利率敏感性缺口是什么

利率敏感性缺口(ISG)是指銀行在一定時期（如距付息日一個月或3個月）以內將要到期或重新確定利率的資產和負債之間的差額，如果資產大于負債，為正缺口，反之，如果資產小于負債，則為負缺口。當市場利率處于上升通道時，正缺口對商業(yè)銀行有正面影響，因為資產收益的增長要快于資金成本的增長。若利率處于下降通道，則又為負面影響，負缺口的情況正好與此相反。 手段介紹
利率敏感性缺口分析是銀行實行利率風險管理的最基本的手段之一，它通過資產與負債的利率、數(shù)量和組合變化來反映利息收支的變化，從而分析它們對銀行利息差和收益率的影響，與此基礎上采取相應的缺口管理。運用利率敏感性缺口分析可以量化計算由于利率變動給銀行的生息資產和生息負債帶來的影響程度，在判斷利率未來的變動走勢的情況下，引導銀行主動進行資產負債結構的調整，達到趨利避害的目的。
利率波動
分析這個問題首先應該從模型的原理入手。利率敏感性缺口主要分析利率的波動對銀行凈利息收入的影響。假設銀行的利率敏感性資產和利率敏感性負債面臨同樣的利率波動，那么當利率波動時，決定凈利息收入增加或減少的因素便是敏感性資產和敏感性負債之間的差額，也即敏感性缺口的大小。
而有效持續(xù)期概念是建立在資產或負債價值是未來可獲得或支出的現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值之和的基礎之上的，它被定義為資產或負債的市場價值相對于市場利率變動百分比的彈性。持續(xù)期分析中蘊含了未來現(xiàn)金流和償還期限對價格的利率彈性的影響，持續(xù)期與未來現(xiàn)金流的大小呈反向關系，與償還期限的長短呈正向關系，這一點是敏感性缺口分析所缺乏的。有效持續(xù)期可以分析每筆資產或負債的利率風險，也可以分析銀行總體的利率風險。銀行凈資產市值的變動與持續(xù)期缺口呈反向關系，持續(xù)期缺口越大，則銀行凈資產價值的變動幅度越大。 以上就是【利率敏感性缺口是什么】的全部解答，如果想要學習更多相關知識，歡迎大家前往高頓教育官網！