什么是養(yǎng)老保險基金
什么是養(yǎng)老保險基金？高頓網校小編從網上總結到：社會養(yǎng)老保險基金指的是為興辦、維護和發(fā)展養(yǎng)老保險事業(yè)而儲備的專項基金，主要用于退出社會勞動后的老年人的基本生活。
一、養(yǎng)老保險基金概述：
養(yǎng)老保險基金亦稱為退休基金,是各國養(yǎng)老保險制度的主要實現手段,即雇員在工作一定年限后退休自雇主所獲得之給付,可以是一次或定期終身給付。該類基金屬于專用基金，具有自身的特性。
(1)社會性。養(yǎng)老保險作為一種促進社會經濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的社會政策，以全體社會成員為對象，在基金的籌集、給付及基金資產的營運上具有強烈的社會性，無論是管理的過程和具體環(huán)節(jié)均體現了社會或政府行為。
(2)儲蓄性。社會養(yǎng)老保險基金相當一部分是通過個人賬戶預籌的，特別是積累基金，主要是通過個人賬戶進行預籌，儲蓄起來以備將來支付養(yǎng)老金的資金。
(3)互助性。社會養(yǎng)老保險基金的籌集和給付實行一定程度的社會統(tǒng)籌，以實現社會互助，減輕勞動者的養(yǎng)老風險。主要表現為:①基金籌措由國家、雇主和個人三方負擔，并從中劃出部分作為社會統(tǒng)籌基金;②基金營運收益，全部并入基金并免征稅費，歸全體投保人共有，而并不按個人繳費多少分享;③除個人繳費儲蓄部分，在投保人死亡情況下，其個人賬戶的儲存額或未領取完的部分，歸入社會統(tǒng)籌基金。
二、養(yǎng)老保險基金法律法規(guī)：
*9章 總則
*9條 為了加強企業(yè)職工養(yǎng)老保險基金(以下簡稱基金)的管理，確?；鸬氖褂冒踩?、有效，根據《國務院關于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》第十條關于"社會保險管理機構應根據國家的政策規(guī)定，建立健全基金管理的各項制度"的規(guī)定，特制定本規(guī)定。
第二條 勞動部負責制定企業(yè)職工和機關事業(yè)單位勞動合同制工人養(yǎng)老保險基金管理的各項制度和政策，監(jiān)督檢查全國基金管理情況。地方各級勞動行政部門負責制定本地區(qū)基金管理制度的實施辦法，監(jiān)督檢查本地區(qū)基金管理情況。
第三條 勞動部社會保險管理機構負責全國基金管理工作，指導地方各級社會保險管理機構的基金管理工作。地方各級社會保險管理機構負責本地區(qū)的基金管理工作。經國務院批準實行系統(tǒng)統(tǒng)籌部門的社會保險管理機構負責本部門、總公司的直屬國有企業(yè)基金管理工作。
第四條 各級社會保險管理機構必須按照本規(guī)定管理企業(yè)職工養(yǎng)老保險基金。
第二章 基金的征集
第五條 基金的來源
(一)單位和職工繳納的基本養(yǎng)老保險費；
(二)單位為職工繳納的補充養(yǎng)老保險費；
(三)職工自愿繳納的個人儲蓄性養(yǎng)老保險費；
(四)按規(guī)定收取的滯納金；
(五)基金存款利息；
(六)基金保值增值的收入；
(七)財政給予的補貼；
(八)勞動合同制職工基金轉移的收入；
(九)其它收入。
第六條 基本養(yǎng)老保險基金根據支付養(yǎng)老保險費用的實際需要和企業(yè)、職工的承受能力，按照以支定收、略有結余、留有部分積累的原則，逐步實行企業(yè)全部職工按統(tǒng)一比例籌集?；饝粲胁糠址e累，積累率為工資總額的3%，以后隨著經濟發(fā)展再逐步調整。
