4月29日晚間,方正證券[0.06% 資金 研報(bào)]披露2014年年報(bào)。去年實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤17.96億元,同比增長61.49%;基本每股收益0.26元,同比增長44.65%。
  2014年是方正證券三年戰(zhàn)略規(guī)劃的元年,在經(jīng)歷股東紛爭事件影響之后,未能將民族證券財(cái)報(bào)進(jìn)行合并,但業(yè)績增長依然超過行業(yè)平均水平,其中代理買賣凈收入連續(xù)三年保持增長。
  自營及信用業(yè)務(wù)成主要增長點(diǎn)
  受益于經(jīng)紀(jì)及信用交易業(yè)務(wù)收入的增加,以及自營業(yè)務(wù)收益增加等因素,2014年方正證券營業(yè)收入再創(chuàng)歷史新高,達(dá)到49億元。
  經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是方正證券的核心業(yè)務(wù),也是較具市場競爭力的業(yè)務(wù)。2014年公司代理買賣凈收入市場份額達(dá)到2.09%,較去年增長7.85%,市場份額連續(xù)三年高速增長,三年累計(jì)增長近30%,保持行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢。
  利用互聯(lián)網(wǎng)思維開戶引流,方正證券自建個(gè)人移動(dòng)財(cái)富管理平臺(tái)——“小方”,2014年新增股東賬戶數(shù)較去年同期增長近4倍,新開戶全國份額達(dá)到7.14%。
  與此同時(shí)擴(kuò)張機(jī)構(gòu)客戶規(guī)模,豐富產(chǎn)品線,其中“金添利”、“金小寶”、“金樂融”等產(chǎn)品已形成品牌效應(yīng),滿足了客戶多元化投融資需求;在網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)方面,加快網(wǎng)點(diǎn)新設(shè)速度,推動(dòng)網(wǎng)點(diǎn)輕型化,目前非現(xiàn)場營業(yè)部已占網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量的48%,較2013年增長8%。
  自營和信用業(yè)務(wù)是收入重要增長點(diǎn)。年報(bào)顯示,2014年方正證券自營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了從相對單一的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)向平衡配置轉(zhuǎn)型,自營業(yè)務(wù)盈利大幅增長;信用業(yè)務(wù)累計(jì)實(shí)現(xiàn)息費(fèi)凈收入10.73億元,較去年同期增長137.31%;信用賬戶累計(jì)開戶74,272戶,是去年同期的1.78倍。
  此外,方正證券其他主營業(yè)務(wù)也取得了較為均衡地發(fā)展。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)受托規(guī)模558.16億元,較期初增長81.10%,特別是主動(dòng)管理類業(yè)務(wù)規(guī)模較期初增長了514%;全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)完成簽約項(xiàng)目94家,同比增長31%,完成協(xié)議余額7967萬元,同比增長57%,實(shí)現(xiàn)掛牌家數(shù)24家,同比增長700%;研究業(yè)務(wù)方面,2014年公司在業(yè)務(wù)及人員構(gòu)成上做出了戰(zhàn)略調(diào)整和擴(kuò)充,引進(jìn)明星研究所所長高利及諸多明星分析師,并在2014年新財(cái)富a1分析師評選中獲得優(yōu)異成績,同時(shí),研究所圍繞賣方研究為主的定位,在北京、上海及廣深地區(qū)分別引進(jìn)了新的研究及銷售團(tuán)隊(duì),年度新增基金客戶22家,新開席位29個(gè)。
  值得一提的是,去年公司陸續(xù)取得了多項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)資格,如全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)做市業(yè)務(wù)資格、私募基金綜合托管業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格、證券公司柜臺(tái)市場試點(diǎn)資格、互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格等,各項(xiàng)業(yè)務(wù)現(xiàn)已全面鋪開。
  民族證券財(cái)報(bào)未合并
  值得注意的是,在年報(bào)中,2014年完成并購的民族證券的財(cái)務(wù)報(bào)表并未合并到母公司中。對此,方正證券的審計(jì)機(jī)構(gòu)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所解釋稱,方正證券2014年8月完成對民族證券的股權(quán)收購事項(xiàng)。因股東之間對改選董事會(huì)以及整合方案存在分歧,導(dǎo)致并購后的整合未達(dá)預(yù)期。
