經(jīng)驗(yàn)之談，希望會(huì)對(duì)想進(jìn)投資銀行的你們有好處。

　　對(duì)于如何進(jìn)入一家投資銀行供職，該問(wèn)題比較復(fù)雜，難以做出公式化的回答。本人不揣淺陋，盡量把該問(wèn)題細(xì)化，并結(jié)合個(gè)人的實(shí)習(xí)面試體會(huì)，同學(xué)朋友的求

　　職經(jīng)驗(yàn)等提供一點(diǎn)參考性的信息。需要說(shuō)明的是，本帖子一切信息都是經(jīng)驗(yàn)性的，而且求職是一個(gè)非常個(gè)案化的活動(dòng)，文中任何的總結(jié)性論斷都是本人自己的判斷，

　　故僅供參考。
 

　　投行類型

　　A．外資投行

　　1.美資三大：GS，MS，ML三家是WALL STREET最富盛名的投行，其中國(guó)業(yè)務(wù)在業(yè)界也占領(lǐng)導(dǎo)地位。

　　如果是在校的本土本科或者研究生，專業(yè)是經(jīng)濟(jì)類的，出身名校，則可一般先通過(guò)申請(qǐng)其SUMMER INTERNSHIP來(lái)達(dá)到進(jìn)入之目的，當(dāng)然也存在不少未有實(shí)習(xí)直接通過(guò)招聘進(jìn)入的例子。經(jīng)濟(jì)類包括但不限于金融，財(cái)務(wù)管理，會(huì)計(jì)，企業(yè)管理等，“名校” 一詞比較模糊，也容易引發(fā)爭(zhēng)議，姑且以過(guò)去有過(guò)成功進(jìn)入三大的例子為標(biāo)準(zhǔn)，大致包括(由于信息來(lái)源有限，可能存在遺漏)：北京大學(xué)，清華大學(xué)， CEIBS，復(fù)旦大學(xué)，上海交通大學(xué)，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，中國(guó)人民大學(xué)等，這是因?yàn)閲?guó)際投行有限的HEADCOUNTS決定

　　如果是學(xué)習(xí)法律出身，直接進(jìn)入投資銀行的話，在缺乏背景等只憑借自身的專業(yè)水準(zhǔn)的話，難度是非常大的，因?yàn)樵诤Y選*9輪簡(jiǎn)歷的時(shí)候，專業(yè)的限制是一不利因素。那么作為法律專業(yè)的在校學(xué)生，想進(jìn)入該三大，可能的辦法包括但不限于下述：

　　通過(guò)提高在校本科GPA，同時(shí)畢業(yè)后爭(zhēng)取進(jìn)入一流的外資企業(yè)工作，工作3-4年直接考GMAT，報(bào)考美國(guó)，英國(guó)名校MBA或者法國(guó)HEC，INSEAD商學(xué)院等或者是中國(guó)的著名商學(xué)院比如CEIBS等，這些商學(xué)院進(jìn)入三大的比例是很高的;沒(méi)有經(jīng)濟(jì)實(shí)力讀MBA，可考慮讀PHD，*4是名校[*{2}*]0(這里并不否認(rèn)其他學(xué)校也有非常出色的人，但畢竟中國(guó)大陸學(xué)生在美國(guó)不象80年代，人數(shù)少，象汪朝涌，王仲何等出身二流學(xué)校的MA也可以有很好的機(jī)會(huì)。在機(jī)會(huì)稀缺的情況下，名校文憑在敲門時(shí)管用一點(diǎn))，成功例子比如DAVID HU，在GS工作。7K;_ q H cs-o)Y 畢業(yè)后從事法律工作，進(jìn)入專業(yè)性的涉外非訴訟業(yè)務(wù)見(jiàn)長(zhǎng)的律師行從事資本市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)，比如海問(wèn)，競(jìng)天，通商等爭(zhēng)取實(shí)際接觸并跟幾個(gè)項(xiàng)目，于此際通過(guò)和中介

