在“證券經營機構”一章，草案明確提出“證券合伙企業(yè)”的概念，這就意味著將允許設立合伙制的證券企業(yè)。
　　草案規(guī)定了證券公司、證券合伙企業(yè)經營草案規(guī)定的證券業(yè)務之一的，注冊資本或者出資額最低限額為人民幣3000萬元。經營兩項或兩項以上證券業(yè)務的，注冊資本或出資額最低限額應當合并計算。“證券業(yè)的核心資產是人，通過合伙制方式不僅能夠留住人才，更能夠打造出如高盛這樣的‘百年老店’。”英大證券首席經濟學家李大霄說。
　　證券從業(yè)人員“炒股”解禁
　　近年來，關于證券從業(yè)人員能否直接入市的問題一直是市場關注的熱點。此次，草案明確證券從業(yè)人員可以買賣股票，但也作出了相應的規(guī)范。
　　根據草案，證券經營機構、證券交易場所和證券登記結算機構的從業(yè)人員、國務院證券監(jiān)督管理機構的工作人員以及其他證券從業(yè)人員，應當事先向其所在單位申報本人及配偶證券賬戶，并在買賣完成后3日內申報買賣情況。
　　為境外企業(yè)境內上市留法律空間
　　在長期討論“國際板”問題未果之后，此次公布的草案中有4個條款專門對境外企業(yè)在境內上市作出了相關規(guī)定。
　　這些條款內容涉及境外發(fā)行人所在國家或地區(qū)的證券法律和監(jiān)管制度，在境內上市的信息披露要求、財務會計報告要求以及證券登記結算方面的要求等。
　　分析人士認為，這未必意味著“國際板”一定會開啟，但確實為境外企業(yè)在境內上市預留了必要的法律空間。
　　新增條款禁止跨市場操縱
　　草案新增條款禁止跨市場操縱行為，防止在衍生品市場和現(xiàn)貨市場之間進行價格操縱。禁止的行為主要包括：為了在衍生品交易中獲得不正當利益，通過拉抬、打壓或者鎖定等手段，影響衍生品基礎資產市場價格的行為；為了在衍生品基礎資產交易中獲得不正當利益，通過拉抬、打壓或者鎖定手段，影響衍生品市場價格的行為。
　　“未公開信息”交易責同內幕交易
　　草案規(guī)定，禁止證券交易場所、證券登記結算機構、證券經營機構、證券服務機構和其他金融機構的從業(yè)人員、有關監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會的工作人員以及其他因工作、職責獲取未公開信息的人員，買賣或者建議他人買賣與該信息相關的證券，或者泄露該未公開信息。
　　這里的“未公開信息”，是指除內幕信息以外對證券的市場價格有重大影響且尚未公開的信息。利用未公開信息進行交易給投資者造成損失的，應與內幕交易一樣承擔賠償責任。
　　遇上市公司造假可先協(xié)議賠償
　　買股票，買到造假的上市公司怎么辦？草案規(guī)定，因欺詐發(fā)行、虛假陳述或者其他重大違法行為給投資者造成損失的，發(fā)行人的控股股東、實際控制人、相關的證券經營機構、證券服務機構以及國務院證券監(jiān)督管理機構認可的投資者保護機構可以就賠償事宜與投資者達成協(xié)議，予以先期賠付。
　　這意味著，遭遇上市公司造假的投資者在民事訴訟之外多了一條維權渠道，可以通過投資者保護機構獲得賠償，之后可以繼續(xù)通過民事訴訟追償。
　　民事賠償可推代表訴訟
　　由于缺乏集體訴訟制度，股民索賠一直是一大難題。草案規(guī)定，投資者提起虛假陳述、內幕交易、操縱市場等證券民事賠償訴訟時，當事人一方人數眾多的，可以依法推選代表人進行訴訟。
　　國務院證券監(jiān)督管理機構認可的投資者保護機構可以作為代表人參加訴訟或者清算程序。
　　文章來源：燕趙都市報