第七條 企業(yè)繳納的基本養(yǎng)老保險費，根據本企業(yè)職工工資總額(按照國家統(tǒng)計局規(guī)定的工資總額構成)和當地政府規(guī)定的比例在企業(yè)的管理費用中提取，由企業(yè)開戶銀行按月代為扣繳。
職工個人按本人工資收入(與工資總額同口徑)的2%繳納基本養(yǎng)老保險費，由所在企業(yè)發(fā)放工資時代為收繳，作為基本養(yǎng)老保險基金的一部分，并記入《職工養(yǎng)老保險手冊》。
企業(yè)和職工必須同時繳納基本養(yǎng)老保險費，才能計算職工繳費年限。
基本養(yǎng)老保險基金不敷使用時，國家給予適當補助。
第八條 企業(yè)補充養(yǎng)老保險由企業(yè)根據自身能力為本企業(yè)職工建立。個人儲蓄性養(yǎng)老保險由職工個人自愿參加。
企業(yè)補充養(yǎng)老保險基金和個人儲蓄性養(yǎng)老保險基金，由社會保險管理機構按國家技術監(jiān)督局發(fā)布的社會保障號碼(國家標準GB11643-89)記入職工個人帳戶。
第九條 經濟困難的企業(yè)確無繳納基本養(yǎng)老保險費能力時，在規(guī)定的繳費期間，可申請辦理基本養(yǎng)老保險費的緩繳手續(xù)，經批準后執(zhí)行。緩繳的具體辦法，按省、自治區(qū)、直轄市人民政府的規(guī)定執(zhí)行。
第十條 參加基本養(yǎng)老保險的企業(yè)，因破產或關停等原因無法繼續(xù)履行繳納基本養(yǎng)老保險費義務時，應按國家有關規(guī)定，在清算企業(yè)財產中，優(yōu)先向社會保險管理機構清償欠繳的基本養(yǎng)老保險費和一次性撥付該企業(yè)離退休人員的離退休費用。一次性撥付離退休費用的具體數額，按省、自治區(qū)、直轄市人民政府的規(guī)定執(zhí)行。
第三章 基金的支付
第十一條 社會保險管理機構應按當地人民政府規(guī)定的統(tǒng)籌項目，向參加基本養(yǎng)老保險費用統(tǒng)籌的離退休人員按時、足額支付養(yǎng)老保險費用。未列入統(tǒng)籌項目的其他養(yǎng)老保險費用，仍按現行規(guī)定的標準由原單位支付，不得在基金中列支。
第十二條 補充養(yǎng)老保險基金和職工個人儲蓄性養(yǎng)老保險基金歸職工個人所有，社會保險管理機構在職工退休時一次性予以支付。職工在退休前死亡時，可按《中華人民共和國繼承法》的有關規(guī)定一次性支付給其合法繼承人。
第四章 基金的管理
第十三條 企業(yè)和職工個人繳納的基本養(yǎng)老保險費和國家給予的財政補貼轉入社會保險管理機構在銀行開設的養(yǎng)老保險基金專戶；企業(yè)補充養(yǎng)老保險費和個人儲蓄性養(yǎng)老保險費，轉入社會保險管理機構在銀行開設的補充養(yǎng)老保險基金專戶，實行專項儲存，?？顚Ｓ?。對存入銀行的基金按照人民銀行規(guī)定的同期城鄉(xiāng)居民儲蓄利率計息，所得利息分別并入基本養(yǎng)老保險基金、補充養(yǎng)老保險基金、個人儲蓄性養(yǎng)老保險基金。
第十四條 對到期的基金銀行存款和用基金購買的債券，社會保險管理機構必須及時辦理轉存或兌付。
第十五條 社會保險管理機構可根據本地基金月平均全額結算收入數額，從基金中留足1-15個月的基本養(yǎng)老保險周轉金。
第十六條 凡跨地區(qū)流動的新招勞動合同制職工，轉出與轉入地的社會保險管理機構應予以辦理基本養(yǎng)老保險基金的轉移手續(xù)?；攫B(yǎng)老保險基金按照轉出地區(qū)人民政府規(guī)定的繳納標準(不扣管理費，不計利息)轉移。新招勞動合同制職工轉移前后的繳費年限合并計算。
