風險中性原理
　　1.基本思想
　　假設(shè)投資者對待風險的態(tài)度是中性的，所有證券的預(yù)期收益率都應(yīng)當是無風險利率。
　　2.計算思路
　　用無風險利率折現(xiàn)。
　　期權(quán)價值=到期日價值的期望值÷（1+持有期無風險利率）。
　　3、上行概率的計算
　　期望報酬率（無風險利率）=上行概率×上行時收益率+下行概率×下行時收益率。
　　假設(shè)股票不派發(fā)紅利，股票價格的上升百分比就是股票投資的收益率。
　　期望報酬率（無風險利率）=上行概率×股價上升百分比+下行概率×股價下降百分比。