中國證監(jiān)會副主席莊心一在12月27日上交所主辦的第五屆“上證法治論壇”上表示，市場經(jīng)濟本質(zhì)上是法治經(jīng)濟，法治是資本市場善治的根基。要以法治的思維和方式，從五方面扎實做好資本市場改革發(fā)展和監(jiān)管執(zhí)法的各項工作。
　　一是要以股票發(fā)行注冊制改革為核心，推動修改完善證券法等市場基礎性法律制度。莊心一指出，股票發(fā)行注冊制改革絕不僅是股票發(fā)行方式的簡單變化，而是事關市場運行機制和監(jiān)管理念的基礎性重大變革。考察不同國家和地區(qū)注冊制的做法，一致的要求是，以信息披露為中心，監(jiān)管者關注的是信披質(zhì)量，并不對發(fā)行人及其證券進行價值判斷，發(fā)行時機、價格完全由發(fā)行人和中介機構(gòu)根據(jù)市場情況決定。證券法修改是注冊制正式實施的前提，要積極配合全國人大對證券法的修改工作，通過對現(xiàn)行證券法關于證券發(fā)行核準制的制度調(diào)整，明確厘定注冊主體、注冊要求以及注冊程序等安排，特別是要從法律上清楚界定信披的要求和不同主體信披的職責邊界，嚴格落實發(fā)行人的誠信責任和中介機構(gòu)的把關責任。同時，要豐富和強化監(jiān)管機關的執(zhí)法措施和執(zhí)法手段，提供完備的法律制度保障。
　　二是要以監(jiān)管轉(zhuǎn)型為重點，進一步提高行政執(zhí)法效能。證監(jiān)會要從過去過多的事前審批，向加強事中事后監(jiān)管轉(zhuǎn)變，把工作重點切實轉(zhuǎn)到加強監(jiān)管執(zhí)法，保護投資者合法權(quán)益上來。要進一步整合監(jiān)管資源，完善執(zhí)法體制，加強執(zhí)法力量，著力打擊欺詐發(fā)行、內(nèi)幕交易、操縱市場等違法行為，切實維護公開、公平、公正的市場秩序。
　　三是要以解決投資者經(jīng)濟利益救濟難題為目標，健全多元化的糾紛解決和利益補償機制。違法行為發(fā)生時，投資者最關切的是經(jīng)濟損失能不能挽回，而這恰恰是目前投資者保護的薄弱環(huán)節(jié)，也是下一步的工作重點。要進一步完善證券侵權(quán)民事賠償司法解釋，有效解決民事賠償訴訟面臨的實際問題，支持投資者通過民事訴訟維護自身權(quán)益;要積極穩(wěn)妥推進行政和解試點工作，對于符合行政和解條件的特定案件，可以通過與案件當事人達成和解協(xié)議，由當事人交納和解金的方式補償投資者;要不斷提升行業(yè)調(diào)解專業(yè)化水平，推動專業(yè)化調(diào)解組織建設，推進訴調(diào)對接、仲調(diào)對接，不斷拓寬證券期貨市場矛盾糾紛解決渠道。
　　四是要以公開透明為原則，積極營造誠信守法的市場環(huán)境。信披是公開原則的核心內(nèi)容，要以信披為中心，以投資者需求為導向，立足于區(qū)分財務信息與非財務信息的不同特征，建立差異化披露要求;進一步加強首發(fā)信披與持續(xù)信披在披露事項、標準上的銜接，不斷總結(jié)信披實踐，有針對性完善上市公司信披規(guī)則體系。在強制信披基礎上，鼓勵自愿性、差異化信披。同時，要全面推進政務公開。
　　五是要以構(gòu)建創(chuàng)新與法治的良性互動關系為手段，形成法治[*{c}*]和保障改革創(chuàng)新、改革創(chuàng)新在法治軌道上進行的新常態(tài)。一方面，市場所有改革創(chuàng)新都必須于法有據(jù)，改革創(chuàng)新應當尊重法律權(quán)威、在法治軌道上進行;另一方面，立法要主動適應改革和經(jīng)濟社會發(fā)展需要，主動引導和保障改革創(chuàng)新。
　　文章來源：中國證券業(yè)協(xié)會