第十七條 各級社會保險管理機構要建立健全基金的財務、會計、統(tǒng)計、內部審計等基金管理的各項制度，編制基金年度收支和管理服務費預、決算，報當地人民政府在預算中列收列支。各省、自治區(qū)、直轄市編制的基金和管理服務費收支的預、計算和會計報表、統(tǒng)計報表，按規(guī)定時間上報勞動部。
第十八條 各級社會保險管理機構可根據工作實際需要和節(jié)約的原則從基本養(yǎng)老保險基金中提取管理服務費，具體的提取比例由當地勞動部門提出，經同級財政部門審核，報養(yǎng)老保險基金委員會批準。管理服務費主要用于人員經費、公務費、業(yè)務費、設備車輛購置費、房屋基建修繕費、退休人員管理活動經費和其他必需開支的費用。管理服務費的使用，要符合國家的財經政策和有關規(guī)定，必須先提后支。管理服務費年度收支預算一經批準，要嚴格執(zhí)行，如遇特殊情況需要調整時，應按規(guī)定程序報批。
第十九條 各級社會保險管理機構有權稽核參加統(tǒng)籌單位的有關帳目、報表、企業(yè)工資總額、離退休費用和在職職工、退休人員花名冊、核準計提基金的各個基數以及應支付的離退休費用。
第五章 基金的保值、增值
第二十條 各級社會保險管理機構對歷年滾存結余的養(yǎng)老保險基金，在保證各項離退休費用正常開支六個月的需要，并留足必要的周轉金的情況下，按照安全有效的原則，可運用一部分結余基金增值?；鹪鲋邓@得的純收益不計稅費。基金增值部分應全部轉入基金，不準挪作他用。
第二十一條 基金保值、增值的方式：
(一)購買國庫券及國家銀行發(fā)行的債券；
(二)委托國家銀行、國家信托投資公司放款。
第二十二條 各級社會保險管理機構不得經辦放款業(yè)務，不得經商、辦企業(yè)和購買各種股票，也不得為各經濟活動作經濟擔保。
第六章 基金的監(jiān)督與檢查
第二十三條 各級勞動行政部門要加強對養(yǎng)老保險基金管理和社會保險管理機構管理服務費使用情況的監(jiān)督檢查，定期進行內部審計。
第二十四條 設立社會保險基金監(jiān)事會，由勞動行政部門代表、企業(yè)代表、職工代表和退休人員代表組成，負責對養(yǎng)老保險基金管理和管理服務費使用情況的監(jiān)督與檢查。社會保險管理機構向養(yǎng)老保險基金委員會匯報基金管理情況必須事前聽取監(jiān)事會意見。
第二十五條 社會保險管理機構要主動接受財政、審計、監(jiān)察機關和工會對養(yǎng)老保險基金以及管理服務費的監(jiān)督檢查，提供有關帳目和原始憑證等資料。
第七章 罰則
第二十六條 單位逾期不繳納基本養(yǎng)老保險費，應按日加收應繳數額2‰的滯納金，滯納金并入基本養(yǎng)老保險基金。單位繳納的滯納金在該單位自有資金中列支。
第二十七條 單位和職工弄虛作假，少數、不繳、拒繳基本養(yǎng)老保險費，社會保險管理機構應以書面形式責令其限期補繳。對逾期仍不繳納的單位，社會保險管理機構可申請人民法院強制執(zhí)行。
第二十八條 任何單位和個人挪用養(yǎng)老保險基金的，對主管人員和直接責任人員，根據情節(jié)輕重，給予行政處分；構成犯罪的，依法追究刑事責任。
第二十九條 單位和個人以非法手段領取養(yǎng)老保險費用的，由社會保險管理機構追回其全部非法所得；構成犯罪的，依法追究刑事責任。
第三十條 社會保險管理機構違反第三章第十一條規(guī)定，未按時、足額支付養(yǎng)老保險費用的，由勞動行政部門責令其改正；情節(jié)較重的，對主管人員和直接責任人員給予行政處分。
第八章 附則