　　團(tuán)隊(duì)的接觸，體現(xiàn)你自己的能力，同時(shí)完善自己的性格，積累在三大的人脈，做的好的話，可以有機(jī)會(huì)被邀請(qǐng)去做(但可能性不是很大)或者工作幾年后考LLM或者JD。值得注意的是，美國(guó)三大中不少中國(guó)大陸過(guò)去的人都有JD學(xué)位，象李小加等就是。FRED CHANG律師在COLUMBIA拿JD后進(jìn)入DP，后跳到GS;王仲何是先進(jìn)的MUDGE ROSE，后進(jìn)入ML，前者雖然做地方政府債券很牛，但畢竟是投行外圍業(yè)務(wù)，但確為不錯(cuò)一過(guò)渡。JH的金濤律師也如此，COLUMBIA JD，CGSH后SULLIVAN，接著轉(zhuǎn)入投行JP MORGAN?；蛘哌M(jìn)入比較好的外資所，途徑大致同前述。

　　歸納起來(lái)，學(xué)習(xí)法律的同仁想進(jìn)入三大，建議如下：

　　練好英文，特別是流利規(guī)范的表達(dá)專業(yè)內(nèi)容(口頭以及書面，發(fā)音*4專門練習(xí)一下，不管選擇美音還是英音)，這是必備的基本功，否則在面試的時(shí)候就等著吃虧吧，而且這種工夫更需要耐心去提高;掌握一定的金融知識(shí)，財(cái)務(wù)管理知識(shí)和會(huì)計(jì)知識(shí);在學(xué)校學(xué)習(xí)的努力提高本科的GPA (3。5以上為佳)，這是申請(qǐng)JD，MBA等的基礎(chǔ)。

　　2.歐洲的投資銀行：比如瑞士一波，華寶，里昂，BNP，德意志，嘉誠(chéng)等。進(jìn)入的程序和要求大致同上。

　　比如德意志招聘限于若干院校，重視專業(yè)知識(shí)。本人堂兄張弘YALE金融PHD，現(xiàn)于瑞士一波NY工作，據(jù)說(shuō)其招聘有獨(dú)特的心理和性格測(cè)試，口語(yǔ)要求倒不類想象中高。瑞銀在PKU，TSINGHUA都有招聘會(huì)。

　　3.日本的投資銀行：野村，大和等，因沒(méi)有信息來(lái)源，故本人無(wú)資格評(píng)論之。

　　4.其他的投資銀行：JPMORGAN等。類似三大，JP北京比較青睞UIBE的學(xué)生，爭(zhēng)取進(jìn)入實(shí)習(xí)再求職是比較理想的。

　　B.合資投行比較活躍的是華歐，長(zhǎng)江BNP，海際大和，美林華安(在審批中，總部上海)，高盛高華，中金公司。

　　華歐01年招聘的時(shí)候側(cè)重基本經(jīng)濟(jì)知識(shí)，基本英文能力和性格測(cè)試(該投行青睞低調(diào)務(wù)實(shí)的人)，目前該公司對(duì)應(yīng)屆生優(yōu)先考慮北京大學(xué)，清華大學(xué)，復(fù)旦大學(xué)和上海交通大學(xué)的學(xué)生，具備工作經(jīng)驗(yàn)的則需要操作經(jīng)驗(yàn)，看重你做過(guò)幾個(gè)項(xiàng)目(不是輔助性的)。長(zhǎng)江BNP去年在幾大學(xué)校招聘助理，對(duì)英文的要求不如外資行高，但其比較重視基本經(jīng)濟(jì)知識(shí)和誠(chéng)實(shí)的態(tài)度(或者說(shuō)叫知之為知之)，筆者一同學(xué)面試時(shí)問(wèn)到QFII，壯著膽子胡吹，被當(dāng)即指出謬誤，也因此失去了該職位，但據(jù)說(shuō)該公司公司治理存在問(wèn)題，內(nèi)部存在嚴(yán)重之內(nèi)斗現(xiàn)象。高盛高華校園招聘很低調(diào)，沒(méi)有象三大一樣開(kāi)公開(kāi)的招聘會(huì)，UIBE有一牛人入主，金融專業(yè)，各方面均強(qiáng)，英文能力出眾。

