券買斷式回購(gòu)營(yíng)業(yè)稅如何處理

　　債券買斷式回購(gòu)也稱開放式回購(gòu)，指?jìng)钟腥耍ㄕ刭?gòu)方）將債券賣給債券購(gòu)買方（逆回購(gòu)方）的同時(shí)，交易雙方約定在未來某一日期，賣方（正回購(gòu)方）再以約定價(jià)格從買方（逆回購(gòu)方）買回相等數(shù)量同種債券的交易行為。該業(yè)務(wù)作為國(guó)內(nèi)一項(xiàng)金融創(chuàng)新，目前已成為金融企業(yè)拓寬資金渠道、提高資金運(yùn)作效率和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的重要工具。對(duì)于債券買斷式回購(gòu)如何進(jìn)行營(yíng)業(yè)稅處理，目前業(yè)界存在不同的觀點(diǎn)。

　　*9種觀點(diǎn)認(rèn)為，回購(gòu)收益應(yīng)按轉(zhuǎn)讓金融商品繳稅。理由是：在債券買斷式回購(gòu)中，標(biāo)的債券的所有權(quán)在法律形式上發(fā)生了轉(zhuǎn)移，且其到期交易凈價(jià)加債券在回購(gòu)期間的新增應(yīng)計(jì)利息應(yīng)大于首期交易凈價(jià)。因此，到期交易時(shí)，逆回購(gòu)方產(chǎn)生了收益，這部分收益應(yīng)按照轉(zhuǎn)讓金融商品業(yè)務(wù)繳納營(yíng)業(yè)稅。

　　第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，回購(gòu)收益應(yīng)視為融資利息繳稅。理由是：根據(jù)《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券買斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)管理規(guī)定》（中國(guó)人民銀行令〔2004〕第1號(hào)）及《中國(guó)銀行間市場(chǎng)債券回購(gòu)交易主協(xié)議》規(guī)定，逆回購(gòu)方買入債券必須返售，買斷只是形式，資金融通才是實(shí)質(zhì)，盡管債券的所有權(quán)在法律形式上發(fā)生了轉(zhuǎn)移，但經(jīng)濟(jì)所有權(quán)實(shí)質(zhì)上并未轉(zhuǎn)移，正回購(gòu)方仍承擔(dān)債券的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，買斷式回購(gòu)應(yīng)采用融資方式進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，正回購(gòu)方不終止確認(rèn)金融資產(chǎn)。因此，債券買斷式回購(gòu)收益應(yīng)視為融資利息繳稅，不應(yīng)按轉(zhuǎn)讓金融商品以買賣價(jià)差繳稅，當(dāng)買斷式回購(gòu)發(fā)生在金融機(jī)構(gòu)間時(shí)，視為同業(yè)往來，不需要繳稅，只有非金融機(jī)構(gòu)參與交易時(shí)，才按規(guī)定繳稅。

　　第三種觀點(diǎn)認(rèn)為，回購(gòu)收益不應(yīng)繳稅，當(dāng)購(gòu)入債券持有至到期，屬于購(gòu)入金融商品行為，不征收營(yíng)業(yè)稅。理由是：《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈營(yíng)業(yè)稅稅目注釋〉〔試行稿〕的通知》（國(guó)稅發(fā)〔1993〕149號(hào)）規(guī)定，存款或購(gòu)入金融商品行為，不征收營(yíng)業(yè)稅。

　　以上三種觀點(diǎn)各有依據(jù)，但如何進(jìn)行營(yíng)業(yè)稅處理，可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析。

　　從形式上看，債券買斷式回購(gòu)包含了回購(gòu)和債券所有權(quán)轉(zhuǎn)移兩個(gè)基本事項(xiàng)，逆回購(gòu)方獲得協(xié)議期間債券的所有權(quán)，在資金周轉(zhuǎn)過程中還可將標(biāo)的債券另行正回購(gòu)以便進(jìn)行再融資。因此，買斷式回購(gòu)具有融資、融券的雙重功能。由于回購(gòu)期限較短（最長(zhǎng)不超過91天），融資仍是其主要功能。從法律關(guān)系上看，債券買斷式回購(gòu)是包含兩次結(jié)算的一次交易行為，由一個(gè)買斷式回購(gòu)合同約束，交易雙方的權(quán)利義務(wù)應(yīng)由回購(gòu)合同規(guī)定，不受擔(dān)保法制約，逆回購(gòu)方在回購(gòu)期間可對(duì)持有債券進(jìn)行處置，只不過回購(gòu)到期時(shí)，必須將這種權(quán)利交還正回購(gòu)方并相應(yīng)收回融出的資金。