第三十一條 省、自治區(qū)、直轄市勞動行政部門可根據本規(guī)定制定具體實施辦法。
第三十二條 本規(guī)定由勞動部負責解釋。
第三十三條 本規(guī)定從發(fā)布之日起實施。
養(yǎng)老保險基金的統(tǒng)籌與平衡
區(qū)際統(tǒng)籌與平衡存在的問題
社會養(yǎng)老保險基金區(qū)際統(tǒng)籌與平衡是以行政性區(qū)域為觀察點的一種分析方式，著眼于地區(qū)間的統(tǒng)籌與平衡。從我國目前現狀看來，主要存在以下問題：
(1)社會養(yǎng)老保險基金統(tǒng)籌層次低且條塊分割。我國目前社會養(yǎng)老保險基金的區(qū)際統(tǒng)籌層次低且條塊分割，養(yǎng)老保險基金調劑功能不強。自1986年始推行社會統(tǒng)籌及社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結合的籌集模式，從其實施的情況來看，我國養(yǎng)老保險基金的籌集并不理想。到目前為止，我國養(yǎng)老保險基金統(tǒng)籌層次還較低，調劑范圍還比較狹窄，基金的使用效率不高，大多數還僅限于縣級范圍或地市范圍。 　同時，經國務院批準電力、交通、郵電等11個行業(yè)部門在相當長的一段時間內實行行業(yè)統(tǒng)籌，不參加地方養(yǎng)老保險統(tǒng)籌，在相當大的程度上影響了地方統(tǒng)籌基金的供給，盡管行業(yè)統(tǒng)籌工作于1998年初月底向當地社會保險管理機構移交完畢，并按先移交，后調整原則，參加所在地區(qū)的社會統(tǒng)籌，但其實施期間所產生的后遺癥以及行業(yè)移交前的不規(guī)范操作，如擴大統(tǒng)籌項目、調低繳費率、提高支付標準等，在短期內是難以消除的。
(2)社會養(yǎng)老保險基金區(qū)間發(fā)展不平衡。由于經濟發(fā)展的不平衡，各地養(yǎng)老基金的供給能力與需求壓力各不相同，在經濟發(fā)達、人口年齡結構年輕的地區(qū)或城市,積累的養(yǎng)老保險基金較多,但經濟落后、人口年齡結構老化的地區(qū)或城市則積累的養(yǎng)老保險基金較少,少數地區(qū)甚至入不敷出。一方面,部分發(fā)達地區(qū)或城市養(yǎng)老保險基金積累較多;另一方面,部分不發(fā)達地區(qū)的離退休人員不能按時足額領取養(yǎng)老金。這樣,養(yǎng)老保險基金不能在較大范圍內相互調劑,使經濟發(fā)達地區(qū)養(yǎng)老保險基金的積累不能補足經濟落后地區(qū)養(yǎng)老保險基金的欠缺,在總體上影響了養(yǎng)老保險基金使用效率。
代際統(tǒng)籌與平衡存在的問題
社會養(yǎng)老保險基金代際統(tǒng)籌與平衡是以參加養(yǎng)老保險人口的年齡為劃分點進行分析的一種方式，著眼于上下代之間的統(tǒng)籌與平衡。目前我國實行的社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結合制度意味著現在在職的一代人既要承擔繼續(xù)供養(yǎng)上一代老人的義務，又要為自己將來養(yǎng)老進行個人賬戶積累，代際統(tǒng)籌與平衡矛盾已經凸顯出來。
(1)現收現付方式不能應對人口老齡化的需求。在現收現付的養(yǎng)老保險模式下,養(yǎng)老金可由雇主的收入或資產支付,或由政府自雇主及雇員的收入抽稅支付,一般而言沒有成立基金。這一制度通常在工作人口遠大于退休人口,或人口結構年輕時，并無困難,但在老齡化較為嚴重的情況下,這種養(yǎng)老金世代移轉，無以為繼。據預測,中國城鎮(zhèn)企業(yè)退休人員與在職職工的比例2030年將達到48.95%，2050年將達到55.46%,若采取現收現付的籌資模式,基金提取比例將超過工資總額的40%,因此必須成立基金以便積累。
