期望報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)等于0，不是不相關(guān)嗎？

其他回答

• 之同學(xué)
  既然相關(guān)系數(shù)等于0時(shí)不相關(guān)，為什么為0時(shí)可以分散風(fēng)險(xiǎn)呢？
  • 丁老師
    根據(jù)資產(chǎn)組合的方差=(標(biāo)準(zhǔn)差1*權(quán)重1)2加(標(biāo)準(zhǔn)差2*權(quán)重2)2加2*標(biāo)準(zhǔn)差1*權(quán)重1*標(biāo)準(zhǔn)差2*權(quán)重2*相關(guān)系數(shù))
  • 之同學(xué)
    當(dāng)相關(guān)系數(shù)=1，方差=(標(biāo)準(zhǔn)差1*權(quán)重1加標(biāo)準(zhǔn)差2*權(quán)重2)2。值最大。組合不能分散任何風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)相關(guān)系數(shù)=-1，方差=(標(biāo)準(zhǔn)差1*權(quán)重1-標(biāo)準(zhǔn)差2*權(quán)重2)2，值最小，組合完全分散風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)系數(shù)＞-1，＜1時(shí)，方差介于相關(guān)系數(shù)為-1和1之間，可以分散一部分風(fēng)險(xiǎn)。0在此范圍內(nèi)，雖然相關(guān)系數(shù)為0，資產(chǎn)不相關(guān)，但是此時(shí)方差一定＜相關(guān)系數(shù)=1的方差，所以可以分散風(fēng)險(xiǎn)
• 大同學(xué)
  現(xiàn)在有兩種證券構(gòu)成的組合，下列說(shuō)法中正確的有（?。?A、相關(guān)系數(shù)＝1時(shí)，組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù) B、相關(guān)系數(shù)＝1時(shí)，組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的算術(shù)平均數(shù) C、相關(guān)系數(shù)＝－1時(shí)，組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差差額絕對(duì)值的一半 D、相關(guān)系數(shù)小于1時(shí)，在兩種證券報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差和投資比例均不為0的情況下，組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差一定小于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)
  • S老師
    您好 選擇AD 根據(jù)兩種證券組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差表達(dá)式可知：（1）當(dāng)r12＝1時(shí)，σP＝A1σ1+A2σ2，即組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)，選項(xiàng)A的說(shuō)法正確；假設(shè)兩種證券等比例投資，即投資比例均為1/2，相關(guān)系數(shù)為1，則σP＝（σ1+σ2）/2，即組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的算術(shù)平均數(shù)。選項(xiàng)B缺少“兩種證券投資比例相等”這一條件，所以不正確。（2）當(dāng)r12＝-1時(shí)，σP＝|（A1σ1-A2σ2）|，在兩種證券等比例投資的情況下，σP＝|（σ1-σ2）/2|，即組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差差額絕對(duì)值的一半，選項(xiàng)C缺少“兩種證券投資比例相等”這一條件，選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確。（3）當(dāng)r12<1且兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差均不為0，有（A12σ12+2 A1σ1A2σ2r12+A22σ22)1/2
• b同學(xué)
  現(xiàn)在有兩種證券構(gòu)成的組合，下列說(shuō)法中正確的有（?。?A、相關(guān)系數(shù)＝1時(shí)，組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù) B、相關(guān)系數(shù)＝1時(shí)，組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的算術(shù)平均數(shù) C、相關(guān)系數(shù)＝－1時(shí)，組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差差額絕對(duì)值的一半 D、相關(guān)系數(shù)小于1時(shí)，在兩種證券報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差和投資比例均不為0的情況下，組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差一定小于兩種證 券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)
  • 戴老師
    【正確答案】 BC 【答案解析】 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指那些影響所有公司的因素引起的風(fēng)險(xiǎn)。例如，戰(zhàn)爭(zhēng)、經(jīng)濟(jì)衰退、通貨膨脹、高利率等非預(yù)期的變動(dòng)，對(duì)許多資產(chǎn)都會(huì)有影響。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)生于個(gè)別公司的特有事件造成的風(fēng)險(xiǎn)。例如，一家公司的工人罷工、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)失敗、失去重要的銷(xiāo)售合同、訴訟失敗，或者宣告發(fā)現(xiàn)新礦藏、取得一個(gè)重要合同等。