負債資金又稱為借入資金，是指企業(yè)通過商業(yè)信用、銀行借款、發(fā)行債券等方式籌集的資金屬于負債，到期要償還其本金和利息。一般來說，以這種方式籌集的資金，企業(yè)承擔的風險要大些，但資金成本較低。
負債資金是指企業(yè)利用發(fā)行債券、銀行借款等方式籌集的資金，代表了對企業(yè)的債權，有時也叫做借入資本或借人資金。
負債資金的籌集
負債資金是企業(yè)全部資本的重要組成部分。從籌資的角度來看，負債資金就是借入資金，是企業(yè)向銀行、其他金融機構、其他企業(yè)單位以及個人借入的資金。由于借人資金的出資人是企業(yè)的債權人，所以，負債資金籌資也稱為債權性籌資。負債籌資方式主要有銀行借款、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃、商業(yè)信用等。
一、銀行借款
銀行借款是指企業(yè)根據(jù)借款合同向有關銀行和其他金融機構借入的需要還本付息的款項。銀行借款是企業(yè)籌集負債資金的一種主要的籌資方式。銀行借款按照借款期限的長短分為短期銀行借款和長期銀行借款兩大類。短期銀行借款主要解決企業(yè)經(jīng)營周轉中的資金需求，有生產周轉借款、臨時借款、結算借款等。長期銀行借款主要是解決企業(yè)購建長期資產的資金需要，有固定資產投資借款、更新改造借款、科研開發(fā)借款以及進口設備的國內配套借款等。
(一)短期銀行借款
短期銀行借款是指企業(yè)向銀行以及其他金融機構借入的期限在一年以內的借款。短期銀行借款具有籌資效率高、靈活性強的特點，因而能迅速滿足企業(yè)短期資金的需要。按照國際慣例，短期銀行借款通常分為無擔保貸款(即信用貸款)和有擔保貸款兩大類。
1．無擔保貸款
無擔保貸款是貸款企業(yè)以其良好的信用素質和優(yōu)越地位，作為到期償付貸款本息保證而獲得的貸款，亦稱為信用貸款。
商業(yè)銀行向企業(yè)提供無擔保貸款，往往附帶一定的信用條件，以增強貸款的安全性。無擔保貸款的信用條件主要有以下幾種：
(1)信用額度。信用額度是銀行向客戶提供無擔保貸款的最高限額。在此限額內企業(yè)可以靈活機動地依據(jù)自身的實際需要簽發(fā)正式期票辦理借款。信用額度的有效期通常為一年，借款人超過信用額度繼續(xù)向銀行借款，銀行將不予辦理。由于銀行不負有向企業(yè)提供信用額度的法律義務，一旦企業(yè)違約或信譽趨于惡化，即使銀行已同意的信用額度尚有結余，銀行也可以自行中止提供貸款。因此，信用額度并不是企業(yè)一項長期穩(wěn)定的資金來源。
(2)周轉信貸協(xié)定。周轉信貸協(xié)定是銀行在法律上有義務向借款企業(yè)提供超過某一最高限度的信貸額。在協(xié)議有效期內(通常為一年)，只要企業(yè)借款總額未超過規(guī)定的限額，就可以持續(xù)地循環(huán)借還。但借款企業(yè)享受周轉貸款協(xié)定的同時，通常要對貸款限額的未使用部分，向銀行支付一定比例的承諾費，以補償銀行的機會損失。
(3)補償性余額。補償性余額是銀行要求借款人在銀行中保留一定數(shù)額的最低存款余額(通常為貸款限額的10％～20％)，其目的是為了降低銀行貸款風險，補償其可能遭受的損失。對借款企業(yè)來講，補償性余額使借款人實際使用的資金減少，因而會提高借款的實際利率，加重了借款企業(yè)的利息負擔。
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