(2)退休年齡是影響?zhàn)B老金負擔水平的一個基本因素。一般來說，在平均預期壽命和保障水平一定的情況下，退休年齡提高，則平均享受養(yǎng)老金年限就縮短，養(yǎng)老金負擔就能降低。我國現行法定退休年齡規(guī)定是男60歲、女干部55歲、女工人50歲，特殊工種職工可以提前5年退休,在國務院確定的111個“優(yōu)化資本結構”試點城市的國有破產工業(yè)企業(yè)中的職工可以提前5年退休。這些規(guī)定與國際上隨著人口壽命增長而不斷延長退休年齡的政策相比一般要早退5年～10年。更值得注意的是一些地區(qū)和企業(yè)為減輕職工下崗和失業(yè)壓力,通過采取提前退休的方式解決老職工再就業(yè)難的矛盾。實際上是把就業(yè)的壓力轉移給養(yǎng)老保險,把近期的問題推向遠期。
(3)社會養(yǎng)老保險基金欠繳嚴重。我國養(yǎng)老保險基金收繳率逐年下降已是事實，全國養(yǎng)老保險基金收繳率1999年為88.84%，其中有部分省份低于85%。據有關資料顯示，從1993年到1999年因養(yǎng)老保險基金收繳率不到位一項，就造成欠收養(yǎng)老基金472億元。目前這一狀況并沒有好轉，各地追繳的呼聲此起彼落，巨額欠費無疑削弱了基金的營運基礎。
三、養(yǎng)老保險基金的對策與建議：
完善多支柱養(yǎng)老保險體系
在我國人口老齡化快速發(fā)展、傳統(tǒng)家庭養(yǎng)老保障功能萎縮、政府財政支付壓力加大的情況下，推進多支柱養(yǎng)老保險體系建設應該是符合中國國情的[*{6}*]對策。*9支柱:加大基本養(yǎng)老保險的執(zhí)行力度，由政府、企業(yè)和個人三方供款的模式，即企業(yè)和個人為主，政府提供補貼，實行現收現付籌資方式。第二支柱:鼓勵企業(yè)為員工建立企業(yè)年金保障，由政府提供優(yōu)惠政策，實行勞動權利與義務相結合的原則，由企業(yè)為主，個人為輔供款，實行積累制籌資方式。第三支柱:積極發(fā)展商業(yè)壽險保障，采用自愿性，由政府提供政策，個人具有經濟能力和偏好選擇，實行積累制籌資方式。與完善“三支柱”體系的同時，通過宣傳示范傳承家庭養(yǎng)老保障，家庭養(yǎng)老既可以減少社會養(yǎng)老的壓力，也是代際之間互惠互利關系的體現，年輕一代對父母提供照顧，也為自己將來獲得子女照顧創(chuàng)造了道德基礎。
擴大養(yǎng)老保險覆蓋面
將養(yǎng)老保險覆蓋范圍從國有企業(yè)擴大到各類企業(yè)，從單位職工擴大到靈活就業(yè)人員和居民，逐步按照常住人口統(tǒng)計養(yǎng)老金繳費，將非戶籍、有工作的常住人口納入到養(yǎng)老保障體系。特別是廣大農民工雖然在城鎮(zhèn)就業(yè)，但是絕大部分被排斥在城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險之外，需要逐步將具有農村戶口、在城市打工這一數量龐大的青壯年人群納入城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度，從而擴大養(yǎng)老保險的繳費人口基數，緩解基金缺口壓力。農民工內部存在很大異質性，因此，可以采取分層保障的措施，吸引不同層次的農民工參保。但是，關鍵在不同制度之間要有便利的轉移渠道，個人賬戶的轉移比較容易，社會統(tǒng)籌賬戶部分必須提高統(tǒng)籌層次才易于實現跨區(qū)領取。
