融資方式是指企業(yè)融通資金的具體形式。融資方式越多意味著可供企業(yè)選擇的融資機(jī)會(huì)就越多。如果一個(gè)企業(yè)既能夠獲得商業(yè)信用和銀行信用,又能夠同時(shí)通過(guò)發(fā)行股票和債券直接進(jìn)行融資,還能夠利用貼現(xiàn)、租賃、補(bǔ)償貿(mào)易等方式融資,那么就意味著該企業(yè)擁有更多的機(jī)會(huì)籌集到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金。
融資渠道可以分為兩類:債務(wù)性融資和權(quán)益性融資。前者包括銀行貸款、發(fā)行債券和應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等,后者主要指股票融資。債務(wù)性融資構(gòu)成負(fù)債,企業(yè)要按期償還約定的本息,債權(quán)人一般不參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策,對(duì)資金的運(yùn)用也沒(méi)有決策權(quán)。
權(quán)益性融資是指向其他投資者出售公司的所有權(quán),即用所有者的權(quán)益來(lái)交換資金。這將涉及到公司的合伙人、所有者和投資者間分派公司的經(jīng)營(yíng)和管理責(zé)任。權(quán)益融資可以讓企業(yè)創(chuàng)辦人不必用現(xiàn)金回報(bào)其它投資者,而是與它們分享企業(yè)利潤(rùn)并承擔(dān)管理責(zé)任,投資者以紅利形式分得企業(yè)利潤(rùn)。
常用融資方式
(1)融資租賃
中小企業(yè)融資租賃是指出租方根據(jù)承租方對(duì)供貨商、租賃物的選擇,向供貨商購(gòu)買租賃物,提供給承租方使用,承租方在契約或者合同規(guī)定的期限內(nèi)分期支付租金的融資方式。
(2)銀行承兌匯票
中小企業(yè)融資雙方為了達(dá)成交易,可向銀行申請(qǐng)簽發(fā)銀行承兌匯票,銀行經(jīng)審核同意后,正式受理銀行承兌契約,承兌銀行要在承兌匯票上簽上表明承兌字樣或簽章。
這樣,經(jīng)銀行承兌的匯票就稱為銀行承兌匯票,銀行承兌匯票具體說(shuō)是銀行替買方擔(dān)保,賣方不必?fù)?dān)心收不到貨款,因?yàn)榈狡谫I方的擔(dān)保銀行一定會(huì)支付貨款。
銀行承兌匯票中小企業(yè)融資的好處在于企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)短、頻、快中小企業(yè)融資,可以降低企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用。
(3)不動(dòng)產(chǎn)抵押
不動(dòng)產(chǎn)抵押中小企業(yè)融資是目前市場(chǎng)上運(yùn)用最多的中小企業(yè)融資方式。在進(jìn)行不動(dòng)產(chǎn)抵押中小企業(yè)融資上,企業(yè)一定要關(guān)注中國(guó)關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)抵押的法律規(guī)定,如《擔(dān)保法》、《城市房地產(chǎn)管理法》等,避免上當(dāng)受騙。
(4)股權(quán)轉(zhuǎn)讓
股權(quán)轉(zhuǎn)讓中小企業(yè)融資是指中小企業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)讓公司部分股權(quán)而獲得資金,從而滿足企業(yè)的資金需求。
(5)提供擔(dān)保
提供擔(dān)保中小企業(yè)融資的優(yōu)勢(shì)主要在于可以把握市場(chǎng)先機(jī),減少企業(yè)資金占?jí)海纳片F(xiàn)金流量。
(6)國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓資金
這部分資金主要來(lái)源于中央外貿(mào)發(fā)展基金。
(7)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)