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　　　　Part One：Qunats Analysis

　　1. Bays rules

　　2. Variance(ax+by)

　　3. Confidence interval estimate 簡單的計算，已知置信水平，標準差，mean

　　4. P-value

　　5. R∧2=SSR/SST

　　6. Correlation coefficient 計算

　　7. 極值定理，比課堂講得考的深，問到了具體的密度函數(shù)公式中的內(nèi)容

　　Part two：market risk

　　1. 已知幾個 bonds' effective duration, market prices, and face values. Calculate portfolio's duration

　　2. Convexity 對 bond 價格的影響

　　3. IO strips and PO strips 那個duration 是負的

　　4. Forward price 的計算有dividend yield 和 convenience yield

　　5. Commodity forward price的計算

　　6. 那個案例是basis risk

　　7. Interest swap present value的計算

　　8. Currency swap 單個cash flow的計算

　　9. AMERICAN option什么情況下可提前執(zhí)行，upper and lower bounds

　　10. Covered call + protective put = collar

　　11. Strap 的運用在什么條件下

　　12. Binary option

　　13. Shout option

　　14. Portfolio VaR計算

　　15. GARCH persistence factor

　　16. Greek letters考gamma vega 調(diào)整，考調(diào)整vega后買stock最后delta為零

　　Part three：credit risk

　　1. 國家credit rating和6個影響國家信用的比例列表，問該投資哪國國債

　　2. Though the cycle，at the point哪個procyclicality

　　3. Merton model 計算 value of equity，沒有公式一定要很清楚的記住d的求法

　　4. Neyman pearson decision rule.

　　Use the statistical concept of Type 1 and Type 2 errors

　　5. Altman credit scoring 沒有要求計算

　　It is an example of a subgroup model , where as logit models give a score that can be interpreted as the probability of default.

　　6. probability of default 的計算3-5題

　　7. concentration limit 的計算

　　8. Novation

　　9. Hot collateral=“on special”

　　Difficult to obtain

　　10. 列表7筆交易5項 netting 2項non netting agreement算一方的credit exposure

　　11. risk neutral mean loss rate

　　12. multiyear resturing agreement的計算

　　13. ISDA TRIGGERING EVENTS

　　A downgrade from a rating agency is not defined as a credit enent.

　　14. Settlement amount of credit default swap

　　Note:don't forget "accrued interest"

　　15. n-to-default swap 和 basket default swap

　　Note that the probability of any one （or nth）reference entity defaulting is lower when the Assets are highly correlated，           but higher when they are less correlated。

　　16. Cancelable default swap=having the right to cancel the swap

　　Callable default swap = buyer of the swap

　　Putable default swap = seller of the swap

　　17. TROR 在 libor 變化時 receiver 的cash flow 變化

　　Protect payers from interest risk

　　18. Credit spread option pay off 的計算

　　Schweser notes 3 / page 125

　　19. Cash CDOs and synthetic CDOs 區(qū)別

　　In Cash CDOs , the issuer directly buys the actual securities

　　20. BISTRO 和 j-port區(qū)別

　　Both are synthetic structures. Pls refer to Schweser note 3 / page 138-139

　　21. Dollar VaR的計算

　　Part four：optional risk

　　1. BIS定義中不包含的風險

　　Not include strategic and reputatiponal risk

　　Include legal risk

　　2. Connectivity model two techniques 要詳細看，考的很細

　　3. Parametric model：convolution 的定義，案例題convolution的應(yīng)用原理，公式

　　4. Contingent credit line 和 risk prevention control 的定義

　　5. Cat bond 的 payoff 免賠共保

　　6. LVAR的計算

　　7. Close out

　　8. Economic of scale and scope 案例題

　　9. Model risk 定義，案例題判斷是不是model risk

　　10. 市場假說對 risk management 的影響

　　11. Flight to the quality 案例

　　12. Financial conglomerates diversification benefits

　　13. Hub and spoke 定義

　　14. 3+1 pillars legal firewall

　　15. 新 basel 風險權(quán)重函數(shù)是有basel committee給出不能自己設(shè)

　　16. Basel back testing 99% daily，one year historical data，time lag 6 months

　　17. Case study SUMITOMO , BARINGS , LTCM主要考風險原因

　　18. Asian crisis（Thailand）, may not be tested again

　　19. For 2007, Amaranth Debacle

　　Part five：investment management

　　1. Pure diversifier 的定義

　　2. Style drift 的表現(xiàn)形式，和考察方法

　　3. Convertible arbitrage strategy

　　4. Regulation D

　　5. ASSETS ALLOCATION 是一到案例題

　　6. Treynor measurement 分子上減的是risk free rate

　　7. Tracking error 的計算案例題 給出兩組數(shù)據(jù)

　　8. MSD（半方差）計算給出 information ration ，sortino ratio

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