當市場利率提高時，會使企業(yè)籌資成本上升，企業(yè)可以適當加大留存收益，否則，新籌資的資金成本會提高。預計市場利率下降時，企業(yè)應提前償還長期借款。預計市場利率提高時，企業(yè)應增加留存利潤的數(shù)量。預計市場利率提高時，可能使企業(yè)籌資成本上升。
對于出口企業(yè)，人民幣匯率上升，對出口不利，應收賬款的價值會減少，影響匯兌損益。
利率風險可能導致企業(yè)凈資產(chǎn)縮水，具體可以用利率敏感性缺口還有久期缺口來解釋。利率上升，浮動利率融資成本提升，固定利率債務減小。利率下降，浮動利率投資收益減小，固定利率資產(chǎn)縮水。
利率變化的影響因素
經(jīng)濟因素
(1)經(jīng)濟周期。危機階段：利率節(jié)節(jié)上升;蕭條階段：利率降低;復蘇階段：利率較低;繁榮階段：前期利率不很高，危機前利率上升。
(2)通貨膨脹。會造成借貸資本金貶值，實際利率下降，因此，應該提高利率。
(3)稅收。利息稅率直接影響利率。
政策因素
自20世紀30年代資本主義世界經(jīng)濟大危機后，資本主義國家普遍推行國家干預經(jīng)濟的政策，其中利率成為國家對經(jīng)濟活動實行宏觀調節(jié)的重要工具?，F(xiàn)代市場經(jīng)濟國家的中央銀行都把調節(jié)利率作為調節(jié)信用，從而調節(jié)經(jīng)濟的一個重要手段。通過規(guī)定差別利率與優(yōu)惠利率實現(xiàn)對重點產(chǎn)業(yè)、部門或項目的扶持，進而實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結構的調整，保證國民經(jīng)濟的協(xié)調發(fā)展，完成國家預期的經(jīng)濟目標;通過規(guī)定和調整官方利率以影響整個市場利率的變動。因此，國家經(jīng)濟政策對利率有重要的影響。
制度因素
主要是利率管制。在一國經(jīng)濟的非常時期或在經(jīng)濟不發(fā)達的階段，利率管制也是影響利率的一個重要因素。政府有關部門實行利率管制，直接制定利率或利率變動的界限。由于利率管制具有高度行政干預和法律約束力量，排斥各類經(jīng)濟因素對利率的直接影響，因此，實行利率管制的范圍是有限的，而且，一旦非常時期結束或經(jīng)濟已走出不發(fā)達的階段，應及時解除管制。
國際金融市場的影響
現(xiàn)代經(jīng)濟的一個重要特征就是世界經(jīng)濟Et益國際化、一體化。在開放經(jīng)濟體系中，國際間的經(jīng)濟聯(lián)系使國內市場利率受到國際市場利率的深刻影響。這種影響是通過資金在國際間的流動來實現(xiàn)的。當國際市場利率高于國內利率時，國內貨幣資本流向國外。反之，當國際市場利率低于國內利率時，貨幣資本流進國內。不論國內利率水平是高于還是低于國際利率，在資本自由流動的條件下，都會引起國內貨幣市場上資金供求狀況的變動，從而引起國內利率變動。
風險因素
主要包括違約風險、流動性風險、償還期風險以及政策性風險。
精選解答
