平價期權是什么

平價期權（At the money），指的是敲定價格（執(zhí)行價格）與其相關的期權標的物的市場價格等同的期權。也可以被稱之為等價期權，其價值為零，基本無虧損無盈利。 比較
平價期權是指執(zhí)行價格與個人外匯買賣實時價格相同的期權。
折價期權是指執(zhí)行價格高于個人外匯買賣實時價格的看漲期權，或執(zhí)行價格低于個人外匯買賣實時價格的看跌期權。
溢價期權是指執(zhí)行價格低于個人外匯買賣實時價格的看漲期權，或執(zhí)行價格高于個人外匯買賣實時價格的看跌期權。
不同期權行使價的時間值大小會有所不同。由于等價期權的行使價與相關資產(chǎn)價格相若，所以等價期權的價格全屬時間值，故其于到期時變成價內，即賺取利潤之可能性的變數(shù)為最大，故等價期權的時間值(Theta數(shù)值)亦是最大的負值。相反，較價內或價外的期權于到期時是否價內或價外已差不多可以確定，故其于到期時賺取利潤之可能性的變數(shù)便會較小，Theta數(shù)值便相應較低。
策略
如果在期權等價/平價狀態(tài)行權，若不考慮交易成本，此時期權持有人的利潤為零，也就是說此時該期權的內在價值為零。所以，對于看漲和看跌期權，只有當行權價高于或低于正股市場價格時行權，才能獲利。
哪一個期權的時間價值最大
平價期權的時間價值最大。
期權的時間價值是指期權尚未到期是，標的資產(chǎn)價格的波動為期權持有者帶來收益的可能性所隱含的價值。期權在平價的情況下，其未來帶給該投資者的收益可能更大，即波動性更大，所以平價期權的時間價值是最大的。溢價期權、折價期權分別處于實值和虛值狀態(tài)，其帶給投資者未來較大收益的可能性比平價期權來得小，因此其時間價值也會比平價期權來的小。 以上就是【平價期權是什么】的全部解答，如果想要學習更多相關知識，歡迎大家前往高頓教育官網(wǎng)！