　　C.國(guó)有背景的投資銀行

　　國(guó)泰君安，申萬(wàn)，中信，國(guó)信，廣發(fā)，中銀國(guó)際等。本人MM原供職國(guó)泰君安四年，據(jù)說(shuō)法律背景的還是比較受歡迎，政法大學(xué)的梅慎實(shí)博士和人民大學(xué)的查松博士等于收購(gòu)兼并總部任職，法律部的李忠華是政法大學(xué)校友。去年公開(kāi)招聘研究生若干，于其網(wǎng)站有公布。

　　需要說(shuō)明的是其收購(gòu)兼并總部總經(jīng)理華一風(fēng)背景極其強(qiáng)大(請(qǐng)諒解因?yàn)榉N種原因，本人不便披露其具體情況)，應(yīng)屆生去年有招聘計(jì)劃。中銀國(guó)際比較重視英文能力和金融專業(yè)水平，面試程序類似外資投行，本人一鐵桿兄弟現(xiàn)供職中銀國(guó)際，背景是上財(cái)國(guó)際金融碩士，擁有CPA+CFAI，數(shù)學(xué)十分出色。導(dǎo)師的關(guān)系從中也

　　起很大作用。

　　D.民間的投資銀行

　　萬(wàn)盟，信中利，聯(lián)創(chuàng)(屬于風(fēng)險(xiǎn)投資公司，姑且算入)，亞商，東方高圣，榮正咨詢等。學(xué)習(xí)法律專

　　業(yè)的人士如果是具備基本的英文能力和一定的金融知識(shí)的話，進(jìn)入的可能性很大。但需注意由于其大多沒(méi)有牌照，做的業(yè)務(wù)游走市場(chǎng)邊緣，同時(shí)新人在收入上會(huì)相對(duì)少些，而且前景并不明朗。但假定其業(yè)務(wù)穩(wěn)定的話，萬(wàn)盟新人2年后可成項(xiàng)目經(jīng)理，參與項(xiàng)目并成功后可以從中提若干酬勞，比較吸引人，缺點(diǎn)是福利很少。信中利

　　老板很牛，目前專注VC，投的幾個(gè)項(xiàng)目比較成功。

　　幾家投資銀行的面試和筆試情況摘要

　　一面大多關(guān)于專業(yè)和市場(chǎng)，比如十年期國(guó)債收益率，minority interest出現(xiàn)在那個(gè)FINANCIAL STATEMENT中，IRR等，還可能會(huì)有類似咨詢公司的小CASE。二面比較專業(yè)，如期權(quán)組合收益，中外利率差異等，還有一些會(huì)計(jì)和金融問(wèn)題。

　　1.中金：英語(yǔ)筆試，英語(yǔ)口試，一面，二面。英文筆試會(huì)有投資分析和建議類的作文題目涉及專業(yè)方面的基本功，口試有看圖說(shuō)故事類的問(wèn)題。面試中需要準(zhǔn)備諸多專業(yè)問(wèn)題，比如現(xiàn)金流估算方法等，還會(huì)有WACC，CAPM等問(wèn)題。

　　2.華歐國(guó)際：性格測(cè)試占比較大的部分，該機(jī)構(gòu)比較偏愛(ài)低調(diào)務(wù)實(shí)的人(這也是很多投資銀行的風(fēng)格，除了象MS等)，對(duì)于你原先的專業(yè)背景不是非常強(qiáng)調(diào)，如南京大學(xué)一生物本科+經(jīng)濟(jì)雙學(xué)士就順利進(jìn)入，目前已經(jīng)升項(xiàng)目經(jīng)理，月薪1。2萬(wàn)RMB。

　　3.中銀國(guó)際：類似中金，比較重視口語(yǔ)，用英文能交流專業(yè)是很重要的加分項(xiàng)。
 

　　二.個(gè)人的一點(diǎn)建議

　　1.英文一定要練好基本功。特別是流利規(guī)范的表達(dá)自己的專業(yè)想法。中式英文很多見(jiàn)，但體會(huì)英美人的思維，貼近其表達(dá)，就不多見(jiàn)。一口流利純正的英文是手中的一把利刃。建議平時(shí)閱讀亞洲華爾街日?qǐng)?bào)，金融時(shí)報(bào)，經(jīng)濟(jì)學(xué)人等報(bào)刊雜志或者上網(wǎng)瀏覽，也可在各投資銀行主頁(yè)下載PDF格式的英文報(bào)告，反復(fù)揣摩和模仿其風(fēng)格和思維。同時(shí)，如MS在其網(wǎng)站上會(huì)有面試題目等的集中，閱讀分析之會(huì)有收獲。求職的時(shí)候，英文的簡(jiǎn)歷和求職信一定要寫好，注意格式和行文，可參考哈佛的模版。

