考試介紹
　　CFA是“注冊金融分析師”或“特許金融分析師”（Chartered Financial Analyst）的簡稱。是國際通行的金融投資從業(yè)者專業(yè)資格認(rèn)證，是美國以及全世界公認(rèn)金融證券業(yè)*6認(rèn)證書，也是全美重量級財(cái)務(wù)金融機(jī)構(gòu)的分析從業(yè)人員必備證書。
　　CFA由總部位于美國的CFA協(xié)會（原名為“投資研究及管理專業(yè)協(xié)會”－－Association for Investment Management and Research簡稱AIMR），進(jìn)行資格評審和認(rèn)定，自從上世紀(jì)六十年代中期*9次考試以來，CFA考試已經(jīng)歷經(jīng)了近40個年頭。CFA已經(jīng)毫無異議地成為全球金融*9認(rèn)證體系，也因此被稱為金融*9考。CFA所推廣的金融理念已經(jīng)成為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，CFA資格已廣泛地被全球頂尖金融結(jié)構(gòu)采用成為主要人力資源評估標(biāo)準(zhǔn)。特許金融分析師在全球增長速度迅速，CFA協(xié)會將此歸功于CFA知識體系的全球適用性和考試的嚴(yán)格性，及高標(biāo)準(zhǔn)的職業(yè)道德要求。簡而言之，CFA特許證已經(jīng)成為金融市場公認(rèn)的衡量從業(yè)人員水平的標(biāo)尺。1962年設(shè)立的CFA課程，對投資知識、準(zhǔn)則及道德設(shè)立了全球性的標(biāo)準(zhǔn)。
　　CFA考試自2000年進(jìn)入中國大陸地區(qū)，其注冊機(jī)構(gòu)為中華人民共和國勞動和社會保障部，并于2002年9月取得授權(quán)，其中方合作機(jī)構(gòu)為上海交通大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心。根據(jù)勞動部部要求，從2004年12月開始，中國大陸的CFA Charter holder同時獲得CFA Institute 在華頒發(fā)的CFA 英文版和中文版兩份證書。中文版證書經(jīng)勞動部認(rèn)證，旨在保護(hù)CFA考試在中國的合法性，同時提供該中文版證書的網(wǎng)上檢索功能。
　　CFA考試分為一、二、三級，考過前一級，才能參加下一級考試。*9級考試每年6月和12月各舉行一次；第二級及第三級考試每年均于6月同時舉行一次。一年只能參加一級考試（從2003年起，世界的某些地區(qū)和國家可以進(jìn)行兩次一級考試），因此最少要三年才能完成全部三級考試。在此基礎(chǔ)上還需要有三年的金融機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)或三年CFA協(xié)會會員經(jīng)歷才可獲得CFA特許狀（從2007年起要求有四年以上工作經(jīng)驗(yàn)）。
 
　　報名條件
　　參加CFA考試*9階段考試者，需具備以下條件：
　　1.擁有學(xué)士學(xué)位或相當(dāng)?shù)膶I(yè)水準(zhǔn)以上，對專業(yè)沒有任何限制；
　　2.大學(xué)學(xué)習(xí)年限與全職工作經(jīng)驗(yàn)合計(jì)滿四年；
　　3.如果申請人不具備學(xué)士學(xué)位，而是具備相當(dāng)?shù)膶I(yè)水準(zhǔn)，也可被接受為候選人。CFA協(xié)會用工作經(jīng)歷來考核申請人的專業(yè)水準(zhǔn)，一般來講，4年的工作經(jīng)歷即被視為替代學(xué)士學(xué)位。這4年的工作經(jīng)歷，不一定要從事投資領(lǐng)域相關(guān)工作，只要是合法、全職、專業(yè)性的工作經(jīng)歷都可被接受；
　　4.在校大學(xué)四年級學(xué)生，可在最后一個學(xué)年參加考試；
　　考試對考生的英語水平無特別要求，但鑒于考試為全英文試卷、全英文做答，故考生的英語水平應(yīng)建立在正確理解試題及正確表達(dá)考生觀點(diǎn)的基礎(chǔ)之上。
 
　　報名時間
　　2013年6月CFA一級考試報名分為三個階段：*9個階段截止時間為2012年9月19日，第二個階段截止時間為2013年2月13日，第三個階段截止時間為2013年3月13日。
　　2013年12月CFA一級考試報名分為三個階段：*9個階段截止時間為2013年3月13日，第二個階段截止時間為2013年8月21日，第三個階段截止時間為2013年9月18日。
　　以下為2013年CFA考試報名時間：
 
2013年CFA考試報名時間
2013年6月考試報名時間
2013年12月考試報名時間
2012年9月19日
2013年3月13日
2013年2月13日
2013年8月21日
2013年3月13日
2013年9月18日

 
　　注：美國CFA協(xié)會依舊實(shí)行越早報名費(fèi)用越低的政策，*9個報名階段費(fèi)用最低，第二第三階段考試報名費(fèi)用依次增加，請大家合理安排考試報名時間，以節(jié)省考試報名費(fèi)用！其中一級考試需要繳納報名費(fèi)（enrollment fee）和考試費(fèi)（registration fee）；二級，三級只需交納考試費(fèi)（registration fee）即可。
　　有關(guān)考試報名詳細(xì)信息請及時關(guān)注本網(wǎng)站特許金融分析師（CFA）考試動態(tài)，或登陸協(xié)會官網(wǎng)查詢。
 
