拋補利率平價理論買價跟遠期賣價計算盈利為什么不用即期利率？

其他回答

• M同學
  若美元的利率為7%，日元的利率為3%，則根據(jù)拋補利率平價理論，遠期美元（ ）。
  • 劉老師
    【答案】b
    【答案解析】高利率貨幣遠期貼水，低利率貨幣遠期升水，年升貼水率等于兩國利差。故選b。
• 季同學
  根據(jù)利率平價理論，一國利率升高，會使即期匯率上升，遠期匯率下降。這個結論對嗎，為什么？
  • 王老師
    不正確。一國利率上升，會引起套利活動，即兌換成利率上升貨幣以套取利差，引起即期利率上升貨幣需求增加，該國貨幣升值（直接標價法下匯率下降），而遠期套利獲利回吐，又會使利率高的貨幣供應增加，該國貨幣貶值（直接標價法下匯率上升）。
    因為直接標價法是默認標價法，該例沒有說明，可認為是直接標價法下，所以結論錯誤。
• 。同學
  拋補利率平價與非拋補利率平價之間有什么區(qū)別與聯(lián)系
  • 李老師
    抵補利率平價是指可以在外匯遠期進行抵補其經(jīng)濟含義是匯率的遠期升(貼)水率等于兩國貨幣利率之差并且高利率貨幣在外匯市場上表現(xiàn)為貼水低利率貨幣在外匯市場上表現(xiàn)為升水. 非遞補利率平價的經(jīng)濟含義是預期的匯率遠期變動率等于兩國的貨幣利率之差.
    
    拋補利率平價，與無拋補利率平價相比，拋補的利率平價并未對投資者的風險偏好做出假定，即套利者在套利的時候，可以在期匯市場上簽訂與套利方向相反的遠期外匯合同（掉期交易），確定在到期日交割時所使用的匯率水平。