美式期權(quán)，較長(zhǎng)的到期時(shí)間，為何不能增加看跌期權(quán)的價(jià)值？

其他回答

• M同學(xué)
  為什么對(duì)于美式期權(quán)來(lái)說(shuō)，到期期限越長(zhǎng)，價(jià)值越大？對(duì)于歐式期權(quán)來(lái)說(shuō)，較長(zhǎng)時(shí)間不一定能增加期權(quán)價(jià)值？
  • 陸老師
    對(duì)于歐式期權(quán)來(lái)說(shuō)，期權(quán)持有者只能在到期日當(dāng)天行權(quán)，故距離到期剩余時(shí)間長(zhǎng)并不意味著到期日當(dāng)天標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格對(duì)多頭有利，因此，對(duì)于歐式期權(quán)來(lái)說(shuō)，到期剩余時(shí)間對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響具有不確定性。
    在無(wú)股利情況下確實(shí)是時(shí)間越長(zhǎng)時(shí)間價(jià)值越高。
    當(dāng)股利存在時(shí)歐式看漲期權(quán)價(jià)值不一定隨著到期時(shí)間增加而增加，因?yàn)榭赡茉黾拥狡跁r(shí)間后會(huì)把股利包含在期限內(nèi)，因此導(dǎo)致期權(quán)時(shí)間價(jià)值下降。
    而美式看漲期權(quán)沒(méi)有這樣的擔(dān)憂(yōu)，因?yàn)榭梢蕴崆皥?zhí)行。
• 莫同學(xué)
  為什么美式看跌期權(quán)比歐式看跌期權(quán)的價(jià)值高
  • 張老師

    美式期權(quán)是可以提前行權(quán)執(zhí)行的，而歐式期權(quán)只能到期行權(quán)。這兩種不同的方法表示實(shí)際上美式的權(quán)力更大一點(diǎn)，所以美式的期權(quán)價(jià)值比歐式的期權(quán)價(jià)值高。

    對(duì)于無(wú)收益資產(chǎn)的期權(quán)而言，同時(shí)可以適用于美式 看漲期權(quán)，因?yàn)樵跓o(wú)收益情況下，美式看漲期權(quán)提前執(zhí)行是不可取的，期權(quán)執(zhí)行日也就是到期日，所以bs適用美式看漲期權(quán)。對(duì)于美式看跌，由于可以提前執(zhí)行。

    

    擴(kuò)展資料：

    （1）美式期權(quán)合同在到期日前的任何時(shí)候或在到期日都可以執(zhí)行合同，結(jié)算日則是在履約日之后的一天或兩天，大多數(shù)的美式期權(quán)合同允許持有者在交易日到履約日之間隨時(shí)履約，但也有一些合同規(guī)定一段比較短的時(shí)間可以履約，如“到期日前兩周”。

    （2）歐式期權(quán)合同要求其持有者只能在到期日履行合同，結(jié)算日是履約后的一天或兩天。國(guó)內(nèi)的外匯期權(quán)交易都是采用的歐式期權(quán)合同方式。

    參考資料來(lái)源：百度百科-美式期權(quán)

• 暗同學(xué)
  期權(quán)合約的剩余時(shí)限越長(zhǎng)，美式看漲期權(quán)和看跌期權(quán)以及歐式看漲期權(quán)的價(jià)值越大，而對(duì)歐式看跌期權(quán)影響不大
  • F老師
    因?yàn)槊朗狡跈?quán)的在期權(quán)到期日之前都可以行權(quán)，而歐式期權(quán)只能在到期日行權(quán)。所以美式期權(quán)的剩余時(shí)間越長(zhǎng)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越大。