　　買斷式回購(gòu)是否屬于轉(zhuǎn)讓金融商品?！秶?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈金融保險(xiǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)稅申報(bào)管理辦法〉的通知》（國(guó)稅發(fā)〔2002〕9號(hào)）規(guī)定，金融商品轉(zhuǎn)讓，指轉(zhuǎn)讓外匯、有價(jià)證券或非貨物期貨的所有權(quán)的行為。包括股票轉(zhuǎn)讓、債券轉(zhuǎn)讓、外匯轉(zhuǎn)讓、其他金融商品轉(zhuǎn)讓。如前所述，在債券買斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)中，逆回購(gòu)方獲得協(xié)議期間標(biāo)的債券的所有權(quán)，在資金周轉(zhuǎn)過程中，還可將標(biāo)的債券另行正回購(gòu)以便進(jìn)行再融資，因此，買斷式回購(gòu)應(yīng)屬于轉(zhuǎn)讓金融商品。

　　產(chǎn)生的利息收入是否屬于應(yīng)稅勞務(wù)?！秶?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈營(yíng)業(yè)稅稅目注釋（試行稿）〉的通知》（國(guó)稅發(fā)〔1993〕149號(hào)）規(guī)定，金融，指經(jīng)營(yíng)貨幣資金融通活動(dòng)的業(yè)務(wù)，包括貸款、融資租賃、金融商品轉(zhuǎn)讓、金融經(jīng)紀(jì)業(yè)和其他金融業(yè)務(wù)。如前所述，買斷式回購(gòu)是以債券為權(quán)利質(zhì)押的短期資金融通行為，在金融資產(chǎn)未終止確認(rèn)時(shí)，參與方取得的利息收入均屬于提供應(yīng)稅勞務(wù)行為。

　　是否屬于暫不征收營(yíng)業(yè)稅的金融機(jī)構(gòu)往來業(yè)務(wù)?！敦?cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于金融業(yè)若干征稅問題的通知》（財(cái)稅字〔2000〕91號(hào)）規(guī)定，暫不征收營(yíng)業(yè)稅的金融機(jī)構(gòu)往來業(yè)務(wù)，指金融機(jī)構(gòu)之間相互占用、拆借資金的業(yè)務(wù)，不包括相互之間提供的服務(wù)。對(duì)金融機(jī)構(gòu)相互之間提供服務(wù)取得的收入，應(yīng)按規(guī)定征收營(yíng)業(yè)稅。拆借資金業(yè)務(wù)是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)之間在經(jīng)營(yíng)過程中相互調(diào)劑頭寸資金的信用活動(dòng)，我國(guó)開展拆借資金的主要是各金融機(jī)構(gòu)同業(yè)拆借。同業(yè)拆借管理辦法規(guī)定，所稱同業(yè)拆借，指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)進(jìn)入全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)之間，通過全國(guó)統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的無擔(dān)保資金融通行為。因此，金融機(jī)構(gòu)間買斷式回購(gòu)既不屬于金融機(jī)構(gòu)之間相互占用，又不屬于銀行間同業(yè)拆借，屬于金融機(jī)構(gòu)相互之間提供的服務(wù)，應(yīng)按規(guī)定征收營(yíng)業(yè)稅。

　　債券持有至到期，取得的利息收入是否應(yīng)繳稅。國(guó)稅發(fā)〔2002〕9號(hào)文件規(guī)定，以貨幣資金投資但收取固定利潤(rùn)或保底利潤(rùn)的行為，也屬于這里所稱的貸款業(yè)務(wù)。因此，金融企業(yè)持有債券到期取得的利息收入，屬于提供貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)按“金融保險(xiǎn)業(yè)”征收營(yíng)業(yè)稅。至于國(guó)稅發(fā)〔1993〕149號(hào)文件“購(gòu)入金融商品行為，不征收營(yíng)業(yè)稅”的規(guī)定，筆者認(rèn)為，這是說明買入金融商品行為不屬于應(yīng)稅行為，但賣出金融商品行為，應(yīng)按《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于營(yíng)業(yè)稅若干政策問題的通知》（財(cái)稅〔2003〕16號(hào)）第三條第八款的規(guī)定計(jì)算繳納營(yíng)業(yè)稅。

