什么是平衡型基金
什么是平衡型基金？高頓網(wǎng)校小編來為考生們講解：平衡型基金是指以既要獲得當(dāng)期收入，又追求基金資產(chǎn)長期增值為投資目標(biāo)，把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性的基金。
(Balance Fund)分散投資于股票和債券的共同基金。通常當(dāng)基金經(jīng)理人不看好后市時，會增加抗跌性較強的債券投資比例；反之，當(dāng)基金經(jīng)理人看好后市時，則會增加較具資本利得獲利機會的股票投資比例。
平衡型基金的優(yōu)勢：
在2003、2004、2005年這三個比較波動的年份中，天相資訊的數(shù)據(jù)顯示，A股市場中平衡型基金的平均回報率不低于股票型基金，甚至高于股票型基金的回報。另外，A股市場幾次行情調(diào)整顯示，平衡型基金的波動相對于股票型基金為小。從海外長期市場表現(xiàn)看，晨星統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在亞洲各類共同基金中，平衡型基金在過去10年間的總回報遠(yuǎn)超過了包括股票基金在內(nèi)的其他類型的基金，這證明了平衡型基金在波動行情中的平穩(wěn)投資能力。因此，對于風(fēng)險承受能力較低的投資者而言，可將平衡型基金作為波動市場中重點關(guān)注的基金品種。
如何選擇平衡型基金？
選擇一只好的平衡型基金，先要選擇值得信賴的基金公司?？赏ㄟ^比較各基金公司旗下基金的業(yè)績水平、基金經(jīng)理的穩(wěn)定性、投研團隊的實力以及權(quán)威機構(gòu)提供的評級結(jié)果來綜合判斷。知名評鑒機構(gòu)評出的明星基金公司及五星基金產(chǎn)品都是比較好的參考。
平衡型基金的種類：
平衡型基金可以粗略分為兩種：一種是股債平衡型基金，即基金經(jīng)理會根據(jù)行情變化及時調(diào)整股債配置比例。當(dāng)基金經(jīng)理看好股市的時候，增加股票的倉位，而當(dāng)其認(rèn)為股票市場有可能出現(xiàn)調(diào)整時，會相應(yīng)增加債券配置。另一種平衡型基金在股債平衡的同時，比較強調(diào)到點分紅，更多地考慮落袋為安，也是規(guī)避風(fēng)險的方法之一。以上投摩根雙息平衡基金為例，該基金契約規(guī)定：當(dāng)已實現(xiàn)收益超過銀行一年定期存款利率\(稅前\)1.5倍時，必須分紅。偏好分紅的投資者可考慮此類基金。
平衡型基金的投資技巧：
*9：先觀后市再操作
基金投資的收益來自未來，比如要贖回股票型基金，就可先看一下股票市場未來發(fā)展是牛市還是熊市。在決定是否贖回，在時機上做一個選擇。如果是牛市，那就可以再持用一段時間，使收益*5化。如果是熊市就是提前贖回，落袋為安。
第二：轉(zhuǎn)換成其他產(chǎn)品
把高風(fēng)險的基金產(chǎn)品轉(zhuǎn)換成低風(fēng)險的基金產(chǎn)品，也是一種贖回，比如：把股票型基金轉(zhuǎn)換成貨幣基金。這樣做可以降低成本，轉(zhuǎn)換費一般低于贖回費，而貨幣基金風(fēng)險低，相當(dāng)于現(xiàn)金，收益又比活期利息高。因此，轉(zhuǎn)換也是一種贖回的思路。
第三：定期定額贖回
與定期投資一樣，定期定額贖回，可以做了日常的現(xiàn)金管理，又可以平抑市場的波動。定期定額贖回是配合定期定額投資的一種贖回方法。
平衡型基金的區(qū)別：
根據(jù)基金投資目標(biāo)的不同，通常將基金分為平衡型基金、收入型基金、成長型基金。
收入型基金是指以追求穩(wěn)定的當(dāng)期收入為基本目標(biāo)的基金，它主要投資于大盤藍(lán)籌股、公司債券、政府債券等穩(wěn)定收益類證券。成長型基金以資本長期增值為投資目標(biāo)，其投資對象主要是市場中有較大升值潛力的小公司股票和一些新興行業(yè)的股票。他們的主要特點如表所示：
平衡型基金
以保障資本安全、當(dāng)期收益分配、資本和收益的長期成長等為基本目標(biāo)，在投資組合中比較注重長短期收益、風(fēng)險搭配。
收入型基金
以追求當(dāng)期高收入為基本目標(biāo)，以能帶來穩(wěn)定收入的證券為主要投資對象。
成長型基金
以追求資產(chǎn)的長期增值和盈利為基本目標(biāo)，投資于具有良好增長潛力的上市公司股票或其他證券。
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