歐洲銀行業(yè)再次挑起市場神經(jīng),在意大利銀行的帶領(lǐng)下,整個歐洲銀行業(yè)開始走向歐債危機歷史新低點。2015年以來,歐洲主要商業(yè)銀行股價開始下跌,到了2016年下跌的趨勢更加嚴重了。
大多數(shù)人的注意力都在英國脫歐這件事情上,然后把歐洲的一系列問題都歸罪于英國,本來挺好的歐洲,你喊退歐,搞成現(xiàn)在這個樣子。近日歐洲銀行紛紛公布財報,受市場動蕩影響,主要是英國退歐事件,以及創(chuàng)紀錄的低利率(有點暗指日本負利率的意思),歐洲幾大銀行紛紛面臨利潤縮水的窘境,甚至紛紛開始裁員,尤其是德意志銀行。
2015年,德意志銀行出現(xiàn)了自08年金融危機以后的首次虧損,然后一發(fā)不可收拾,股價連續(xù)下跌,每次股價下跌媒體都會用「刷新歷史新低」這樣的詞匯來報道。二季度,德意志銀行凈利潤只有1800億歐元,同比下跌了98%,營收同比下滑20%,支柱業(yè)務(wù)債券交易下滑19%。再然后,德銀陸續(xù)關(guān)停30家分行,裁員3000人。
不少金融分析人士已經(jīng)開始認為德意志銀行要成為「雷曼第二」了。
英國著名銀行巴克萊,考慮到英國脫歐以后的不良影響,已經(jīng)下調(diào)了營收預(yù)期,即便如此,仍然未能達標,同比下滑了53%。
瑞銀二季度凈利潤10.3億瑞郎,同比下滑14%;投資銀行業(yè)務(wù)稅前利潤縮水48%;理財業(yè)務(wù)收入下滑31%。
公布財報*10亮眼的勞埃德銀行集團,上半年利潤15.9億英鎊,超過去年同期的一倍,不過,勞埃德銀行CEO警告稱,英國退歐公投給英國經(jīng)濟前景帶來的不確定性,可能導(dǎo)致經(jīng)濟增長減速,所以,還是決定裁員。
再來看匯豐。匯豐股價一度暴跌17%,本周三公布*7財務(wù)數(shù)據(jù),其二季度稅前利潤同比下滑45%至36.1億美元,財報公布的同時匯豐表示將放棄2017年年底盈利10%的目標,這令市場倍感意外。
不過,最慘的還是意大利銀行業(yè)。
英國退歐公投后,意大利提出400億歐元銀行業(yè)救助計劃進行債務(wù)重組被歐盟拒絕。意大利喪失財政政策自主性和匯率靈活性,自身難以應(yīng)對危機。媒體報道顯示,意大利主權(quán)債務(wù)水平高,經(jīng)濟增長緩慢,遠落后于歐元區(qū)主要國家,失業(yè)率高企,今年以來又再度陷入通縮,顯示總需求疲弱,總貸款也持續(xù)處于負增長。銀行業(yè)不良貸款率持續(xù)攀升,截至2015年底高達18%。
周三,監(jiān)管部門宣布禁止賣空意大利第三大銀行西雅那股票,該銀行股價反彈了10%,但CDS沒有發(fā)生變化,暗示著66%違約的可能性。
歐股連續(xù)三日下跌,迎來兩周以來最長連跌。
形成鮮明對比的是,英國脫歐讓美國銀行業(yè)收益,華爾街開始擺脫增長壓力。
摩根大通、花旗等美國大銀行公布的營收數(shù)據(jù)表明在英國意外脫歐之后,這些銀行在一些主要的貿(mào)易領(lǐng)域表現(xiàn)良好。
花旗銀行財務(wù)總監(jiān)John Gerspach表示,“英國脫歐帶來更大的市場動蕩,由于我們定位良好,客戶都來找我們尋求專業(yè)建議。”
摩根史坦利投資公司財務(wù)總監(jiān) Jonathan Pruzan 也稱六月底該公司業(yè)務(wù)繁忙,主要是因為英國脫歐讓很多投資者過來尋求投資建議。
美國被認為是銀行體系最健全的國家,又有號稱世界經(jīng)濟中心的華爾街,脫歐事件不僅讓美元升值,也讓中國金融發(fā)展人士跑到美國咨詢業(yè)務(wù),一些專家也認為,美國銀行業(yè)的定位更加精準,抵抗市場震蕩的能力更強。
美國有世界上[*{3}*]的雙軌特許制,有四種存款機構(gòu)類型、五個監(jiān)管者,兩個保障體系,對于銀行的發(fā)展有嚴格的要求。歐洲雖然使用統(tǒng)一貨幣,但是一直沒有統(tǒng)一的銀行管理機構(gòu),直到2014年才開始有了歐洲央行的概念,這對于發(fā)展參差不齊的歐洲銀行業(yè)為時已晚。
在技術(shù)創(chuàng)新、流動性、存款利率以及競爭方面,美國銀行業(yè)足夠給歐洲的銀行業(yè)上一課,尤其是美國銀行業(yè)300多年來所經(jīng)歷的大大小小無數(shù)次的銀行危機以及化解這些危機所積累的經(jīng)驗。
高頓CFA研究院副主任馮偉章表示,德意志銀行缺乏賺錢的信用卡和借貸業(yè)務(wù),意大利銀行壞賬率高政府卻不管,瑞銀投資能力疲軟,意大利西雅那銀行連通過壓力測試都困難,尤其是現(xiàn)在的歐洲沉浸在超低利率的大環(huán)境中,整個銀行業(yè)疲憊不堪,各有各的問題。如果在美國發(fā)生這些,華爾街的銀行家們總能抱在一起抵抗問題,哪怕平時見面都是敵人。
▎本文作者M先生,來源金融早八點。新主流金融領(lǐng)域觀察者,為趣味、夢想和生活發(fā)聲。 更多精彩內(nèi)容請關(guān)注微信號:金融早八點(jr8dian)