明確政府對養(yǎng)老保險基金的責任
首先是加強立法?！渡鐣ｋU法》已經明確了政府在養(yǎng)老保險基金中的責任，法律實施中要改變財政對養(yǎng)老保險基金投入的隨機性和不確定性，建立起公共財政體系，通過確立財政對養(yǎng)老保險基金投入體制，使財政對養(yǎng)老保險基金投入制度化。
其次是將財政投入比例明確化?！渡鐣ｋU法》雖然規(guī)定了政府對于養(yǎng)老基金的責任，但是并沒有明確各級政府財政投入的比例和增長幅度，從長遠看，財政投入對于實現城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險基金可持續(xù)必不可少，必須立法穩(wěn)定現有6%~8%的正常投入，力爭達到10%~11%的適度投入比例，法律還應明確財政投入的增幅與經濟發(fā)展速度、最低工資增長幅度等之間的聯動關系。
調整制度費率
可以在調查研究的基礎上，適度小步調高繳費率盡快將繳費率比較低的地區(qū)提高到繳費率比較高的地區(qū)的繳費水平。中國養(yǎng)老保險替代率在國際上屬于比較高的區(qū)間，在保證退休待遇絕對值增長的前提下可以適度降低替代率，從而緩解支出的增長幅度。
完善柔性退休制度，上海出臺了企業(yè)專業(yè)技術人才的柔性延遲申領養(yǎng)老金政策，這一政策適用范圍可以逐步向企業(yè)以外的單位擴展，并逐步借鑒國外經驗，將延遲退休與適當增加養(yǎng)老金掛鉤，形成鼓勵所有員工推遲退休的柔性退休制度。
必要的情況下，根據就業(yè)狀況和養(yǎng)老基金的積蓄量，借鑒國際推遲退休年齡的經驗，適時實施逐步延長法定退休年齡的政策。從改革年度開始，每1年推后退休延長法定退休年齡4個月?？紤]到我國人口生理特征，可直至男65歲、女60歲退休，同時給予女性自愿選擇同男性一樣65歲退休的權利。
國有資產充實養(yǎng)老保險基金
養(yǎng)老保險體制轉換過程中存在巨額的隱性債務，它是對老人、中人在舊制度下積累的預期給付的全部養(yǎng)老金權益的負債。養(yǎng)老保險體制改革前的相當長一段時間，我國對勞動者實行低工資制，勞動者的報酬中沒有包含必須用于養(yǎng)老保險的部分，僅能應付現期的生活支出，而不能為未來時期的養(yǎng)老儲蓄必要的資金。這部分勞動者現在已經或即將退出勞動崗位，如果不對他們進行必要的補償，其養(yǎng)老的需要就不能得到滿足。在計劃經濟體制下，企業(yè)的利潤全額上交國家財政。由于勞動者的報酬中沒有包含養(yǎng)老保險等社會必要勞動，企業(yè)上繳的利潤不僅包含勞動者剩余勞動，也包含勞動者的社會必要勞動。在此基礎上實行的工業(yè)積累是一種強制性積累，這種強制性積累則被用于國有企業(yè)固定資產的投資。
這就是說，我國現有的國有資產，不僅包含有剩余勞動積累的部分，同時也有用勞動者必要勞動形成的部分。為了補償轉制成本，必須將國有資產中用勞動者必要勞動形成的部分價值歸還給為其做出過貢獻的勞動者。2009年6月，境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》明確提出要多渠道籌措和增加社會保障資金，其中重要的方式之一便是變現部分國有資產。
