產(chǎn)業(yè)母基金是什么

產(chǎn)業(yè)母基金是一種專門投資于其他證券投資基金的基金。母基金并不直接投資股票或債券，其投資范圍僅限于其他基金，通過(guò)持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產(chǎn)，它是結(jié)合基金產(chǎn)品創(chuàng)新和銷售渠道創(chuàng)新的基金新品種。

產(chǎn)業(yè)母基金的優(yōu)勢(shì)：募投管退更順暢

產(chǎn)業(yè)母基金相對(duì)于其他類型的基金來(lái)講，最突出的特點(diǎn)是：募投管退更順暢。

1.募資

企業(yè)級(jí)產(chǎn)業(yè)母基金一般有上市公司資源，有實(shí)體產(chǎn)業(yè)，有已被市場(chǎng)驗(yàn)證的成熟的商業(yè)模式，具有較強(qiáng)的盈利能力和規(guī)范的公司治理體系。所以，其在募資時(shí)，對(duì)于投資人具有較大的吸引力。從現(xiàn)金流的角度來(lái)看，因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)母基金通過(guò)GP可以覆蓋到更多的產(chǎn)業(yè)鏈上下游的公司，定期有現(xiàn)金退出的情況也會(huì)比投單一子基金呈現(xiàn)更高的頻度，這也有利于吸引投資人。

2.投資

產(chǎn)業(yè)母基金通常依托當(dāng)?shù)氐膬?yōu)勢(shì)企業(yè)、上市公司或者產(chǎn)業(yè)鏈資源建立，投資聚焦特定的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，因此，在設(shè)立之初，其投資組合賽道就比較明確了，對(duì)GP的選擇更加聚焦，大大節(jié)省了投資標(biāo)的的篩選時(shí)間。同時(shí)，由于產(chǎn)業(yè)母基金的投資目標(biāo)很大一部分是扶持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的速度越來(lái)越快，單體投資的規(guī)模及風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，投資見(jiàn)效周期也長(zhǎng)達(dá)十年以上，一般非產(chǎn)業(yè)類的股權(quán)母基金由于自身資金投資體量或者投資周期的限制，無(wú)法涉足新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，而產(chǎn)業(yè)母基金具備這些長(zhǎng)周期資本實(shí)力，可以快速的把握新興產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)會(huì)，并為新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供賦能支持。因此，產(chǎn)業(yè)母基金在投資創(chuàng)新成長(zhǎng)潛力的新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域方面，具有先天的優(yōu)勢(shì)，不僅可以獲得未來(lái)新興產(chǎn)業(yè)大發(fā)展帶來(lái)的投資回報(bào)，同時(shí)也大大促進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合，加快新產(chǎn)業(yè)培育發(fā)展的進(jìn)程，增強(qiáng)資本活力。