一把懸在中國(guó)租賃業(yè)頭頂上的達(dá)摩克利斯之劍，在不久的將來恐將落下。屆時(shí)，高速發(fā)展中的中國(guó)租賃業(yè)將面臨一場(chǎng)求存風(fēng)暴。
2016年1月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(IASB)通過官網(wǎng)發(fā)布了全新的租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正式文本(IFRS 16-leases)。上述新版租賃準(zhǔn)則將于2019年1月1日生效，新準(zhǔn)則從根本上改變了承租人的會(huì)計(jì)處理并將對(duì)很多公司產(chǎn)生重大影響，特別是交通運(yùn)輸、零售、電信、能源等行業(yè)。
中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已與國(guó)際準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了趨同，預(yù)期中國(guó)財(cái)政部也會(huì)在未來一年內(nèi)發(fā)布修訂后的中國(guó)準(zhǔn)則文本，作為中國(guó)企業(yè)今后對(duì)租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的依據(jù)。屆時(shí)，若中國(guó)版的準(zhǔn)則文本與國(guó)際新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一致，其對(duì)租賃業(yè)的影響將是重大而全面的。
“中國(guó)已經(jīng)是全球第二大的租賃市場(chǎng)，正處于走出去的關(guān)鍵時(shí)期。”在3月9日舉行的CFL30專題研討會(huì)上，民生金融租賃董事長(zhǎng)周巍表示，國(guó)際新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在全球范圍內(nèi)也存在很大爭(zhēng)議。作為大國(guó)，中國(guó)版的新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)把這些年中國(guó)租賃業(yè)的新變化體現(xiàn)出來。
抬升杠桿率
根據(jù)新版租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)于出租人而言，出租人的會(huì)計(jì)處理方式則與現(xiàn)行準(zhǔn)則基本一致。
對(duì)于承租人來說，所有租賃業(yè)務(wù)(除了12個(gè)月以內(nèi)的短期租賃和低于5000美元的小額租賃外)都將參照現(xiàn)行的融資租賃業(yè)務(wù)納入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)。對(duì)于那些租賃(尤其是經(jīng)營(yíng)租賃)依賴度較高的企業(yè)，例如商業(yè)貿(mào)易、金融和交通運(yùn)輸行業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債率將可能會(huì)有明顯擴(kuò)大，與之相關(guān)的一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)將受到影響。
這意味著，這對(duì)于租賃業(yè)務(wù)來講，其安身立命的本錢——調(diào)節(jié)報(bào)表的功能將完全消失。
受影響較大的交通運(yùn)輸行業(yè)中，飛機(jī)、船舶、汽車等又是租賃業(yè)重點(diǎn)介入的產(chǎn)行業(yè)。以飛機(jī)為例，全球范圍內(nèi)，航空公司的飛機(jī)，有超過40%都是通過租賃的形式獲得。
“新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則領(lǐng)域存在一個(gè)大國(guó)博弈的問題。”興業(yè)金融租賃總裁鄭常美表示，國(guó)際上對(duì)中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的杠桿率評(píng)估已然較高，若再加上租賃領(lǐng)域的這個(gè)安排，杠桿率可能會(huì)更高。
“舉個(gè)例子，大學(xué)生畢業(yè)租房，若按照新準(zhǔn)則，個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表上一下子新增了幾百萬的負(fù)債。叫他以后怎么再去貸款。”周巍還以金融業(yè)舉例稱，中國(guó)銀行業(yè)20多萬家網(wǎng)點(diǎn)大多數(shù)通過租賃的形式獲得。按照國(guó)際新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，這些網(wǎng)點(diǎn)資產(chǎn)入表，將對(duì)銀行的資本充足率還會(huì)造成很大影響。
當(dāng)前中國(guó)租賃業(yè)正在快速發(fā)展，照目前的發(fā)展速度，在2019年左右，其規(guī)模將很有可能超過美國(guó)，成為世界*9租賃大國(guó)。但也就在2019年前后，按照趨同原則，中國(guó)版本的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將于國(guó)際新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相一致。
這意味著，根據(jù)國(guó)外情況制定的所有租賃業(yè)務(wù)都將納入表內(nèi)的要求，也將很有可能在中國(guó)租賃業(yè)實(shí)施。這對(duì)于高速發(fā)展中的中國(guó)租賃業(yè)而言，無異于在平靜的湖面投入一顆巨石，必將引起巨大的波瀾。
以時(shí)間換空間
北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院院長(zhǎng)、黨委書記秦榮生表示，趨同而不相同，中國(guó)作為全球范圍內(nèi)的大國(guó)，沒有必要亦步亦趨，原原本本跟隨國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。中國(guó)應(yīng)該有大國(guó)自信，根據(jù)中國(guó)的實(shí)際國(guó)情，建立有中國(guó)特色的趨同準(zhǔn)則。
事實(shí)上，國(guó)際新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的討論由來已久。如果從2009年3月發(fā)布*9版討論稿(DP)算起，加上2010年、2013年分別發(fā)布的兩版征求意見稿(ED)，到2016年關(guān)于租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂歷時(shí)已有七年，可謂一波三折。
“經(jīng)營(yíng)租賃、融資租賃的會(huì)計(jì)處理一致，但新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則留了一個(gè)口子，即除了12個(gè)月以內(nèi)的短期租賃和低于5000美元的小額租賃外。這個(gè)口子其實(shí)就是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)對(duì)部分歐洲國(guó)家提出訴求的妥協(xié)。”來自一家金融公司財(cái)務(wù)部的人士稱，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在盡管經(jīng)過了十年時(shí)間醞釀出新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，過去中國(guó)租賃業(yè)規(guī)模較小，聲音較小，在制定過程中，準(zhǔn)則委員會(huì)更多的是依據(jù)歐洲等地情況制定的新準(zhǔn)則。
“中國(guó)的經(jīng)濟(jì)總量已經(jīng)位列全球第二，每年新發(fā)生的租賃業(yè)務(wù)量也位居全球第二。大家預(yù)測(cè)中國(guó)的租賃業(yè)務(wù)量也將很快超過美國(guó)，位居*9。”中民投租賃集團(tuán)董事長(zhǎng)兼總裁王蓉建議，新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則越晚越好，應(yīng)該給快速發(fā)展中的中國(guó)租賃業(yè)留出充足的發(fā)展空間。
王蓉的這一建議，在租賃業(yè)內(nèi)引起了強(qiáng)烈共鳴：中國(guó)租賃業(yè)目前正處在快速發(fā)展過程之中，不應(yīng)將2019年1月1日視為中國(guó)版租賃新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施時(shí)間。
“待歐洲等地實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，必然會(huì)不停的‘打補(bǔ)丁’，出臺(tái)一些細(xì)則。”部分參會(huì)上述專題研討會(huì)的人士建議，中國(guó)應(yīng)該靜觀其變，應(yīng)以時(shí)間換空間，待各項(xiàng)影響充分評(píng)估之后，再推出中國(guó)版的租賃新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。
本文來源：*9財(cái)經(jīng)