近日，證券業(yè)協(xié)會(huì)場外市場專業(yè)委員會(huì)就叫停融資類收益互換接受媒體采訪，回答了記者的提問。
問：有媒體報(bào)道，證券業(yè)協(xié)會(huì)于近期叫停了融資類收益互換。請介紹一下有關(guān)情況。
答：收益互換等衍生品業(yè)務(wù)本身是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，可以滿足機(jī)構(gòu)投資者等客戶風(fēng)險(xiǎn)管理需求。但目前證券公司開展的融資類互換業(yè)務(wù)實(shí)際演變?yōu)楦軛U融資買賣股票的行為，并且存在一定的違法違規(guī)隱患和潛在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。為防范市場風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)收益互換業(yè)務(wù)回歸本原，證券業(yè)協(xié)會(huì)要求證券公司對融資類收益互換業(yè)務(wù)進(jìn)行清理規(guī)范，主要包括幾個(gè)方面：一是停止新增此類業(yè)務(wù);二是存量業(yè)務(wù)可按合同繼續(xù)履行，但不得延期;三是對于客戶的融資需求，可以通過融資融券業(yè)務(wù)在場內(nèi)規(guī)范進(jìn)行;四是其他滿足客戶風(fēng)險(xiǎn)管理等合理需求的場外衍生品業(yè)務(wù)仍可正常、規(guī)范開展。
截至2015年11月27日，30家證券公司融資類收益互換未了結(jié)規(guī)模約785億元。從11月以來，融資類收益互換業(yè)務(wù)日均買入金額約18億元，在同期日均萬億元的證券交易量中占比極低。同時(shí)，在清理過程中，存量的785億元股票仍可按原合同交易，無集中清理要求。