C選項不影響股票期權(quán)的內(nèi)在價值嗎？

其他回答

• 小同學(xué)
  股票內(nèi)在價值怎么影響股價
  • 陳老師
    會對股價有個吸引作用，不過其實單單抱著這種觀點，就算你能指出企業(yè)的當(dāng)下內(nèi)在價值，你的投資業(yè)績也不會高到哪去，甚至巨額虧損也沒什么大驚小怪的
• 王同學(xué)
  影響期權(quán)內(nèi)在價值的因素謝謝
  • 張老師

    影響期權(quán)的因素有：標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格、期權(quán)合約的執(zhí)行價格、剩余有效期、資產(chǎn)的波動率、無風(fēng)險利率、標(biāo)的資產(chǎn)的收益率。

    1、標(biāo)的資產(chǎn)市場價格與期權(quán)的執(zhí)行價格之間的關(guān)系：對于看漲期權(quán)來說，標(biāo)的資產(chǎn)價格上漲，期權(quán)價格也跟隨上漲，標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌，期權(quán)價格也跟著下跌，這和標(biāo)的資產(chǎn)價格是同向的。

    2、期權(quán)的有效性，也就是時間帶來的可能性：對于看漲期權(quán)來說，期權(quán)的有效期越長，期權(quán)價格就越高；期權(quán)有效期越短，期權(quán)價格就越低。

    3、標(biāo)的資產(chǎn)價格的波動率：標(biāo)的資產(chǎn)價格的波動率是衡量標(biāo)的資產(chǎn)價格變化不確定性的指標(biāo)，是影響期權(quán)價格極其重要的因素。

    4、無風(fēng)險利率：無風(fēng)險利率對期權(quán)價格影響不是很直接，短期內(nèi)對期權(quán)價格的影響也不大，他只對賣方的一些策略有一些影響。

    5、標(biāo)的資產(chǎn)收益：標(biāo)的資產(chǎn)分紅付息等將降低標(biāo)的資產(chǎn)的價格，如果期權(quán)執(zhí)行價格不便，則會引起看漲期權(quán)價格的下降，看跌期權(quán)價格的上升。一般對于指數(shù)類的期權(quán)來說，影響也不會太大。

    

    擴展資料
    

    1、期權(quán)是一種權(quán)利： 期權(quán)合約至少涉及買家和出售人兩方。持有人享有權(quán)力但不承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。

    2、期權(quán)的標(biāo)的物：期權(quán)的標(biāo)的物是指選擇購買或出售的資產(chǎn)。它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數(shù)、商品期貨等。期權(quán)是這些標(biāo)的物“衍生”的，因此稱衍生金融工具。值得注意的是，期權(quán)出售人不一定擁有標(biāo)的資產(chǎn)。期權(quán)是可以“賣空”的。期權(quán)購買人也不定真的想購買資產(chǎn)標(biāo)的物。因此，期權(quán)到期時雙方不一定進(jìn)行標(biāo)的物的實物交割，而只需按價差補足價款即可。

    3、到期日：雙方約定的期權(quán)到期的那一天稱為“到期日”，如果該期權(quán)只能在到期日執(zhí)行，則稱為歐式期權(quán)；如果該期權(quán)可以在到期日或到期日之前的任何時間執(zhí)行，則稱為美式期權(quán)。

    4、期權(quán)的執(zhí)行：依據(jù)期權(quán)合約購進(jìn)或售出標(biāo)的資產(chǎn)的行為稱為“執(zhí)行”。在期權(quán)合約中約定的、期權(quán)持有人據(jù)以購進(jìn)或售出標(biāo)的資產(chǎn)的固定價格，稱為“執(zhí)行價格”。

    參考資料來源：百度百科-期權(quán)

• 咻同學(xué)
  假設(shè)其他條件不變，下列影響期權(quán)價值的各項因素中，會引起期權(quán)價值同向變動的是（　）。 A、執(zhí)行價格 B、無風(fēng)險利率 C、標(biāo)的股票市價 D、標(biāo)的股票股價波動率
  • 方老師
    D 【答案解析】 不管是歐式期權(quán)還是美式期權(quán)，不管是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，股價波動率越大，都會使期權(quán)價值上升。執(zhí)行價格上升，會使看漲期權(quán)價值下降。無風(fēng)險利率以及標(biāo)的股票市價上升，都會使看跌期權(quán)價值下降。
• S同學(xué)
  5.以下哪個因素只會影響到期權(quán)的時間價值，不影響期權(quán)的內(nèi)在價值（ ） a．無風(fēng)險利率 b.
  • 朱老師

