CFA考的課程有:職業(yè)倫理道德、數(shù)量分析、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、公司理財(cái)、投資組合管理、權(quán)益投資、固定收益投資、衍生品投資、其他投資。
一、CFA考試報(bào)名條件有哪些?
根據(jù)CFA特許金融分析師協(xié)會(huì)的要求,報(bào)考不限定專業(yè),如果你對(duì)資產(chǎn)管理、投資研究、咨詢服務(wù)或投行感興趣,只要符合下列條件就能報(bào)名參加CFA考試:
1.學(xué)歷要求:
A、本科在校學(xué)生,畢業(yè)前12個(gè)月之內(nèi)即可參加CFA報(bào)名考試
B、3年制大專學(xué)歷加上1年全職工作經(jīng)驗(yàn)
C、2年制大專學(xué)歷加上2年全職工作經(jīng)驗(yàn)
2.基本的遵守職業(yè)道德規(guī)范(CFA協(xié)會(huì)比較重視);
3.能夠完成注冊(cè)和報(bào)名以及支付費(fèi)用;
4.能夠用英語參加考試;
5.擁有可機(jī)讀國際護(hù)照。
補(bǔ)充說明:
英語水平——考試對(duì)考生的英語水平無特別要求,但鑒于考試為全英文試卷、全英文做答,故考生的英語水平應(yīng)建立在正確理解試題及正確表達(dá)考生觀點(diǎn)的基礎(chǔ)之上。
數(shù)學(xué)水平——CFA考試對(duì)數(shù)學(xué)要求,CFA考試數(shù)理分析難度不是很高,一般數(shù)3即可,側(cè)重概率統(tǒng)計(jì)相關(guān)知識(shí)的考核應(yīng)用。
二、CFA考試各個(gè)課程考察主題概括
道德和專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)
本主題介紹道德,道德行為的相關(guān)挑戰(zhàn)以及道德和專業(yè)精神在投資行業(yè)中扮演的角色。提供了支持道德決策的框架,以幫助指導(dǎo)行為。 審查了CFA研究所的道德守則和專業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)以及全球投資績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)。
定量方法
介紹用于財(cái)務(wù)分析和投資決策的定量概念和技術(shù)。介紹了用于傳達(dá)重要數(shù)據(jù)屬性(如集中趨勢(shì),位置和離散度)的描述性統(tǒng)計(jì)信息。介紹了收益分配的特征。考慮了概率理論及其在投資決策中量化風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)用。
經(jīng)濟(jì)學(xué)
介紹了個(gè)人消費(fèi)者和公司的供需分析的基本概念。還涵蓋了公司運(yùn)作的各種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。涵蓋了關(guān)鍵的宏觀經(jīng)濟(jì)概念和原則,包括總產(chǎn)出和收入計(jì)量,總需求和供給分析以及經(jīng)濟(jì)增長因素分析。本主題以商業(yè)周期及其對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響作為結(jié)束。
財(cái)務(wù)報(bào)告與分析
提供有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告程序和管理財(cái)務(wù)報(bào)告披露的標(biāo)準(zhǔn)的詳盡解釋。重點(diǎn)是基本財(cái)務(wù)報(bào)表以及其他會(huì)計(jì)方法如何影響這些報(bào)表及其分析。審查了主要財(cái)務(wù)報(bào)表以及進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般框架。
企業(yè)融資
介紹公司治理以及投資和融資決策。提出了公司治理的概述以及用于理解和分析公司治理和利益相關(guān)者管理的框架。還強(qiáng)調(diào)了環(huán)境和社會(huì)因素對(duì)投資的日益增長的影響。涵蓋了公司如何利用杠桿和管理其營運(yùn)資金以滿足短期運(yùn)營需求的內(nèi)容。
股權(quán)投資
學(xué)習(xí)描述股票投資,證券市場(chǎng)和指數(shù)的特征。分析行業(yè),公司和股票證券,以及基本股票估值模型的使用。全球股票被定義為滿足長期增長和多元化目標(biāo)的重要類別。
固定收入
學(xué)習(xí)描述固定收益證券及其市場(chǎng),收益率度量,風(fēng)險(xiǎn)因素以及估值度量和驅(qū)動(dòng)因素。將涵蓋計(jì)算固定收益證券的收益率和價(jià)值。包括如何理解資產(chǎn)證券化,債券收益和風(fēng)險(xiǎn)的基本原理以及信用分析的基本原理。
衍生品
建立用于理解基本衍生產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的概念框架。介紹了遠(yuǎn)期承諾的基本功能和估值概念,例如遠(yuǎn)期,期貨,掉期和或有債權(quán)。討論了套利這一至關(guān)重要的概念,它將衍生產(chǎn)品定價(jià)與標(biāo)的價(jià)格聯(lián)系起來。
另類投資
關(guān)于替代投資的討論,包括對(duì)沖基金,私募股權(quán),房地產(chǎn),大宗商品和基礎(chǔ)設(shè)施。涵蓋了使用另類投資來實(shí)現(xiàn)多元化和更高的回報(bào)。該課程定義了替代投資包括哪些內(nèi)容,以及它們共有的特征。
投資組合管理和財(cái)富規(guī)劃
解釋并演示投資組合和風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)知識(shí)的使用,包括收益和風(fēng)險(xiǎn)衡量以及投資組合計(jì)劃和構(gòu)建??疾炝藗€(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者的需求,以及可用的投資解決方案的范圍。CAPM用于確定投資組合中的最佳風(fēng)險(xiǎn)。
同學(xué)們報(bào)考CFA后建議根據(jù)各個(gè)課程的考察主題來進(jìn)行備考。
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