近日關(guān)于信泰人壽“增資29.1億元成謎”、“百億資金失蹤”以及“投資計劃繞過董事會”等消息讓這家位于浙江杭州于2007年注冊登記的全國性保險公司“懸”在輿論的風(fēng)口浪尖。
　　信泰人壽對上述消息發(fā)布說明，對股東增資持肯定態(tài)度，并表示新增資本肯定高于29.1億元。而對百億資金失蹤，以及投資計劃繞開董事會，該公司堅決否認(rèn)。
　　而這些事件、消息的發(fā)掘，源于從去年11月起信泰人壽接連收到保監(jiān)會的多封關(guān)于其償付能力下降的監(jiān)管函。
　　尚未走完增資擴(kuò)股流程
　　2013年11月8日，信泰人壽就因第三季度末償付能力充足率為108.79%，因不足150%收到中國保監(jiān)會監(jiān)管函，被暫停增設(shè)分支機(jī)構(gòu)。
　　2013年12月信泰人壽接到保監(jiān)會關(guān)于暫停權(quán)益類投資的監(jiān)管函，并對信泰人壽的監(jiān)管動用了專業(yè)審計機(jī)構(gòu)普華永道。
　　今年3月11日，信泰人壽2013年四季度末實(shí)際資本為-14.75億元，最低資本為7.93億元，償付能力充足率為-185.96%，屬于償付能力不足類公司。保監(jiān)會向其再次下發(fā)監(jiān)管函，責(zé)令其自3月17日起停止開展新業(yè)務(wù)。
　　4月30日，信泰人壽發(fā)布2013年年報，稱去年末公司已經(jīng)到賬增資29.1億元，未計入實(shí)際資本的情況下償付能力是-183%，如果包含公司已經(jīng)到賬的增資款則為184%。5月11日，信泰人壽針對媒體報道的增資擴(kuò)股疑問發(fā)表了聲明，聲明中表示，本次增資渠道既包括老股東追加資本金，也包括引進(jìn)新的股東，新增資本肯定高于29.1億元。
　　可如今這29.1億元仍未到位，就此信泰人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人回復(fù)理財周報記者：“現(xiàn)在沒有走完保監(jiān)會規(guī)定的增資擴(kuò)股流程，尚不能對外發(fā)布具體的方式和確定數(shù)額。”
　　“但公司潛在投資人的部分增資款已經(jīng)到位，同時，增資擴(kuò)股涉及原股東權(quán)益及公司治理結(jié)構(gòu)的變化，因此必須在法律法規(guī)和監(jiān)管框架內(nèi)完成必要的溝通，經(jīng)新老股東協(xié)商一致，經(jīng)過法定的流程，才能正式成為我公司的股東。”
　　信泰保險還表示：“尚不能告知是由老股東的增資還是新股東的引進(jìn)的方式，但表示向有實(shí)力的符合監(jiān)管規(guī)定的其他社會資本敞開大門。”
　　事實(shí)上，保費(fèi)收入、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、銷售渠道、投資能力等多方面因素決定險企的償付能力情況。信泰人壽成立7年來從2007年的0.15億元增至2013年的28.6億元。
　　但2009-2013年五年間持續(xù)虧損，2009年就虧損2.1億元，2010年下降為1.6億元，到了2011年虧損達(dá)1.9億元，2012年上升到2.17億元。信泰人壽回復(fù)，“2013年，針對動蕩的投資市場，我公司采取穩(wěn)健的投資策略，整體投資收益率屬行業(yè)中上水平。”但2013年虧損額度急升至4.8億元。
　　否認(rèn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理
　　壽險圈的規(guī)律是壽險正常運(yùn)作7年會實(shí)現(xiàn)盈利，而信泰是持續(xù)5年的虧損。
　　其實(shí)，曾有媒體指出，“信泰人壽的虧損則是采用以高現(xiàn)價短期產(chǎn)品主導(dǎo)、快速沖規(guī)模的同時，輔以激進(jìn)的投資獲得高收益的經(jīng)營模式，而這些產(chǎn)品結(jié)構(gòu)對資本金的需求更大，這些因素導(dǎo)致了信泰人壽這類公司進(jìn)入惡性循環(huán)的怪圈。”
　　對此信泰人壽方面回復(fù)記者：“該報道的說法是毫無根據(jù)的。信泰保險注重持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，在不同時期采取不同的產(chǎn)品銷售策略，除了幾款短期高現(xiàn)價產(chǎn)品外，公司的各業(yè)務(wù)系列主推多款期交產(chǎn)品，如在業(yè)內(nèi)非常知名的“百萬身駕”等百萬系列產(chǎn)品，均為期交型的高內(nèi)含價值產(chǎn)品。”
　　信泰保險強(qiáng)調(diào)：“公司正打造涵蓋意外、重疾、醫(yī)療、養(yǎng)老以及理財五位一體的產(chǎn)品體系。近期又將互聯(lián)網(wǎng)碎片化概念和保險相結(jié)合，開發(fā)個人身價賬戶—“壹保險”，提出“保費(fèi)定保額”的創(chuàng)新思維。”
　　提及保險產(chǎn)品，本應(yīng)是增加保費(fèi)收入的好事，但有媒體指出，“信泰人壽曾憑借兩款萬能險產(chǎn)品有約90億元保費(fèi)，分別為信泰金利來兩全保險和信泰金利來兩全保險A款，有媒體指出：銷售所得的資金如何支配卻成為股東間的一大矛盾，去年7月信泰人壽經(jīng)營管理層未經(jīng)股東大會同意就改變投資計劃。”
　　這保費(fèi)收入?yún)s成為了信泰人壽的又一“隱患”。就此，信泰人壽回應(yīng)理財周報記者：“2013年，信泰金利來兩全保險和信泰金利來兩全保險A款的原保費(fèi)收入約為80億(按《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第2號》實(shí)施前的規(guī)模保費(fèi))。”
　　信泰人壽強(qiáng)調(diào)：“上述內(nèi)容不屬實(shí)。因?yàn)槲宜緦徤髦贫甓荣Y產(chǎn)投資配置計劃，并經(jīng)董事會審議通過后，按公司章程及內(nèi)部制度規(guī)定的流程及權(quán)限開展具體投資工作，所有資產(chǎn)配置均按年度計劃進(jìn)行，不存在中途改變的情形。”

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