關(guān)注中長(zhǎng)期持續(xù)表現(xiàn)
由于基金經(jīng)理的收益獲取能力及風(fēng)險(xiǎn)控制能力評(píng)價(jià)采用歷史數(shù)據(jù)，并不代表未來(lái)。因此，“穩(wěn)定性”是評(píng)價(jià)中的另一重要考慮因素，穩(wěn)定性越好則評(píng)價(jià)結(jié)果對(duì)未來(lái)參考意義越強(qiáng)?；诖?，本評(píng)價(jià)體系綜合考慮過(guò)去一年內(nèi)(短期)、過(guò)去兩年內(nèi)(中期)和過(guò)去三年內(nèi)(長(zhǎng)期)三個(gè)時(shí)期階段的收益獲取能力及風(fēng)險(xiǎn)控制能力情況，并通過(guò)對(duì)各期“合格水位線(xiàn)”的調(diào)整來(lái)進(jìn)一步“放大”中長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)，突出穩(wěn)定性。
為了避免各統(tǒng)計(jì)期內(nèi)基金經(jīng)理有效管理月份數(shù)量過(guò)少帶來(lái)評(píng)價(jià)結(jié)果的偶然性，本評(píng)價(jià)體系要求：
過(guò)去一年(含)內(nèi)有效管理月份數(shù)≥6方參與短期指標(biāo)計(jì)算，在前述基金經(jīng)理有效管理期間包含最近六個(gè)月(半年)方進(jìn)入評(píng)級(jí)的前提下，這一限制條件所有參與評(píng)級(jí)的基金經(jīng)理均滿(mǎn)足；
過(guò)去一年～兩年(含)內(nèi)有效管理月份數(shù)≥6，方參與中期指標(biāo)計(jì)算；
過(guò)去兩年～三年(含)內(nèi)有效管理月份數(shù)≥6，且過(guò)去一年～三年(含)內(nèi)有效管理月份數(shù)≥12，方參與長(zhǎng)期指標(biāo)計(jì)算。
在計(jì)算得到基金經(jīng)理各期限月均相對(duì)投資回報(bào)率指標(biāo)、月均優(yōu)化下行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)及對(duì)應(yīng)期限下各指標(biāo)的合格水位線(xiàn)后，依此計(jì)算基金經(jīng)理的收益獲取能力及風(fēng)險(xiǎn)控制能力。具體算法如下：
基金經(jīng)理k收益獲取能力指標(biāo)＝[(短期基金經(jīng)理k月均相對(duì)投資回報(bào)率指標(biāo)-對(duì)應(yīng)合格水位線(xiàn))＋(中期基金經(jīng)理k月均相對(duì)投資回報(bào)率指標(biāo)-對(duì)應(yīng)合格水位線(xiàn))＋(長(zhǎng)期基金經(jīng)理k月均相對(duì)投資回報(bào)率指標(biāo)-對(duì)應(yīng)合格水位線(xiàn))]/3。若基金經(jīng)理k沒(méi)有對(duì)應(yīng)期限月均相對(duì)投資回報(bào)率指標(biāo)的計(jì)算結(jié)果，在計(jì)算收益獲取能力指標(biāo)時(shí)該期限的相對(duì)投資回報(bào)率指標(biāo)取對(duì)應(yīng)合格水位線(xiàn)數(shù)值。
基金經(jīng)理k風(fēng)險(xiǎn)控制能力指標(biāo)＝[(短期基金經(jīng)理k月均優(yōu)化下行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)-對(duì)應(yīng)合格水位線(xiàn))＋(中期基金經(jīng)理k月均優(yōu)化下行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)-對(duì)應(yīng)合格水位線(xiàn))＋(長(zhǎng)期基金經(jīng)理k月均優(yōu)化下行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)-對(duì)應(yīng)合格水位線(xiàn))]/3。若基金經(jīng)理k沒(méi)有對(duì)應(yīng)期限月均優(yōu)化下行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的計(jì)算結(jié)果，在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)控制能力指標(biāo)時(shí)該期限的月均優(yōu)化下行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)取對(duì)應(yīng)合格水位線(xiàn)數(shù)值。