大的恐怖風險損失的概率非常低，因此大都以零保費把恐怖風險納入企業(yè)財產(chǎn)一切險和家庭財產(chǎn)保險中。然而9·11后幾個月內(nèi)，美國私營的財產(chǎn)和意外險保險公司要么迅速撤出了恐怖風險承保市場，要么將恐怖風險的承保費率提高到了投保人難以承受的程度。不僅如此，因缺乏保險保障一些大型工程停工或延期，2002年有17個州的價值150億美元的房地產(chǎn)項目被擱置或取消。
　　2002年11月26日，美國國會通過并由布什總統(tǒng)簽署了《2002恐怖風險保險法案》（TRIA），目的是要求保險公司向投保公司或機構(gòu)提供恐怖風險保險（居民個人并不包括在內(nèi)），保險范圍和免賠額與其他保險相同且價格不會過高，可以吸引想要購買恐怖風險保險的公司進行投保，從而確保恐怖風險保險的可獲得性和可支付性。當一個事件被美國財政部確認為由恐怖襲擊導(dǎo)致，并且損失超過500萬美元，那么保險損失由政府和保險人共同承擔。除美國外，34個OECD國家中有8個也已建立了恐怖主義保險制度，包括法國、德國、英國、西班牙、澳大利亞、挪威、奧地利和比利時。值得關(guān)注的是，除了比利時外，其他國家的恐怖主義保險制度均有政府參與。
　　除政府參與外，保險市場通過資本市場轉(zhuǎn)移恐怖主義保險中的風險業(yè)也是必不可少的方式。通過市場化交易，保險公司承擔的恐怖風險能由局部高度集中的狀態(tài)成為分散到所有投資者的狀態(tài)，使損失控制在可以承受的范圍內(nèi)，不致發(fā)生巨大損失使保險市場崩潰。作為風險證券化的主要手段，巨災(zāi)債券又被稱為“上帝債券”，因為未來債券本金及債息的償還與否是根據(jù)巨災(zāi)損失發(fā)生情況而定。盡管巨災(zāi)債券在美國已經(jīng)有十年歷史，但其中專門針對恐怖風險的債券少之又少。
　　反觀我國，在資本市場發(fā)展不夠完善的背景下，保險公司通過資本市場分散恐怖主義保險中的風險是一項困難重重的挑戰(zhàn)，因此保險公司建立與政府的合作關(guān)系才是簡單易行的明智之舉。2014年8月10日出臺的《國務(wù)院關(guān)于加快現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)若干意見》（以下簡稱“新國十條”）為建立這種合作關(guān)系提供了基本的理念，即發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)要“堅持市場主導(dǎo)、政策引導(dǎo)”，“對具有社會公益性、關(guān)系國計民生的保險業(yè)務(wù)，創(chuàng)造低成本的政策環(huán)境，給予必要的扶持；對服務(wù)經(jīng)濟提質(zhì)增效升級具有積極作用但目前基礎(chǔ)薄弱的保險業(yè)務(wù)，更好發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用”。同時，新國十條倡導(dǎo)“以商業(yè)保險為平臺，以多層次風險分擔為保障，建立巨災(zāi)保險制度”，“逐步形成財政支持下的多層次巨災(zāi)風險分散機制”。
　　結(jié)合國外恐怖主義保險制度的經(jīng)驗以及新國十條的指導(dǎo)方針，我國在設(shè)計恐怖主義保險制度中尤其要關(guān)注風險分散問題。首先應(yīng)加大政府介入，轉(zhuǎn)換政府角色?？植乐髁x事件具有發(fā)生頻率低，潛在影響范圍和損失規(guī)模大，風險難以預(yù)測的特點。同時由于巨大的資金成本，保險公司不愿單獨承保，導(dǎo)致了目前我國市場上恐怖保險的空白，政府干預(yù)恐怖風險保險市場具有十分重要的意義。政府在其中承擔的角色可以分為三種：再保險人、貸款人或無限責任人。其中，政府承擔無限責任不利于激發(fā)市場活力；政府扮演貸款人也不適用于發(fā)展還不成熟的我國保險市場，因為貸款并沒有從根本上轉(zhuǎn)嫁保險公司自身承擔的恐怖主義風險，而政府可以擔當再保險人，在發(fā)生極端恐怖主義襲擊事件時向保險公司提供再保險，鎖定保險公司的損失。
　　其次應(yīng)建立分層賠付的保險制度。分層制度的建立既有利于發(fā)揮保險公司在承保上的主觀能動性，又可以避免國內(nèi)保險市場的崩潰。其中包括三個層次。*9層是保險公司的免賠額和風險自留額，自留額由上一年保費收入的比例確定。第二層由國內(nèi)非壽險公司共同分擔。第三層由政府作為再保險人，與保險公司一起分擔*6限額下的巨額損失賠付。其中有幾個問題需要注意。首先，作為保險公司自留額的保費收入的一定比例，在保險公司開始承保年份要低，之后逐步提高。其次，建立專門管理恐怖風險的保險機構(gòu)，并要求國內(nèi)保險公司作為機構(gòu)成員加入。保險公司可向機構(gòu)繳納一定費用，作為獲得該機構(gòu)向其提供幫助的條件，這樣有利于恐怖風險在國內(nèi)保險市場的分散。其次，政府作為再保險人提供保險賠償宜有*6額度限制。
　　再次要建立設(shè)立恐怖風險基金。在基金建立伊始，基金來源要由財政撥款提供部分支持，此外可依法向保險公司收取一定比例的保費收入作為保險公司獲取恐怖風險基金補助的條件?？植里L險基金可由專門的恐怖風險保險機構(gòu)管理，委托專業(yè)的第三方基金公司運作，但基金的投資運營和收益情況要定期向保險公司公開。此外要注重加強巨災(zāi)衍生產(chǎn)品的開發(fā)。政府要支持和鼓勵保險公司開發(fā)評估和預(yù)測恐怖風險的模型，建立恐怖風險數(shù)據(jù)庫，為巨災(zāi)衍生產(chǎn)品的定價打下良好基礎(chǔ)，逐步提高保險公司的恐怖風險承保能力，實現(xiàn)風險在更大范圍內(nèi)的分散，解決保險公司承?？植里L險資本不足的問題。

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