　　考試時間
　　CFA一級考試每年舉行兩次，分別在每年六月和十二月的*9個周日；二、三級考試每年舉行一次，在每年六月的*9個周日。
　　2013年CFA考試考試時間由CFA考試協(xié)會網(wǎng)站發(fā)布，2013年6月CFA考試時間為6月1日，12月份考試時間為12月1日。
　　以下為2013年CFA考試時間安排：
 
2013年CFA考試時間
2013年6月考試時間
2013年12月考試時間
6月1日
12月1日

 
　　補(bǔ)充說明：2013年6月CFA考試考點(diǎn)分別為：北京、上海、廣州、南京、成都、天津、深圳（新增）。12月CFA考點(diǎn)為：北京、上海、廣州。每個城市有若干個考點(diǎn)，具體考點(diǎn)由CFA協(xié)會統(tǒng)一安排，一般在考前一個半月開放準(zhǔn)考證打印通道的時候公布每位考生的具體考點(diǎn)。
　　2013年6月CFA考試準(zhǔn)考證證打印時間為4月，一、二級考試成績查詢?nèi)掌跒?月，三級考試成績查詢?nèi)掌跒?月。詳細(xì)信息請密切關(guān)注本網(wǎng)站特許金融分析師（CFA）考試動態(tài)，或登陸協(xié)會官網(wǎng)。
 
　　考試科目
　　考試科目主要包括：①職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和操守；②財(cái)務(wù)報表分析；③量化分析；④經(jīng)濟(jì)學(xué)；⑤固定收益投資分析；⑥股權(quán)分析；⑦投資組合管理；⑧企業(yè)金融；⑨衍生工具；⑩其他投資分析等等。
　　CFA考試的“知識體系”包括的科目有：道德與專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、量化統(tǒng)計(jì)、經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)報表分析、企業(yè)財(cái)務(wù)、債務(wù)投資分析、股權(quán)投資分析、衍生工具分析、其它投資分析、投資組合管理和投資表現(xiàn)衡量與原因分析。
 
　　 考試題型
　　CFA一級考試課程著重于投資評估和管理的工具，還包括資產(chǎn)估值和投資組合管理技巧的入門介紹。
　　一級考試（LevelⅠ）形式為選擇題（Multiple Choice），每卷各120題，共240題；
　　CFA二級考試課程著重于資產(chǎn)估值及投資工具的應(yīng)用（包括經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報表分析和數(shù)量分析方法）。
　　二級考試（LevelⅡ）形式為案例選擇題（Multiple Choice），每卷各60 題，共120 題；
　　CFA三級考試課程著重于投資組合管理，還包括投資工具的使用戰(zhàn)略，以及個人或機(jī)構(gòu)管理權(quán)益類證券產(chǎn)品、固定收益證券、金融衍生產(chǎn)品和其他類投資產(chǎn)品的資產(chǎn)評估模式。
　　三級考試（LevelⅢ）的考試形式是50% 的論文寫作及50% 的案例題分析。倫理和職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)是CFA三個級別考試課程中均強(qiáng)調(diào)的內(nèi)容。
　　一、二級的考試題型都是選擇題，一級是多項(xiàng)選擇（multiple choice），二級是個案多項(xiàng)選擇（item set multiple choice）；三級題型分兩部分，上午是essay，包括簡答和按給出的構(gòu)架應(yīng)答（比如給您一個表格，要您補(bǔ)全所缺項(xiàng)目），下午跟二級的題型一樣。
 
TOPIC AREALEVEL ILEVEL IILEVEL III
Ethical and Professional Standards (total)
10—20
5—15
5—15
Quantitative Methods
7—17
0—10
0—10
Economics
5—15
0—10
0—10
Financial Statement Analysts
15—25
15—25
0
Corporate Finance
3—13
5—15
0
Investment Tools (total)
45—55
35—45
0—10
Analysts of Equity Investments
5—15
20—30
5—15
Analysts of Fixed Income Investments
5—15
5—15
10—20
Analysts of Derivatives
0—10
0—10
5—15
Analysts of Alternative Investments
0—10
0
5—15
Asset Valuation (total)
25—35
35—45
40—50
Portfolio Management (total)
0—10
5—15
35—45
TOTAL
100
100
100

 
　　教材教輔
　　指定教材：
　　Level I:
　　BOOK1 Ethical and professional Standards and Quantitative Methods
　　BOOK2 Economics
　　BOOK3 Financial Statement Analysis
　　BOOK4 Corporate Finance and portfolio Management
　　BOOK5 Equity and Fixed income
　　BOOK6 Derivatives and Alternative investments
 
　　Level II:
　　BOOK1 Ethical and professional Standards, Quantitative Methods, and Economics
　　BOOK2 Financial Statement Analysis
　　BOOK3 Corporate Finance
　　BOOK4 Asset Valuation and Equity
　　BOOK5 Fixed income
　　BOOK6 Derivatives and Portfolio Management
 
　　Level III:
　　CFA Level III Candidate Readings（5本書）(including exams/guideline answers)(CFA Institute)（三級考生閱讀材料）
　　Analysis of Derivatives for the CFA Program (AIMR)（衍生產(chǎn)品分析）
　　Fixed Income Readings for the Chartered Financial Analyst Program, 2nd Ed（固定收益分析閱讀教材）
　　International Investments, 5th ed. (Solnik and Mcleavey) （國際投資）
　　Quantitative Methods for investment Analysis,2nd ed(CFA Institute)（投資分析的定量方法）
　　Standards of Practice Handbook, 9th ed. (CFA Institute) （職業(yè)道德手冊）