證券公司是投資銀行嗎

 

證券公司和投資銀行在運作上很接近，但他們各自在金融服務(wù)界扮演者不同的角色。投資銀行主要是從事證券發(fā)行等。證券公司不發(fā)行證券，而是在公開市場交易證券。

 

證券公司是指依照《公司法》和《證券法》的規(guī)定設(shè)立并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準(zhǔn)而成立的專門經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，具有獨立法人地位的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。

 

證券公司（Securities Company）是專門從事有價證券買賣的法人企業(yè)。分為證券經(jīng)營公司和證券登記公司。

 

狹義的證券公司是指證券經(jīng)營公司，是經(jīng)主管機關(guān)批準(zhǔn)并到有關(guān)工商行政管理局領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后專門經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的機構(gòu)。

 

它具有證券交易所的會員資格，可以承銷發(fā)行、自營買賣或自營兼代理買賣證券。普通投資人的證券投資都要通過證券商來進行。

 

在不同的國家，證券公司有著不同的稱謂。在美國，證券公司被稱作投資銀行（Investment Bank）或者證券經(jīng)紀(jì)商（Broker-Dealer）；

 

在英國，證券公司被稱作商人銀行（Merchant Bank）；

 

在歐洲大陸（以德國為代表），由于一直沿用混業(yè)經(jīng)營制度，投資銀行僅是全能銀行（Universal Bank）的一個部門；

 

在東/亞（以日本為代表），則被稱為證券公司（Securities Company）。

 

證券公司和投資銀行在運作上往往很接近，但他們各自在金融服務(wù)界扮演者不同的角色。投資銀行可以被當(dāng)做證券業(yè)的金字塔頂端，因為他們把新的證券帶入市場。

 

在投資銀行下方的是證券公司，他們所作的工作是為了便于新的金融產(chǎn)品和市場中現(xiàn)有產(chǎn)品的交易。

 

因此，證券公司和投資銀行之間有一個共生的關(guān)系，但各自又具有不同的功能。投資銀行既不同于證券公司，也不同于商業(yè)銀行。

 

投資銀行主要是從事證券發(fā)行（例如股票和債券）、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風(fēng)險投資、項目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)，是資本市場上的主要金融中介。

 

證券公司不發(fā)行證券，而是在公開市場交易證券。證券公司在業(yè)務(wù)方面只可以使購買者與被帶入到市場的新股票相匹配，而投資銀行則是實際發(fā)行新股票的部門。證券公司主要存在于個人投資者之間，以便于他們交易證券。