變現部分國有資產可有如下幾種方式:出售競爭性領域內的中小型國有企業(yè)的資產;向居民出售部分國有不動產;對競爭性領域的大型國有企業(yè)進行股份制改造，通過上市或非上市交易轉讓部分股權。對于上市公司而言，減持國有股就是要讓出一部分國有股權甚至大部分國有股權。國有股減持，可能有如下幾種方式:國有股配售，即將國有股配售給原有流通股東;國有股回購，即公司動用自己的資金將股東持有的國有股權購回一部分;股轉債，即將國有股份轉變?yōu)楣镜膫鶆?，由公司按協(xié)議逐年償還;向社會公眾或一般機構投資者出售公司股份。這幾種方式存在兩類風險:一類是國有股份定價不合理，導致國有資產流失;另一類是國有股減持過快過多，超過投資者承受能力，導致股市疲軟。出現這兩類情況對國有資產的保值增值及資本市場的穩(wěn)定健康發(fā)展都是不利的。
國有股減持可以主要通過協(xié)議方式將一部分國有股轉交給養(yǎng)老社會保險機構，既有利于優(yōu)化上市公司，促進資本市場健康發(fā)展，又有利建立健全養(yǎng)老保險制度的辦法。這樣做，其實質就是將國有資產中用勞動者必要勞動形成的部分價值歸還給勞動者。
完善養(yǎng)老保險基金市場機制
養(yǎng)老基金的運營、管理和監(jiān)督，需要引入和完善市場機制。在尚未實現全國統(tǒng)籌之前，中央政府可以鼓勵地方統(tǒng)籌區(qū)域建立養(yǎng)老保險風險儲備基金，同時，中央建立國家養(yǎng)老保險風險儲備基金，通過引入市場化投資運營手段實現基金保值增值，提高養(yǎng)老保險基金抗風險能力。
在規(guī)范養(yǎng)老保險基金運作的基礎上，通過修改法規(guī)，明確養(yǎng)老保險基金投資的市場化運作原則，改革養(yǎng)老保險基金投資的制度性約束。在現有的制度框架下，以風險能夠有效控制為前提，優(yōu)化基礎養(yǎng)老金組合投資比例。允許養(yǎng)老保險基金投資實業(yè)股權和股票證券，養(yǎng)老保險基金首先要投資周期較長收益穩(wěn)定的實業(yè)股權，同時也可以有一定比例用于股票證券投資，從而*5限度實現基金保值和增值，提高養(yǎng)老保險基金運營管理效率。
優(yōu)化投資管理模式，對證券投資和預期收入穩(wěn)定的股權投資運作模式，可參考采用成立幾家信托投資基金公司，通過市場競爭獲得*3選擇。建立企業(yè)年金和職業(yè)年金多元投資體系，成立政府許可的養(yǎng)老金基金公司，管理運營企業(yè)年金和職業(yè)年金。政府要加強這些公司的管理，規(guī)范基金公司的運營行為。
個人繳納的儲蓄型補充養(yǎng)老金，應該有別于一般的個人商業(yè)保險。政府應該委托若干個管理績效好的基金公司，管理個人補充養(yǎng)老保險金，個人養(yǎng)老金補充保險金應該品種多樣化，滿足不同人群的養(yǎng)老心理需要。
“以房養(yǎng)老”是個人儲蓄養(yǎng)老的一種形式，不妨積極推進市民以房養(yǎng)老，緩解養(yǎng)老保險基金短缺壓力。在條件成熟的城鎮(zhèn)將“以房養(yǎng)老”納入城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體系，制定規(guī)范的管理體制和激勵機制。當前，首先要通過試點，制定住房逆抵押貸款管理細則，規(guī)范住房逆抵押貸款行為，通過房屋交易稅收減免等政策鼓勵老年人用自有住房獲取更多的補充養(yǎng)老金，形成社會示范效應。
提高基金的運營效率，確?；鹪鲋?/strong>
國外養(yǎng)老保險基金的主要增殖方式是進行證券市場投資。據有關資料顯示，美國從1950年養(yǎng)老保險基金投資在股票總市值中的0.8%上升至1998年的29.6%，而全球主要市場上養(yǎng)老保險基金掌握的股票比例在20年內增加了超過20%。據勞動和社會保障部主持完成的《中國養(yǎng)老保險基金測算與管理》報告分析，我國養(yǎng)老保險基金預計近兩年將達到1000億元，并在今后幾年以30%以上的速度遞增。根據專家經驗，當單一機構資金量占市場市值的10%以下時，該資金進入市場將不會引起市場的巨大波動。