　　2.必要的金融知識(shí)是基礎(chǔ)。本人堂兄推薦如下可于國(guó)內(nèi)獲得的書目供參考，雖然都是比較基礎(chǔ)的，沒(méi)有用到太多的數(shù)學(xué)工具，但對(duì)法律人來(lái)說(shuō)，掌握這些已經(jīng)足夠了。

　　米什金的《金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)》(清華英文影印本)，法布齊的〈〈資本市場(chǎng)〉〉(中國(guó)人民大學(xué)英文影印本)，人民大學(xué)出的臺(tái)灣金融經(jīng)典系列里的〈〈投資銀行〉〉，深入淺出，很不錯(cuò)。還有就是CFA的幾本英文教材，中信出版。對(duì)于基本的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以看中信影印的一本《運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行商務(wù)分析和評(píng)估》，是HARVARD教授精心之作。

　　國(guó)內(nèi)的相關(guān)東東，建議看《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等實(shí)務(wù)資料。

　　3.國(guó)內(nèi)的〈〈財(cái)經(jīng)〉〉〈〈證券市場(chǎng)周刊〉〉〈〈新財(cái)富〉〉〈〈新財(cái)經(jīng)〉〉〈〈商務(wù)周刊〉〉雜志，堅(jiān)持每周翻閱并做筆記，于己有興趣的業(yè)務(wù)點(diǎn)或者任何不清楚和明了之處，刻苦鉆研相關(guān)所有的金融制度，法律制度和英美，香港，中國(guó)實(shí)際案例以及借助一切條件請(qǐng)教具備豐富經(jīng)驗(yàn)的業(yè)內(nèi)高手。

　　4.〈〈大交易〉〉(海南出版社2000)，經(jīng)典并購(gòu)之作;〈〈賊巢〉〉，全景展示米爾肯的軌跡，國(guó)際文化出版公司;〈〈華爾街變遷史〉〉，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，“沿著歷史的長(zhǎng)繩溫故知新，才可能給我們當(dāng)下的實(shí)踐萌生智慧”---方師流芳先生語(yǔ)。
 

　　總結(jié)和題外話

　　1.“投資銀行無(wú)關(guān)于性，無(wú)關(guān)于生活”。入行有風(fēng)險(xiǎn)，入行需謹(jǐn)慎

　　2.上海世紀(jì)出版集團(tuán)有一本《全球性金融機(jī)構(gòu)求職指南》，很不錯(cuò)，是兩個(gè)于多家著名投資機(jī)構(gòu)有多年經(jīng)驗(yàn)的人寫就，值得一看。另外許國(guó)慶辦了個(gè)培訓(xùn)，此人經(jīng)驗(yàn)也很了得，可上其網(wǎng)站一觀。這些于業(yè)內(nèi)多年的人精俊杰，至少?gòu)脑捳Z(yǔ)權(quán)，經(jīng)歷，眼界上比本人這個(gè)資力經(jīng)驗(yàn)都很淺的人會(huì)高出很多。

　　3.上面說(shuō)的都是專業(yè)角度的探討。但從投資銀行的實(shí)際情況看，想在此行業(yè)高端有一席之地，實(shí)際的說(shuō)，恐怕背景這些非專業(yè)因素起的作用是非常的大，目前不少太子公主們都在投資銀行，北京上海都如此。

　　另外，性格和交際能力也是至關(guān)重要的，我自己的感受和從一位我很尊敬的師兄那里得來(lái)的教導(dǎo)是：許多項(xiàng)目推進(jìn)到關(guān)鍵時(shí)刻，需要投資銀行家超強(qiáng)的溝通協(xié)調(diào)能力和高超的做事藝術(shù)。投行業(yè)務(wù)是藝術(shù)，不是科學(xué)。與各色人等靈活周旋，同時(shí)迅速獲取其信任，具備超強(qiáng)的親和力，低調(diào)內(nèi)斂，是比較典型的做投行人的畫面。