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籌資管理主要內(nèi)容有哪些

2021-10-08 中級會計職稱 1806人瀏覽
老師回答
籌資管理主要內(nèi)容:籌資管理是指企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營、對外投資和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的需要,通過籌資渠道和資本(金)市場,運(yùn)用籌資方式,經(jīng)濟(jì)有效地籌集為企業(yè)所需的資本(金)的財務(wù)行為。
籌資的方式主要有籌措股權(quán)資金和籌措債務(wù)資金。籌資管理的目的為滿足公司資金需求,降低資金成本,增加公司的利益,減少相關(guān)風(fēng)險。
(一)科學(xué)預(yù)計資金需要量
資金是企業(yè)的血液,是企業(yè)設(shè)立、生存和發(fā)展的財務(wù)保障,是企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)活動的基本前提。任何一個企業(yè),為了形成生產(chǎn)經(jīng)營能力、保證生產(chǎn)經(jīng)營正常運(yùn)行,必須持有一定數(shù)量的資金。在正常情況下,企業(yè)資金的需求,來源于兩個基本目的:滿足經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)的資金需要,滿足投資發(fā)展的資金需要。企業(yè)創(chuàng)立時,要按照規(guī)劃的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模,核定長期資本需要量和流動資金需要量;企業(yè)正常營運(yùn)時,要根據(jù)年度經(jīng)營計劃和資金周轉(zhuǎn)水平,核定維持營業(yè)活動的日常資金需求量;企業(yè)擴(kuò)張發(fā)展時,要根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營擴(kuò)張規(guī)模或?qū)ν馔顿Y對大額資金的需求,安排專項的資金。
(二)合理安排籌資渠道、選擇籌資方式
一般來說,企業(yè)最基本的籌資渠道是直接籌資和間接籌資。直接籌資,是企業(yè)直接從社會取得資金;間接籌資,是企業(yè)通過銀行等金融機(jī)構(gòu)從社會取得資金。
內(nèi)部籌資主要依靠企業(yè)的利潤留存積累。外部籌資主要有兩種方式:股權(quán)籌資和債務(wù)籌資。
(三)降低資本成本、控制財務(wù)風(fēng)險
資本成本是企業(yè)籌集和使用資金所付出的代價,包括資金籌集費(fèi)用和使用費(fèi)用。
一般來說,債務(wù)資金比股權(quán)資金的資本成本要低。即使同是債務(wù)資金,由于借款、債券和租賃的性質(zhì)不同,其資本成本也有差異。企業(yè)在籌資管理中,要合理利用資本成本較低的資金,努力降低企業(yè)的資本成本率。
財務(wù)風(fēng)險,是企業(yè)無法如期足額償付到期債務(wù)的本金和利息、支付股東股利的風(fēng)險。企業(yè)籌集資金在降低資本成本的同時,要充分考慮財務(wù)風(fēng)險,防范企業(yè)破產(chǎn)的財務(wù)危機(jī)。
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楊志國

金句講師、會計學(xué)碩士

高頓會計學(xué)院講師

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