　　綜上所述，債券買斷式回購(gòu)所取得的利息收入和買賣價(jià)差收入，屬營(yíng)業(yè)稅應(yīng)稅范圍，應(yīng)按“金融保險(xiǎn)業(yè)”繳納營(yíng)業(yè)稅。如前所述，債券買斷式回購(gòu)是包含兩次結(jié)算的一次交易行為，逆回購(gòu)方買入債券必須要返售，在終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)時(shí)，實(shí)際只發(fā)生一次屬于金融商品轉(zhuǎn)讓的應(yīng)稅行為。如果金融企業(yè)采用融資方式進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，不確認(rèn)金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。根據(jù)國(guó)稅發(fā)〔2002〕9號(hào)文件第二十條規(guī)定，金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間為金融商品所有權(quán)轉(zhuǎn)移之日。因此，金融企業(yè)應(yīng)根據(jù)《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》第七條規(guī)定，在金融資產(chǎn)或金融負(fù)債從企業(yè)的賬戶和資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)予以轉(zhuǎn)銷時(shí)確認(rèn)納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間。

　　在具體計(jì)算上，由于債券買斷式回購(gòu)是以凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算，買斷式回購(gòu)的首期交易凈價(jià)、到期交易凈價(jià)和回購(gòu)債券數(shù)量由交易雙方確定，到期交易凈價(jià)加債券在回購(gòu)期間的新增應(yīng)計(jì)利息應(yīng)大于首期交易凈價(jià)。因此，應(yīng)稅營(yíng)業(yè)額＝到期交易凈價(jià)－（首期交易凈價(jià)－債券持有期間取得的利息收入），公式中債券持有期間取得的利息收入指?jìng)诨刭?gòu)期間的新增應(yīng)計(jì)利息。

　　另外應(yīng)注意，根據(jù)《中華人民共和國(guó)國(guó)庫(kù)券條例》（國(guó)務(wù)院令〔1992〕第95號(hào)）第十二條規(guī)定，國(guó)庫(kù)券的利息收入享受免稅待遇，即國(guó)債利息收入免征營(yíng)業(yè)稅。對(duì)于國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行、國(guó)家開發(fā)銀行購(gòu)買金融資產(chǎn)管理公司發(fā)行的專項(xiàng)債券利息收入，根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行、國(guó)家開發(fā)銀行承購(gòu)金融資產(chǎn)管理公司發(fā)行的專項(xiàng)債券利息收入免征稅收問題的通知》（財(cái)稅〔2001〕152號(hào)）的規(guī)定，免征營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅。

　　某信用社與某銀行簽訂為期3個(gè)月的買斷式回購(gòu)協(xié)議，2012年2月1日以1000萬元買入其持有的金融債券，面值1000萬元，2012年4月30日以1020萬元返售給某銀行，到期以1020萬元返售給某銀行，雙方約定：如果回購(gòu)期間，該債券發(fā)生利息支付，則作為正回購(gòu)方提前償還的回購(gòu)融入資金，從到期金額中扣除。交易款項(xiàng)通過央行結(jié)算。會(huì)計(jì)處理如下：

　　逆回購(gòu)方（某信用社）

　　借：買入返售金融資產(chǎn)　　　　　　　10000000

　　貸：存放中央銀行款項(xiàng)　　　　　　10000000。

　　3月31日，該金融債券付息金額為10萬元，期間利息核算。

　　逆回購(gòu)方（某信用社）

　　借：應(yīng)收利息　　　　　　　　100000

　　貸：利息收入　　　　　　　　100000。

　　注：信用社減按3%征收營(yíng)業(yè)稅，應(yīng)繳營(yíng)業(yè)稅100000×3%＝3000（元）。

　　借：營(yíng)業(yè)稅金及附加　　　　　　　　　3000

　　貸：應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅　　　　　　　3000。

　　到期終止確認(rèn)

　　逆回購(gòu)方（某信用社）

　　借：存放中央銀行款項(xiàng)　　　　　　　　　　　10100000

　　貸：買入返售金融資產(chǎn)　　　　　　　　　　10000000

　　利息收入　　　　　　　　　　　　　　　100000。

　　應(yīng)繳營(yíng)業(yè)稅＝到期交易凈價(jià)－（首期交易凈價(jià)－債券持有期間取得的利息收入）＝〔10200000－（10000000－100000）〕×3%＝3000（元）。

　　借：營(yíng)業(yè)稅金及附加　　　　　　　　　　3000

　　貸：應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅　　　　　3000。

　　假如2012年3月1日，某信用社對(duì)買入返售金融債券以1000萬元售出，并于3月20日以999萬元購(gòu)入該債券。不考慮交易費(fèi)用。

　?。?）逆回購(gòu)方初始確認(rèn)交易性金融負(fù)債

　　借：存放中央銀行款項(xiàng)　　　　　　　　10000000

　　貸：交易性金融負(fù)債　　　　　　　　10000000。

　　（2）2012年3月20日終止確認(rèn)該交易性金融負(fù)債

　　借：交易性金融負(fù)債　　　　　　　　　　10000000

　　貸：存放中央銀行款項(xiàng)　　　　　　　　　9990000

　　投資收益　　　　　　　　　　　　　　10。

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