2014年證券行業(yè)動態(tài)：證監(jiān)會十一個方面貫徹落實新“國九條”

　　據(jù)記者報道，中國證監(jiān)會召開會議,研究部署學(xué)習(xí)貫徹《國務(wù)院關(guān)于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》的相關(guān)工作,從安排來看,證監(jiān)會將從十一個方面落實《若干意見》,在推進發(fā)行、并購重組、退市等基礎(chǔ)性制度改革方面,中國證監(jiān)會黨委書記、主席肖鋼指出,做好當前新股發(fā)行工作,穩(wěn)定市場預(yù)期,從6月到年底,計劃發(fā)行上市新股100家左右,并按月大體均衡發(fā)行上市。
　　肖鋼指出,國務(wù)院發(fā)布的《若干意見》勾勒了我國資本市場改革發(fā)展的新圖景,指明了發(fā)展方向,確定了發(fā)展戰(zhàn)略,明確了若干重要政策措施,大大拓展了資本市場的廣度和深度,充分體現(xiàn)了廣大市場參與者的呼聲與共識,及時回應(yīng)了社會和民眾的關(guān)切,集中反映了各方面對資本市場改革發(fā)展的新期待,是進一步促進資本市場健康發(fā)展的總動員、總部署,是新時期指導(dǎo)資本市場改革發(fā)展的綱領(lǐng)性文件,具有重大現(xiàn)實意義和深遠戰(zhàn)略影響。
　　肖鋼要求,證監(jiān)會系統(tǒng)各級領(lǐng)導(dǎo)班子和全體干部職工要認真組織學(xué)習(xí)《若干意見》。一要深刻領(lǐng)會資本市場對于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、社會發(fā)展進步以及完善現(xiàn)代企業(yè)制度、改善公司治理結(jié)構(gòu)的重要意義,自覺把資本市場各項工作放到全面深化改革的大局中思考和謀劃。二要深刻領(lǐng)會加快發(fā)展資本市場迎來難得的歷史機遇,市場發(fā)展正處于新的起點,切實增強迎難而上、攻堅克難的使命感和責(zé)任心。三要深刻領(lǐng)會提高直接融資比重的重要性與緊迫性,充分認識加快發(fā)展多層次資本市場對于健全社會主義市場體系、優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)、防范金融風(fēng)險的積極作用。四要深刻領(lǐng)會《若干意見》關(guān)于處理好“四對關(guān)系”的深刻闡述,準確把握推動資本市場改革發(fā)展的科學(xué)理念和方法。五要深刻領(lǐng)會《若干意見》提出的一系列新思想、新政策、新舉措,進一步增強推動資本市場創(chuàng)新發(fā)展的自覺性和主動性。
　　肖鋼強調(diào),當前資本市場改革發(fā)展的大政方針已經(jīng)確定,關(guān)鍵是腳踏實地,抓好貫徹落實,把資本市場改革發(fā)展藍圖轉(zhuǎn)化為切實可行的工作方案,把工作方案轉(zhuǎn)化為資本市場改革發(fā)展的豐碩成果。學(xué)習(xí)貫徹《若干意見》,要著重在長期性、系統(tǒng)性、制度性和基礎(chǔ)性上下功夫,注意防止和糾正功利主義的態(tài)度和脫離實際的做法,從我國資本市場仍處于新興加轉(zhuǎn)軌的階段出發(fā),積極穩(wěn)妥、扎扎實實地推進資本市場改革開放,堅決維護公開公平公正的市場秩序,堅決維護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益,促進市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展。
　　一是按照多渠道、廣覆蓋、嚴監(jiān)管、高效率的要求,加快建設(shè)多層次股權(quán)市場。強化證券交易所市場的主導(dǎo)地位,壯大主板、中小企業(yè)板市場,創(chuàng)新交易機制,增加交易品種,研究在上海證券交易所市場推出股票ETF期權(quán)交易試點。進一步改革創(chuàng)業(yè)板,放寬財務(wù)準入標準;建立創(chuàng)業(yè)板再融資制度,推出“小額快速”定向增發(fā)機制;研究在創(chuàng)業(yè)板建立單獨層次,支持尚未盈利的互聯(lián)網(wǎng)和高新技術(shù)企業(yè)在新三板掛牌一年后到創(chuàng)業(yè)板上市。開通全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)證券交易及登記結(jié)算系統(tǒng),豐富做市商、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等交易方式,建立小額、便捷、靈活、多元的投融資機制。在做好清理整頓工作的基礎(chǔ)上,研究出臺區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)展的指導(dǎo)意見。
　　二是提高上市公司質(zhì)量,夯實資本市場發(fā)展基礎(chǔ)。督促上市公司履行好信息披露等義務(wù),加強對公司承諾履行、資金占用等事項的監(jiān)管。抓緊研究推出上市公司市值管理制度,完善公司股權(quán)激勵制度,盡快推出上市公司員工持股計劃。以投資者需求為導(dǎo)向,修訂信息披露等業(yè)務(wù)規(guī)則。
　　三是抓緊推進發(fā)行、并購重組、退市等基礎(chǔ)性制度改革。做好當前新股發(fā)行工作,穩(wěn)定市場預(yù)期,從6月到年底,計劃發(fā)行上市新股100家左右,并按月大體均衡發(fā)行上市。抓緊研究注冊制改革方案,逐步探索符合我國實際的股票發(fā)行條件、上市標準和審核方式,統(tǒng)籌好注冊制改革的力度和市場的可承受度。依法嚴格監(jiān)管發(fā)行上市活動,堅決打擊粉飾業(yè)績、惡意造假、虛假披露等違法違規(guī)行為。堅決貫徹國務(wù)院關(guān)于進一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場環(huán)境的意見,積極推進企業(yè)并購重組,發(fā)揮資本市場在企業(yè)并購重組中的主渠道作用,強化資本市場的產(chǎn)權(quán)定價和交易功能,拓寬并購融資渠道,豐富并購支付方式。要抓緊啟動新一輪退市制度改革,推出市場化多元化常態(tài)化的退市制度,對符合退市條件的公司嚴格退市,對欺詐發(fā)行的上市公司實行強制退市,支持上市公司根據(jù)自身需要實施主動退市。