    　　1．協(xié)定價格與市場價格。協(xié)定價格與市場價格是影響期權(quán)價格的最主要因素。這兩種價格的關(guān)系不僅決定了期權(quán)有無內(nèi)在價值及內(nèi)在價值的大小。而且還決定了有無時間價值和時間價值的大小。一般而言，協(xié)定價格與市場價格間的差距越大，時間價值越??；反之，則時間價值越大。這是因為時間價值是市場參與者因預(yù)期基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價格變動引起其內(nèi)在價值變動而愿意付出的代價。當(dāng)一種期權(quán)處于極度實值或極度虛值時，市場價格變動的空間已很小。只有在協(xié)定價格與市場價格非常接近或為平價期權(quán)時，市場價格的變動才有可能增加期權(quán)的內(nèi)在價值，從而使時間價值隨之增大。 　　2．權(quán)利期間。權(quán)利期間是指期權(quán)剩余的有效時間，即期權(quán)成交日至期權(quán)到期日的時間。在其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長，期權(quán)價格越高；反之，期權(quán)價格越低。這主要是因為權(quán)利期間越長，期權(quán)的時間價值越大；隨著權(quán)利期間縮短，時間價值也逐漸減少；在期權(quán)的到期日，權(quán)利期間為零，時間價值也為零。通常權(quán)利期間與時間價值存在同方向但非線性的影響。 　　3．利率。利率，尤其是短期利率的變動會影響期權(quán)的價格。利率變動對期權(quán)價格的影響是復(fù)雜的：一方面，利率變化會引起期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)的市場價格變化，從而引起期權(quán)內(nèi)在價值的變化；另一方面，利率變化會使期權(quán)價格的機會成本變化；同時，利率變化還會引起對期權(quán)交易的供求關(guān)系變化，因而從不同角度對期權(quán)價格產(chǎn)生影響。例如，利率提高，期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)如股票、債券的市場價格將下降，從而使看漲期權(quán)的內(nèi)在價值下降，看跌期權(quán)的內(nèi)在價值提高；利率提高，又會使期權(quán)價格的機會成本提高，有可能使資金從期權(quán)市場流向價格已下降的股票、債券等現(xiàn)貨市場，減少對期權(quán)交易的需求，進(jìn)而又會使期權(quán)價格下降。總之，利率對期權(quán)價格的影響是復(fù)雜的，應(yīng)根據(jù)具體情況作具體分析。 　　4．基礎(chǔ)資產(chǎn)價格的波動性。通常，基礎(chǔ)資產(chǎn)價格的波動性越大，期權(quán)價格越高；波動性越小，期權(quán)價格越低。這是因為，基礎(chǔ)資產(chǎn)價格波動性越大．則在期權(quán)到期時，基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價格漲至協(xié)定價格之上或跌至協(xié)定價格之下的可能性越大，因此，期權(quán)的時間價值，乃至期權(quán)價格，都將隨基礎(chǔ)資產(chǎn)價格波動的增大而提高，隨基礎(chǔ)資產(chǎn)價格波動的縮小而降低。 　　5．基礎(chǔ)資產(chǎn)的收益?；A(chǔ)資產(chǎn)的收益將影響基礎(chǔ)資產(chǎn)的價格。在協(xié)定價格一定時，基礎(chǔ)資產(chǎn)的價格又必然影響期權(quán)的內(nèi)在價值，從而影響期權(quán)的價格。由于基礎(chǔ)資產(chǎn)分紅付息等將使基礎(chǔ)資產(chǎn)的價格下降，而協(xié)定價格并不進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，因此，在期權(quán)有效期內(nèi)，基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使看漲期權(quán)價格下降，使看跌期權(quán)價格上升。

• 做同學(xué)
  股票的內(nèi)在價值是如何影響其市場價值的？
  • 周老師
    這是價值原理，如果其價值被低估，自然有人會發(fā)現(xiàn)，于是就會其價格就會上漲，反之同理。但價格總是在波動，這是因為有各種各樣的外在消息影響著人的心理。
    
    而商家炒作的意義就不言而喻了：賺取價差。沒有波動，任何人也無法從股票市場中賺取利潤，所謂無風(fēng)不起浪，水混了，才好摸魚。