私募債券定價是確定私募債券的發(fā)行價格。給私募債券定價，實質(zhì)是確定私募債券的收益率。

 

由于私募發(fā)行方式使債券票面利率的確定時間和發(fā)行時間差不多，因此票面利率基本上等于實際收益率。定價的關(guān)鍵，就在于議定票面利率。

 

投資銀行作為發(fā)行者的代理人，會考慮發(fā)行者的信譽級別、市場上的實際競爭收益率及同行業(yè)債券收益水平等因素來提出看法;

 

還經(jīng)常需要從機構(gòu)投資者那里直接獲得有關(guān)價格的看法，因為許多機構(gòu)投資者擁有雄厚的投資決策與分析力量，它們有自己的判斷標準。

 

然后，由投資銀行代表發(fā)行者與投資者談判議定收益率及價格。

 

由于私募市場是機構(gòu)投資者為主，定價常常成為一種程式化過程，一般地是在選定的市場基準收益率上，根據(jù)發(fā)行者信用級別加減一個差價來確定。