近年來，中國融資租賃行業(yè)受到國家、地方政策鼓勵，行業(yè)環(huán)境不斷改善，各方資本大量涌入，融資租賃公司數(shù)量不斷增加，行業(yè)規(guī)模保持高速增長態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，全國融資租賃企業(yè)數(shù)量達到4508家，與2014年末相比已經(jīng)翻了一番。其中，受銀監(jiān)會監(jiān)管的金融租賃企業(yè)（以下簡稱“金租公司”）數(shù)量為47家，受商務(wù)部監(jiān)管的內(nèi)、外資租賃企業(yè)（以下簡稱“非金租公司”）數(shù)量分別為190家和4271家。從行業(yè)規(guī)模上看，2015年末融資租賃全行業(yè)合同余額達到約人民幣44400億元，較上年末增長幅度為38.8%。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2015年末金租公司資產(chǎn)總額已達到1.63萬億元。
畢馬威10月10日發(fā)布的*7報告———《從財務(wù)角度看融資租賃企業(yè)的重點關(guān)注領(lǐng)域》（以下簡稱《報告》）分析了融資租賃公司目前可能面臨的三大問題并建言應(yīng)對之策。
首先，資產(chǎn)質(zhì)量壓力加大，建議進一步優(yōu)化準備金測算方法。近年來，受到經(jīng)濟增速放緩的影響，融資租賃公司在資產(chǎn)質(zhì)量方面的壓力不斷加大，融資租賃資產(chǎn)的不良率呈上升態(tài)勢。“我們建議租賃公司關(guān)注準備金的計提政策。”《報告》指出，平時注意積累歷史違約數(shù)據(jù)，為統(tǒng)計建模打好基礎(chǔ)，并且在可行的情況下不斷優(yōu)化準備金的測算方法，從而更好地反映資產(chǎn)質(zhì)量。另外，《國際財務(wù)報告準則第9號———金融工具》（“IFRS9”）將于2018年1月1日起強制生效；財政部也于2016年8月發(fā)布了《企業(yè)會計準則第22號———金融工具確認和計量》修訂版的征求意見稿。出租人因融資租賃形成的長期債權(quán)的減值，適用上述新準則，其準備金計提需要采用新準則提出的預(yù)期損失模型。租賃企業(yè)需要及早關(guān)注上述準則變化帶來的影響，從數(shù)據(jù)積累、系統(tǒng)支持等方面提前做好準備。
其次，外幣資產(chǎn)負債缺口擴大，需要建立健全風(fēng)險對沖機制。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，租賃企業(yè)外幣凈負債敞口呈擴大趨勢?！秷蟾妗氛J為，這一現(xiàn)象與租賃公司的業(yè)務(wù)模式有關(guān)。近年來，美元匯率持續(xù)走強，加大了承擔(dān)美元負債的成本。受業(yè)務(wù)模式的影響，大型租賃企業(yè)的外幣凈負債敞口從短期來看不會消失，企業(yè)也難以回避美元負債。在這種情況下，畢馬威建言，租賃企業(yè)應(yīng)該著眼于建立健全外匯風(fēng)險的對沖機制，豐富融資渠道和套期保值等對沖手段，從而避免匯率市場波動可能給企業(yè)造成的匯率損失。
第三，服務(wù)費收入占比逐步提高，建議進一步規(guī)范收入確認原則。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，服務(wù)費收入已經(jīng)成為融資租賃企業(yè)的重要收入來源，而且呈現(xiàn)出收入比重逐步上升的趨勢。
畢馬威建言，租賃企業(yè)需要關(guān)注服務(wù)費的性質(zhì)，充分評估向承租人提供服務(wù)的實質(zhì)內(nèi)容，從而判斷服務(wù)費收入是否屬于融資租賃合同實際利率的組成部分。屬于融資租賃合同實際利率組成部分的，無論采用什么樣的收費模式，都應(yīng)當在整個租賃期內(nèi)按實際利率法分期確認收入。租賃企業(yè)在評估服務(wù)的實質(zhì)內(nèi)容時，可以從以下幾個方面考慮這個問題：1）合同約定的服務(wù)范圍和具體內(nèi)容；2）服務(wù)形成的工作成果及承租人獲得的成果；3）服務(wù)的工作量（如投入的人工和其他成本），尤其是服務(wù)的工作量、工作成果跟服務(wù)收費的匹配程度；4）融資租賃的合同利率是否出現(xiàn)低于合理的行業(yè)平均水平的情況。
如果租賃企業(yè)向客戶提供的咨詢和顧問服務(wù)等收入，屬于提供勞務(wù)收入的范疇，則租賃企業(yè)應(yīng)當根據(jù)收入準則的要求考慮采用完工百分比法確認提供勞務(wù)收入。在這種情況下，租賃企業(yè)應(yīng)當關(guān)注提供服務(wù)的完工進度與收款進度之間的差異，按照提供服務(wù)的完工進度確認收入。“我們建議租賃企業(yè)充分評估服務(wù)費收入的業(yè)務(wù)模式，結(jié)合自身情況制定適當?shù)膬?nèi)部政策和核算辦法，為收入確認保存必要的支持性文件，從而有利于規(guī)范服務(wù)費收入的確認原則。”《報告》如是表示。
本文來源：金融時報