什么是平衡型基金
什么是平衡型基金？高頓網(wǎng)校小編來為考生們講解：平衡型基金是指以既要獲得當(dāng)期收入，又追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值為投資目標(biāo)，把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性的基金。
(Balance Fund)分散投資于股票和債券的共同基金。通常當(dāng)基金經(jīng)理人不看好后市時(shí)，會(huì)增加抗跌性較強(qiáng)的債券投資比例；反之，當(dāng)基金經(jīng)理人看好后市時(shí)，則會(huì)增加較具資本利得獲利機(jī)會(huì)的股票投資比例。
平衡型基金的優(yōu)勢(shì)：
在2003、2004、2005年這三個(gè)比較波動(dòng)的年份中，天相資訊的數(shù)據(jù)顯示，A股市場(chǎng)中平衡型基金的平均回報(bào)率不低于股票型基金，甚至高于股票型基金的回報(bào)。另外，A股市場(chǎng)幾次行情調(diào)整顯示，平衡型基金的波動(dòng)相對(duì)于股票型基金為小。從海外長(zhǎng)期市場(chǎng)表現(xiàn)看，晨星統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在亞洲各類共同基金中，平衡型基金在過去10年間的總回報(bào)遠(yuǎn)超過了包括股票基金在內(nèi)的其他類型的基金，這證明了平衡型基金在波動(dòng)行情中的平穩(wěn)投資能力。因此，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者而言，可將平衡型基金作為波動(dòng)市場(chǎng)中重點(diǎn)關(guān)注的基金品種。
如何選擇平衡型基金？
選擇一只好的平衡型基金，先要選擇值得信賴的基金公司?？赏ㄟ^比較各基金公司旗下基金的業(yè)績(jī)水平、基金經(jīng)理的穩(wěn)定性、投研團(tuán)隊(duì)的實(shí)力以及權(quán)威機(jī)構(gòu)提供的評(píng)級(jí)結(jié)果來綜合判斷。知名評(píng)鑒機(jī)構(gòu)評(píng)出的明星基金公司及五星基金產(chǎn)品都是比較好的參考。
平衡型基金的種類：
平衡型基金可以粗略分為兩種：一種是股債平衡型基金，即基金經(jīng)理會(huì)根據(jù)行情變化及時(shí)調(diào)整股債配置比例。當(dāng)基金經(jīng)理看好股市的時(shí)候，增加股票的倉(cāng)位，而當(dāng)其認(rèn)為股票市場(chǎng)有可能出現(xiàn)調(diào)整時(shí)，會(huì)相應(yīng)增加債券配置。另一種平衡型基金在股債平衡的同時(shí)，比較強(qiáng)調(diào)到點(diǎn)分紅，更多地考慮落袋為安，也是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法之一。以上投摩根雙息平衡基金為例，該基金契約規(guī)定：當(dāng)已實(shí)現(xiàn)收益超過銀行一年定期存款利率\(稅前\)1.5倍時(shí)，必須分紅。偏好分紅的投資者可考慮此類基金。
平衡型基金的投資技巧：
*9：先觀后市再操作
基金投資的收益來自未來，比如要贖回股票型基金，就可先看一下股票市場(chǎng)未來發(fā)展是牛市還是熊市。在決定是否贖回，在時(shí)機(jī)上做一個(gè)選擇。如果是牛市，那就可以再持用一段時(shí)間，使收益*5化。如果是熊市就是提前贖回，落袋為安。
第二：轉(zhuǎn)換成其他產(chǎn)品
把高風(fēng)險(xiǎn)的基金產(chǎn)品轉(zhuǎn)換成低風(fēng)險(xiǎn)的基金產(chǎn)品，也是一種贖回，比如：把股票型基金轉(zhuǎn)換成貨幣基金。這樣做可以降低成本，轉(zhuǎn)換費(fèi)一般低于贖回費(fèi)，而貨幣基金風(fēng)險(xiǎn)低，相當(dāng)于現(xiàn)金，收益又比活期利息高。因此，轉(zhuǎn)換也是一種贖回的思路。
第三：定期定額贖回
與定期投資一樣，定期定額贖回，可以做了日常的現(xiàn)金管理，又可以平抑市場(chǎng)的波動(dòng)。定期定額贖回是配合定期定額投資的一種贖回方法。
平衡型基金的區(qū)別：
根據(jù)基金投資目標(biāo)的不同，通常將基金分為平衡型基金、收入型基金、成長(zhǎng)型基金。
收入型基金是指以追求穩(wěn)定的當(dāng)期收入為基本目標(biāo)的基金，它主要投資于大盤藍(lán)籌股、公司債券、政府債券等穩(wěn)定收益類證券。成長(zhǎng)型基金以資本長(zhǎng)期增值為投資目標(biāo)，其投資對(duì)象主要是市場(chǎng)中有較大升值潛力的小公司股票和一些新興行業(yè)的股票。他們的主要特點(diǎn)如表所示：
平衡型基金
以保障資本安全、當(dāng)期收益分配、資本和收益的長(zhǎng)期成長(zhǎng)等為基本目標(biāo)，在投資組合中比較注重長(zhǎng)短期收益、風(fēng)險(xiǎn)搭配。
收入型基金
以追求當(dāng)期高收入為基本目標(biāo)，以能帶來穩(wěn)定收入的證券為主要投資對(duì)象。
成長(zhǎng)型基金
以追求資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值和盈利為基本目標(biāo)，投資于具有良好增長(zhǎng)潛力的上市公司股票或其他證券。
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