怎么知道票面利率的計(jì)息期利率還是折現(xiàn)率的利息利率？

其他回答

• 王同學(xué)
  知道利息和利率怎么求本金。知道利率本金怎么求利息
  • 羅老師
    解：p——本金，又稱期初金額或現(xiàn)值；
    i——利率，指利息與本金之比；
    i——利息；
    f——本金與利息之和，又稱本利和或終值；
    n——計(jì)算利息的期數(shù)。
    利息 = 本金 利率 計(jì)息期數(shù)
    i = p i n
    如：存入銀行10000元，存期1年，年利率為2%，求利息
    利息 = 10000 2% 1 = 200元
    存入銀行10000元，存期2年，年利率為2%，求利息
    利息 = 10000 2% 2 = 400元
    存入銀行一定數(shù)額款項(xiàng)，一年后利息為200元，在年利率2%的條件下，其現(xiàn)值為多少？
    本金 = 200 / 2% / 1 = 10000元
    存入銀行一定數(shù)額款項(xiàng)，兩年后利息為400元，在年利率2%的條件下，其現(xiàn)值為多少？
    本金 = 400 / 2% / 2 = 10000元
    ∴當(dāng)存期為1年時(shí)，利息 = 本金 年利率
    當(dāng)存期為一年以上時(shí)，利息 = 本金 年利率 計(jì)息期數(shù)
    當(dāng)存期為1年時(shí)，本金 = 利息 / 年利率
    當(dāng)存期為1年以上時(shí)，本金 = 利息 / 年利率 / 計(jì)息期數(shù)
• 程同學(xué)
  請(qǐng)問老師關(guān)于報(bào)價(jià)利率和有效年利率、期利率的問題，①報(bào)價(jià)利率是不是等于票面利率呢？②如果是按期計(jì)息，那么折現(xiàn)利率和計(jì)息利率是不是都=報(bào)價(jià)利率/期數(shù)呢？3? 比如半年計(jì)息，面值1000元，票面利率4%，兩年期，則現(xiàn)值=1000*（P/F,4%/2,4）+1000*4%/2*(P/A,4%/2,4)對(duì)嗎？
  • 劉老師
    1，報(bào)價(jià)利率和票面利率一致的 2，對(duì)的 3，正確的，計(jì)算正確的
• 喚同學(xué)
  求問，貼現(xiàn)率，息票利率，票面利率，到期收益率的區(qū)別？？
  • 沈老師
    息票率和票面利率是一樣的概念也就是債券在發(fā)行時(shí)發(fā)行方規(guī)定的利息率假如某公司發(fā)行的一年期的利率為3%的債券按票面價(jià)值100元發(fā)售則一年后的收益是3元這里的3%就是息票率也就是票面利率
    而市場(chǎng)利率是當(dāng)期收益率即債券的價(jià)格不可能保持原發(fā)行價(jià)不變可能高可能低而債券的實(shí)際到期收益始終是3元（用上面的例子）這里不計(jì)算買賣債券的差價(jià)收益.只看到期時(shí)能從發(fā)行方那里得到多少如果債券價(jià)格不變還是100 的話那么利率還是3÷100=3%而如果在剛剛過半年就以120在市場(chǎng)上賣掉的話那么市場(chǎng)利率就變成3÷120=2.5%市場(chǎng)利率即根據(jù)債券的供求變化而變化的利率
    到期收益率：當(dāng)債券發(fā)行價(jià)格和票面價(jià)值一樣時(shí)那么到期收益率就是當(dāng)債券到期時(shí)取得的所有收益折合成現(xiàn)值的貼現(xiàn)率這個(gè)貼現(xiàn)率和息票率是一樣的.但是有時(shí)債券會(huì)溢價(jià)出售或是折價(jià)出售這樣再用息票率來計(jì)算你所得到的收益就不準(zhǔn)確了溢價(jià)時(shí)在一開始購(gòu)買債券時(shí)就會(huì)花掉多于100元錢這樣收益率一定不是3%一定小于這個(gè)利率.而計(jì)算出的這個(gè)實(shí)際的收益率就是到期收益率
• 愛同學(xué)
  為什么溢價(jià)發(fā)行的時(shí)候，計(jì)息期的到期收益率小于計(jì)息期的票面利率，折價(jià)發(fā)行的時(shí)候計(jì)息期的到期收益率大于計(jì)息期的票面利率。
  • 姚老師
    你好，票面利率大于到期收益率的話，有很多人想買，所以溢價(jià)發(fā)行 票面利率小于到期收益率的話，必須折價(jià)發(fā)行，才會(huì)有人買。
  • 愛同學(xué)
    再算證券價(jià)值的時(shí)候不是用到期收益率折現(xiàn)嗎？折現(xiàn)率越小反而越大，那么本來購(gòu)買債券的時(shí)候就少花錢了，在到期的時(shí)候不是債券價(jià)值更大嗎？
  • 姚老師
    你好，債券到期時(shí)的價(jià)值時(shí)面值。不管是折價(jià)發(fā)行還是溢價(jià)發(fā)行，隨著到期日越來越近，債權(quán)價(jià)值趨于面值。 折現(xiàn)率越小，現(xiàn)值越大，所以只有大于面值，才會(huì)有人買，也就是需要溢價(jià)發(fā)行。 你在理解一下，不懂得 可以接著討論
  • 愛同學(xué)
    到期收益率不是用的那個(gè)折現(xiàn)利率嗎？
  • 姚老師
    你好， 折現(xiàn)率越小，現(xiàn)值越大，所以需要溢價(jià)發(fā)行 正因?yàn)檎郜F(xiàn)率小，票面利率才大，和咱們上面討論的結(jié)果是一樣的。票面利率大于預(yù)期收益率，溢價(jià)發(fā)行。 滿意五星好評(píng)哈，感謝
  • 愛同學(xué)
    年折現(xiàn)率大于票面利率才是溢價(jià)發(fā)行吧，那么債券的價(jià)值其實(shí)是小于面值的。折現(xiàn)率大才是溢價(jià)發(fā)行，到期收益率和折現(xiàn)率是兩個(gè)概念。因?yàn)槟莻€(gè)到期收益率是債券最終能獲得的價(jià)值，而折現(xiàn)率只是用來平衡股價(jià)的，因?yàn)樵瓉砩倩隋X，最后折現(xiàn)率肯定大，而到期收益率小。
  • 姚老師
    比如 面值1000 票面利率6% 折現(xiàn)率5%，債券的價(jià)值肯定大于1000，所以溢價(jià)發(fā)行啊。 如果折現(xiàn)率是8%，那么價(jià)值肯定小于1000，企業(yè)肯定折價(jià)發(fā)行。
  • 愛同學(xué)
    因?yàn)榈狡谑找媛适强紤]兩方面因素，一個(gè)是利息的現(xiàn)值+本金的現(xiàn)值=債券現(xiàn)在的價(jià)值，票面利率是固定的，那個(gè)年有效折現(xiàn)率也就是到期收益率如果是個(gè)小數(shù)的話，那么這個(gè)數(shù)一定是個(gè)大數(shù)，溢價(jià)發(fā)行只是剛開始的價(jià)值比較大，但隨著到期時(shí)間的縮短，價(jià)值逐漸向面值靠近，也就是越來越小，這樣理解對(duì)嗎
  • 姚老師
    是的是的，你終于繞過來了。真棒。繼續(xù)加油