CFA:上海建立自貿(mào)區(qū)對(duì)航運(yùn)金融業(yè)的影響分析(上）

　　一、 引言
　　2013年9月27日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》，其中明確指出：“擴(kuò)大投資領(lǐng)域的開(kāi)放，提升我國(guó)在國(guó)際航運(yùn)領(lǐng)域的服務(wù)能級(jí)，積極探索國(guó)際船舶管理、航運(yùn)金融以及國(guó)際航運(yùn)經(jīng)紀(jì)等航運(yùn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)，并加快發(fā)展航運(yùn)金融領(lǐng)域的運(yùn)價(jià)指數(shù)衍生品交易業(yè)務(wù)”。方案中明確指出了要積極發(fā)展航運(yùn)服務(wù)業(yè)中的航運(yùn)金融業(yè)，并且強(qiáng)調(diào)以運(yùn)價(jià)指數(shù)衍生品交易業(yè)務(wù)為突破口。方案的出臺(tái)，將極大的刺激航運(yùn)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對(duì)于發(fā)展前景看好，但進(jìn)展并不順利的航運(yùn)金融產(chǎn)業(yè)是極大的利好。航運(yùn)金融金融相關(guān)部門，一定要利用好此次良機(jī)，出臺(tái)相關(guān)政策，采取有力措施，真正把上海乃至全國(guó)的航運(yùn)金融產(chǎn)業(yè)做大、做強(qiáng)。
　　方案中關(guān)于航運(yùn)金融給出的只是指導(dǎo)性框架，具體內(nèi)容還需要相關(guān)部門實(shí)施，下面本文將具體分析自貿(mào)區(qū)將如何促進(jìn)上海航運(yùn)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以及應(yīng)該具體如何實(shí)施。
　　二、 上海自貿(mào)區(qū)的本質(zhì)及其內(nèi)涵
　　自由貿(mào)易區(qū)是一個(gè)相對(duì)成熟的概念，國(guó)內(nèi)外學(xué)者進(jìn)行了大量的研究，一般認(rèn)為自由貿(mào)易區(qū)（Free Trade Zone）是指兩個(gè)及以上的國(guó)家或者地區(qū)，通過(guò)簽訂一系列的自由貿(mào)易協(xié)定的方式，互相取消絕大部分貨物或者是服務(wù)的關(guān)稅及其配額等非關(guān)稅壁壘，取消絕大多數(shù)服務(wù)部門的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻限制，鼓勵(lì)開(kāi)放投資，從而促進(jìn)商品、服務(wù)、資本、技術(shù)以及人才等生產(chǎn)要素的自由流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，促進(jìn)共同發(fā)展。這是國(guó)際上通用的自貿(mào)區(qū)的一般廣義概念，而上海的自貿(mào)區(qū)是指狹義的自貿(mào)區(qū)概念，即在一個(gè)國(guó)家領(lǐng)土范圍內(nèi)，劃出一定的特殊區(qū)域，進(jìn)入該區(qū)域內(nèi)的貨物就進(jìn)口關(guān)稅及其他稅種而言，屬于在關(guān)境以外，并免于海關(guān)監(jiān)管。和國(guó)內(nèi)各類保稅區(qū)不同的是，自由貿(mào)易區(qū)的*5特色是“境內(nèi)關(guān)外”的特殊海關(guān)監(jiān)管制度，即“一線（自貿(mào)區(qū)與國(guó)境線）放開(kāi)，二線（自貿(mào)區(qū)與非自貿(mào)區(qū)）管住”。
　　上海的自貿(mào)區(qū)是富有中國(guó)特色的自貿(mào)區(qū)，與西方國(guó)家的自貿(mào)區(qū)存在著以下幾個(gè)方面的不同：
　?。?）從本質(zhì)上看，上海的自貿(mào)區(qū)實(shí)行的仍是“境內(nèi)關(guān)內(nèi)”政策，而國(guó)際通行的自貿(mào)區(qū)則實(shí)行“境內(nèi)關(guān)外”政策，也就是放開(kāi)一線（國(guó)境線），管住二線（與非自由貿(mào)易園區(qū)的連接線），在區(qū)內(nèi)免除海關(guān)通常監(jiān)管等等。
　?。?）由于西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融市場(chǎng)是全面開(kāi)放的，不存在金融方面的障礙，而上海自貿(mào)區(qū)存在著“資本項(xiàng)目未開(kāi)放、利率未市場(chǎng)化”等等問(wèn)題，而且市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系也不發(fā)達(dá)，因此我國(guó)上海建立的自貿(mào)區(qū)需要突破的政策問(wèn)題比較多。
　?。?）上海的自貿(mào)區(qū)是離岸市場(chǎng)和在案市場(chǎng)共存。有人可能認(rèn)為二者矛盾，其實(shí)不然，這就象我國(guó)對(duì)香港的“一國(guó)兩制”的制度體系是一樣的。離岸市場(chǎng)是與中國(guó)隔離的另外一套市場(chǎng)體系，允許境外機(jī)構(gòu)參與；在岸市場(chǎng)是在中國(guó)金融、法律、行政制度下的金融市場(chǎng)體系，全國(guó)各地機(jī)構(gòu)都能夠參與。
　　三、 對(duì)上海自貿(mào)區(qū)的進(jìn)一步理解
　　從根本上講，上海自貿(mào)區(qū)的本質(zhì)是借鑒全球市場(chǎng)制度，創(chuàng)建融入全球的跨境服務(wù)業(yè)市場(chǎng)。它是中國(guó)服務(wù)業(yè)市場(chǎng)開(kāi)放和建設(shè)的一個(gè)戰(zhàn)略步驟。
　　另外，需要注意的是，“自由貿(mào)易”所引發(fā)的一般貨物貿(mào)易及轉(zhuǎn)口貿(mào)易的增加只是表象，更深層次應(yīng)該體現(xiàn)在金融領(lǐng)域的的政策突破，包括資本項(xiàng)目開(kāi)放、人民幣可兌換和利率市場(chǎng)化等。但這些政策突破要穩(wěn)步進(jìn)行，要有科學(xué)合理的戰(zhàn)略規(guī)劃。根據(jù)我國(guó)目前的現(xiàn)實(shí)情況，要充分考慮到中小企業(yè)的利益，實(shí)施金融創(chuàng)新，形成一個(gè)在金融體系支撐下的自貿(mào)區(qū)發(fā)展模式。
　　從未來(lái)的發(fā)展看，是自貿(mào)區(qū)要從前端的“產(chǎn)業(yè)金融”向后端的“商務(wù)金融”延伸和轉(zhuǎn)型。打造航運(yùn)金融、租賃金融、倉(cāng)儲(chǔ)金融乃至物流金融等創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，促進(jìn)服務(wù)貿(mào)易和貨物貿(mào)易快速發(fā)展。(未完待續(xù)）