關(guān)注三類基金
中國(guó)人民銀行8日宣布下調(diào)存款準(zhǔn)備金率和存貸款基準(zhǔn)利率。接受采訪的有關(guān)專家表示，雙率下調(diào)有利于穩(wěn)定股票市場(chǎng)，指數(shù)型基金、債券型基金和封閉式基金都有業(yè)績(jī)成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，投資者可謹(jǐn)慎關(guān)注。
渤海證券研究所副所長(zhǎng)謝富華認(rèn)為，此次雙率下調(diào)是在全球金融危機(jī)的背景下，政府為保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)而采取的調(diào)控手段，也是發(fā)展資本市場(chǎng)舉措之一。結(jié)合近期的一系列利好政策，股市有望短期內(nèi)出現(xiàn)回暖。
作為與市場(chǎng)同步成長(zhǎng)的基金品種，指數(shù)型基金以擬合目標(biāo)指數(shù)為原則，是一種分享股市成長(zhǎng)的便捷途徑。謝富華說(shuō)，在市場(chǎng)反彈過(guò)程中，指數(shù)型基金的收益率*6，可以被投資者謹(jǐn)慎關(guān)注。
但專家同時(shí)提醒，指數(shù)型基金由于與市場(chǎng)關(guān)系密切，大盤(pán)下跌也會(huì)帶來(lái)較大的損失，投資者需警惕風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)銀河證券統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，9月份以來(lái)至10月8日指數(shù)型基金波動(dòng)明顯，17只基金的區(qū)間回報(bào)率幾乎全部低于-10%，最低達(dá)到18.87%。
分析人士指出，9月份以來(lái)已先后兩次降低貸款基準(zhǔn)利率，企業(yè)融資成本降低將促進(jìn)市場(chǎng)的活躍，以房地產(chǎn)為代表的相關(guān)行業(yè)受益頗多。由于封閉式基金有較長(zhǎng)的封閉期，且主要投資于大盤(pán)藍(lán)籌股票，目前不少大盤(pán)藍(lán)籌股票估值相對(duì)較低，也為封閉式基金帶來(lái)了投資機(jī)會(huì)。
謝富華認(rèn)為，從上半年各市場(chǎng)的主要指數(shù)看出，封閉式基金具有良好的抗跌性，平均跌幅低于上證綜合和滬深300，這表明封閉式基金有著更好的防范風(fēng)險(xiǎn)功能，投資者可給予封閉式基金適當(dāng)?shù)臋?quán)重。
國(guó)金證券的基金投資策略報(bào)告指出，近期長(zhǎng)剩余期限的封閉式基金折價(jià)進(jìn)一步加深，半數(shù)基金折價(jià)在30%以上。在平均剩余存續(xù)期僅為6年的情況下，目前折價(jià)水平下長(zhǎng)剩余期限封閉式基金具有一定的投資價(jià)值。