利率敏感性缺口是什么

利率敏感性缺口(ISG)是指銀行在一定時(shí)期（如距付息日一個(gè)月或3個(gè)月）以內(nèi)將要到期或重新確定利率的資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額，如果資產(chǎn)大于負(fù)債，為正缺口，反之，如果資產(chǎn)小于負(fù)債，則為負(fù)缺口。當(dāng)市場(chǎng)利率處于上升通道時(shí)，正缺口對(duì)商業(yè)銀行有正面影響，因?yàn)橘Y產(chǎn)收益的增長(zhǎng)要快于資金成本的增長(zhǎng)。若利率處于下降通道，則又為負(fù)面影響，負(fù)缺口的情況正好與此相反。 手段介紹
利率敏感性缺口分析是銀行實(shí)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的最基本的手段之一，它通過資產(chǎn)與負(fù)債的利率、數(shù)量和組合變化來反映利息收支的變化，從而分析它們對(duì)銀行利息差和收益率的影響，與此基礎(chǔ)上采取相應(yīng)的缺口管理。運(yùn)用利率敏感性缺口分析可以量化計(jì)算由于利率變動(dòng)給銀行的生息資產(chǎn)和生息負(fù)債帶來的影響程度，在判斷利率未來的變動(dòng)走勢(shì)的情況下，引導(dǎo)銀行主動(dòng)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整，達(dá)到趨利避害的目的。
利率波動(dòng)
分析這個(gè)問題首先應(yīng)該從模型的原理入手。利率敏感性缺口主要分析利率的波動(dòng)對(duì)銀行凈利息收入的影響。假設(shè)銀行的利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債面臨同樣的利率波動(dòng)，那么當(dāng)利率波動(dòng)時(shí)，決定凈利息收入增加或減少的因素便是敏感性資產(chǎn)和敏感性負(fù)債之間的差額，也即敏感性缺口的大小。
而有效持續(xù)期概念是建立在資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值是未來可獲得或支出的現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值之和的基礎(chǔ)之上的，它被定義為資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值相對(duì)于市場(chǎng)利率變動(dòng)百分比的彈性。持續(xù)期分析中蘊(yùn)含了未來現(xiàn)金流和償還期限對(duì)價(jià)格的利率彈性的影響，持續(xù)期與未來現(xiàn)金流的大小呈反向關(guān)系，與償還期限的長(zhǎng)短呈正向關(guān)系，這一點(diǎn)是敏感性缺口分析所缺乏的。有效持續(xù)期可以分析每筆資產(chǎn)或負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)，也可以分析銀行總體的利率風(fēng)險(xiǎn)。銀行凈資產(chǎn)市值的變動(dòng)與持續(xù)期缺口呈反向關(guān)系，持續(xù)期缺口越大，則銀行凈資產(chǎn)價(jià)值的變動(dòng)幅度越大。 以上就是【利率敏感性缺口是什么】的全部解答，如果想要學(xué)習(xí)更多相關(guān)知識(shí)，歡迎大家前往高頓教育官網(wǎng)！