　　四是規(guī)范發(fā)展債券市場。盡快完成《公司債券發(fā)行試點辦法》修訂工作。按照“簡政放權(quán)、寬進嚴管”的原則,進一步簡化審核流程,全面建立非公開發(fā)行制度,加強市場監(jiān)管和維護市場秩序,健全適合我國實體企業(yè)的債權(quán)融資體系,提高支持服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。按照“用好增量、盤活存量”的要求,推動資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展,盡快實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品到交易所上市,積極推動企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展,加快完善取消資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)行政許可后的相關(guān)制度銜接和配套措施,更好支持我國以真實資產(chǎn)為基礎(chǔ)的資產(chǎn)證券化發(fā)展,豐富投融資渠道。切實強化發(fā)行人和投資者的責(zé)任約束,健全債券違約處置機制,支持債券持有人會議維護債權(quán)人整體利益,防范道德風(fēng)險。
　　五是培育私募市場。建立健全私募投資基金監(jiān)管法規(guī)規(guī)則體系,盡快出臺私募投資基金監(jiān)管暫行辦法以及合格投資者標準等規(guī)則。按照自律監(jiān)管為主、功能監(jiān)管、適度監(jiān)管、底線監(jiān)管的原則,構(gòu)建私募基金監(jiān)管體系。建立統(tǒng)一監(jiān)測系統(tǒng),加強統(tǒng)計分析和風(fēng)險監(jiān)測,促進私募基金管理人加強風(fēng)險控制。建立監(jiān)管協(xié)作機制,配合有關(guān)部門和地方嚴厲打擊以私募為名進行的各類非法集資活動。
　　六是推進期貨市場建設(shè)。落實資本市場支持上海自貿(mào)區(qū)的政策措施,扎實推進國際化原油期貨市場建設(shè),爭取年內(nèi)推出原油期貨。增加國債期貨品種,進一步健全反映市場供求關(guān)系的國債收益率曲線。加大宜農(nóng)期貨品種的研發(fā)上市工作,積極拓展期貨市場服務(wù)“三農(nóng)”的渠道和機制。
　　七是提高證券期貨服務(wù)業(yè)競爭力。深入貫徹落實《證監(jiān)會關(guān)于進一步推進證券經(jīng)營機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見》,扎實推進證券經(jīng)營機構(gòu)的創(chuàng)新發(fā)展,加快建設(shè)現(xiàn)代投資銀行。要放寬準入限制,鼓勵競爭,探索功能監(jiān)管。抓緊研究制訂證券期貨經(jīng)營機構(gòu)設(shè)立和業(yè)務(wù)牌照管理的相關(guān)規(guī)則。要拓展基礎(chǔ)功能,積極支持業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新。抓緊發(fā)布進一步推進基金行業(yè)、期貨機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見,穩(wěn)妥有序推進基金行業(yè)和期貨行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。
　　八是進一步做好資本市場擴大開放工作。扎實做好滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點的各項準備工作,確保試點順利實施。推動進一步提高QFII總體投資額度和單個QFII額度上限,加快審批進度。
　　九是堅決打擊證券期貨違法犯罪行為。加強對證券期貨違法違規(guī)行為的監(jiān)測和線索發(fā)現(xiàn),按照嚴格執(zhí)法、公正執(zhí)法、文明執(zhí)法原則,堅決打擊欺詐上市、虛假信息披露、內(nèi)幕交易、操縱市場等各種違法違規(guī)行為,始終保持高壓態(tài)勢。深化證券監(jiān)管部門與公安司法機關(guān)的合作,完善行政執(zhí)法和刑事司法的銜接機制,加大行政、刑事追責(zé)力度。
　　十是認真做好保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益工作。健全投資者適當性制度,嚴格投資者適當性管理。完善公眾公司中小投資者投票和表決機制,優(yōu)化投資者回報機制,探索多元化糾紛解決和投資者損害賠償救濟機制。成立中小投資者服務(wù)中心,加強對中小投資者的教育和服務(wù)工作。研究擴大投資者保護基金的來源和使用范圍。
　　十一是加快推進證券期貨監(jiān)管轉(zhuǎn)型。切實減少審批、核準、備案事項,加強事中事后監(jiān)管。強化動態(tài)監(jiān)測監(jiān)控和以風(fēng)險、問題為導(dǎo)向的現(xiàn)場檢查,完善監(jiān)管執(zhí)法聯(lián)動機制。建設(shè)證監(jiān)會系統(tǒng)的中央監(jiān)管信息平臺,對監(jiān)管業(yè)務(wù)和流程進行集中再造,實現(xiàn)全系統(tǒng)數(shù)據(jù)和資源的統(tǒng)一整合,實現(xiàn)資本市場監(jiān)管數(shù)據(jù)共享,促進監(jiān)管模式從碎片化、分割式監(jiān)管,向共享式、功能型監(jiān)管轉(zhuǎn)變。