但同時，社會養(yǎng)老保險基金通過證券市場進行投資時，對資金的安全性和回報的穩(wěn)定性要求很高，一方面需要證券市場為養(yǎng)老保險基金提供一個規(guī)范、穩(wěn)健的投資環(huán)境，提供適合養(yǎng)老保險基金特點的投資品種；另一方面需要注重養(yǎng)老保險基金投資風險的控制，注意選擇風險相對較低的投資品種，如證券投資基金。
養(yǎng)老保險基金的資產組合形式取決于資本市場的發(fā)育程度，而多元化的資產組合能夠有效地減少其中每一種資產所面臨的風險。據有關機構估計,今后十年內我國養(yǎng)老基金結余規(guī)模有可能達到1.5萬億元,基金的保值增值和投資出路的問題已經越來越緊迫?；鹪鲋惩緩降亩嘣椿療o論對于保證養(yǎng)老金定額支付需求,還是對于提高經濟效益，促進國家經濟發(fā)展,都是非常重要的一個問題。目前我國基金增殖的方式主要是靠銀行存款利息和購買國家公債實現基金增殖，這種辦法雖然能保證基金運行安全,但增殖率極低。事實上,如稅收融資、國有資產變現融資、抵押貸款、不動產投資等都可以彌補我國養(yǎng)老保險基金缺口,為其保值增值提供了一條現實的途徑。
完善養(yǎng)老保險基金的監(jiān)管體制
首先要加強政府監(jiān)管部門自身的建設和約束機制，財政和審計部門負有重要的監(jiān)管職能，要定期公布基金狀況；中國社會保障監(jiān)管委員會、中國保監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國人民銀行等專業(yè)性監(jiān)管機構也應通過法律、經濟、行政等手段進行監(jiān)控;其次需建立基金的自律機構，建立社會輿論監(jiān)督機制，加強對投資標準、投資方向、投資模式等的監(jiān)控，各地區(qū)應設立由政府代表、企業(yè)代表、工會代表和離退休人員代表等各方面人士組成的養(yǎng)老保險基金監(jiān)督委員會，對養(yǎng)老保險基金經辦機構、營運機構的日常工作進行監(jiān)督，防止養(yǎng)老保險基金被擠占、挪用、浪費，以提高其使用效益。
制定和完善社會養(yǎng)老保險基金的法律、法規(guī)
受益人在領取養(yǎng)老金時遭遇拒絕或因性質與數額出現爭議時，國家應當制定相應的法律制度加以保護?；诖它c，建議我國社會養(yǎng)老保險立法的結構可為:(1)《基本養(yǎng)老保險法》，根據這一法律，由政府建立社會保險稅收，將社會養(yǎng)老保險基金納入政府的社會保障預算;(2)《企業(yè)補充養(yǎng)老保險法》，根據這個法律，企業(yè)和職工共同建立養(yǎng)老保險個人賬戶;(3)《個人投資養(yǎng)老保險法》，與商業(yè)保險相結合，鼓勵個人購買商業(yè)保險。
養(yǎng)老保險基金是廣大離退休人員的活命錢，也是我國養(yǎng)老保險制度得以正常運轉的依托和核心，加強養(yǎng)老保險基金統(tǒng)籌與平衡研究，積極開展途徑解決危機，確保離退休人員養(yǎng)老金的按時足額發(fā)放，有利于我國社會主義市場經濟持續(xù)、快速、健康的發(fā)展。
關于養(yǎng)老保險基金知識點的學習，小編建議考生們可以來報名高頓網校的基金從業(yè)資格考試網絡課程學習：http://v.gaodun.com/jijincongye/2746.html.