  截至2014年12月31日,方正證券未改選民族證券董事會(huì),亦未重新任命民族證券高級管理人員以取得民族證券的經(jīng)營權(quán)。方正證券對民族證券的并購,尚未滿足《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20 號——企業(yè)合并》應(yīng)用指南中“購買方實(shí)際上已經(jīng)控制了被購買方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策,享有相應(yīng)的收益并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)”規(guī)定的情形,既控制權(quán)的轉(zhuǎn)移尚未實(shí)現(xiàn)。
  同時(shí),因控制權(quán)尚未轉(zhuǎn)移,導(dǎo)致不滿足《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》中“控制”的定義。根據(jù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求中實(shí)質(zhì)重于形式原則,方正證券未將民族證券納入方正證券2014年度財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍。
  據(jù)了解,自從去年8月,方正證券完成并購民族證券的工商變更后,對于民族證券的整合工作,就因眾所周知的股東紛爭的原因而擱淺。方正證券還一度與民族證券對簿公堂,雙方關(guān)系異常緊張。
  去年12月初,雙方就聘請會(huì)計(jì)師事務(wù)所的問題未能達(dá)成一致,民族證券拒絕遵照執(zhí)行作為股東方的方正證券聘任的天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所為審計(jì)機(jī)構(gòu)。隨后,方正證券于12月15日向北京市朝陽區(qū)人民法院提起民事訴訟,以損害股東利益責(zé)任糾紛為由起訴民族證券及其相關(guān)責(zé)任董事。
  而據(jù)接近方正證券的人士透露,早在去年9月方正證券股東紛爭的初期,民族證券就與方正證券關(guān)系一度僵硬,“就連辦理常規(guī)的工作文件,他們都被拒之門外。”直至今年2月10日,股東斗爭趨于緩和,方正證券才同民族證券及其上述責(zé)任董事達(dá)成《和解協(xié)議》,各方同意,由中準(zhǔn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為民族證券的2014年年度審計(jì)機(jī)構(gòu),并由天健事務(wù)所對中準(zhǔn)事務(wù)所的審計(jì)結(jié)果進(jìn)行復(fù)核。
  另一方面,面對方正證券的起訴,民族證券管理層、職代會(huì)和工會(huì)的態(tài)度也非常強(qiáng)硬。在得知被起訴的當(dāng)晚,民族證券管理層曾集體簽名,就重組整合問題以聲明形式提出三點(diǎn)建議:“一是希望監(jiān)管部門盡快派出工作組進(jìn)駐方正證券和民族證券指導(dǎo)監(jiān)督重組工作;二是希望主管部門督促方正證券嚴(yán)格按照‘確??蛻艉戏?quán)益不受損害,妥善安置員工,維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定’的監(jiān)管要求,在各方達(dá)成一致意見情況下推進(jìn)整合,確保各方利益不受侵害。三是鑒于證監(jiān)會(huì)批復(fù)了5年整合過渡期,且目前正處于股東紛爭爆發(fā)敏感期,建議在股東矛盾未解決前,為確保穩(wěn)定,民族證券和方正證券暫停整合舉動(dòng)。”
  分析人士指出,雙方的實(shí)質(zhì)性整合可能還需要一段時(shí)間,“方正證券在劇烈動(dòng)蕩中仍保持了經(jīng)營的穩(wěn)定,實(shí)屬不易。”
  另外,根據(jù)公告,民族證券的審計(jì)機(jī)構(gòu)中準(zhǔn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的民族證券2014年度審計(jì)報(bào)告的意見為保留意見,原因是對于民族證券存放于恒豐銀行20.50億元的協(xié)議存款未獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。因此,天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所對方正證券2014年度財(cái)務(wù)報(bào)表出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留審計(jì)意見。
  而在4月29日的董事會(huì)上,全體董事一致同意將采取一系列措施來消除非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見所涉及的事項(xiàng)及問題對公司帶來的影響,其中就包括組成專項(xiàng)工作組核查民族證券20.50億元銀行存款問題,敦促民族證券力爭于今年5月10日前轉(zhuǎn)回該款項(xiàng)等。
  同日,方正證券也公布了2015年*9季度報(bào)告,公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入18.40億元,歸屬上市公司股東凈利潤9.70億元,同比分別增長97.14%和120.97%?;久抗墒找?.12元,同比增長71.43%。