利率的預(yù)期理論是什么

預(yù)期理論（Expectations Theory）認(rèn)為，長(zhǎng)期債券的利率等于一定時(shí)期內(nèi)人們所預(yù)期的短期利率的平均值，該理論認(rèn)為到期期限不同的債券之所以具有不同的利率，在于在未來不同的時(shí)間段內(nèi)，短期利率的預(yù)期值是不同的。 利率理論
利率理論是解釋收益率曲線形狀的理論。主要有預(yù)期理論和市場(chǎng)分割理論。有多種形式：純預(yù)期理論、流動(dòng)性理論、期限偏好理論。三個(gè)理論都對(duì)短期遠(yuǎn)期利率的行為做了假定，并假設(shè)當(dāng)前長(zhǎng)期合約中的遠(yuǎn)期利率與市場(chǎng)對(duì)未來短期利率的預(yù)期有緊密的聯(lián)系。區(qū)別在于：其他因素是否會(huì)影響遠(yuǎn)期利率，如果影響，那么影響的方式是什么。純預(yù)期理論認(rèn)為，遠(yuǎn)期利率唯一代表了對(duì)未來利率的預(yù)期，因此，給定時(shí)間點(diǎn)，一個(gè)完整的期限結(jié)構(gòu)反映出市場(chǎng)對(duì)于未來短期利率的當(dāng)前預(yù)期。流動(dòng)性理論（又稱期限結(jié)構(gòu)的流動(dòng)性理論）認(rèn)為，如果長(zhǎng)期利率高于預(yù)期的未來平均利率，高出的溢價(jià)部分與到期期限正相關(guān)，那么投資者將愿意持有期限更長(zhǎng)的債券，即遠(yuǎn)期利率應(yīng)反映利率預(yù)期和流動(dòng)性溢價(jià)（真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)），且期限越長(zhǎng)溢價(jià)更高。
預(yù)期理論
預(yù)期理論是指對(duì)于相同大小的所得和所失，我們對(duì)所得看得更重。是由卡尼曼和特維斯基在1979年提出的。這與損失厭惡的結(jié)論是相悖的。
利率
利率是指一定時(shí)期內(nèi)利息額與借貸資金額（本金）的比率。利率是決定企業(yè)資金成本高低的主要因素，同時(shí)也是企業(yè)籌資、投資的決定性因素，對(duì)金融環(huán)境的研究必須注意利率現(xiàn)狀及其變動(dòng)趨勢(shì)。利率是指借款、存入或借入金額（稱為本金總額）中每個(gè)期間到期的利息金額與票面價(jià)值的比率。借出或借入金額的總利息取決于本金總額、利率、復(fù)利頻率、借出、存入或借入的時(shí)間長(zhǎng)度。利率是借款人需向其所借金錢所支付的代價(jià)，亦是放款人延遲其消費(fèi)，借給借款人所獲得的回報(bào)。利率通常以一年期利息與本金的百分比計(jì)算。 以上就是【利率的預(yù)期理論是什么】的全部解答，如果想要學(xué)習(xí)更多相關(guān)知識(shí)，歡迎大家前往高頓教育官網(wǎng)！