2015中級會計職稱《財務管理》：現金流量分析
現金流量分析一般包括現金流量的結構分析、流動性分析、獲取現金能力分析、財務彈性分析及收益質量分析。這里主要從獲取現金能力及收益質量方面介紹現金流量比率。
?。ㄒ唬┇@取現金能力的分析
獲取現金的能力，可通過經營活動現金流量凈額與投入資源之比來反映。投入資源可以是銷售收入、資產總額、營運資金、凈資產或普通股股數等。
1.銷售現金比率
銷售現金比率是指企業(yè)經營活動現金流量凈額與企業(yè)銷售額的比值。其計算公式為：
銷售現金比率=經營活動現金流量凈額÷銷售收入
2.每股營業(yè)現金凈流量
每股營業(yè)現金凈流量是通過企業(yè)經營活動現金流量凈額與普通股股數之比來反映的。其計算公式為：
每股營業(yè)現金凈流量=經營活動現金流量凈額÷普通股股數
3.全部資產現金回收率
全部資產現金回收率是通過企業(yè)經營活動現金流量凈額與企業(yè)平均資產總額之比來反映的，它說明企業(yè)全部資產產生現金的能力。其計算公式為：
全部資產現金回收率=經營活動現金流量凈額÷平均總資產×100%
（二）收益質量分析
收益質量是指會計收益與公司業(yè)績之間的相關性。如果會計收益能如實反映公司業(yè)績，則其收益質量高；反之，則收益質量不高。收益質量分析，主要包括凈收益營運指數分析與現金營運指數分析。
1.凈收益營運指數
凈收益營運指數是指經營凈收益與凈利潤之比，其計算公式為：
凈收益營運指數=經營凈收益÷凈利潤
其中：經營凈收益=凈利潤-非經營凈收益
2.現金營運指數
現金營運指數反映企業(yè)經營活動現金流量凈額與企業(yè)經營所得現金的比值，其計算公式為：
現金營運指數=經營活動現金流量凈額÷經營所得現金
