小企業(yè)財務風險及其防范

　　按照《小企業(yè)會計制度》的規(guī)定，小企業(yè)是指不對外籌集資金、經(jīng)營規(guī)模較小的企業(yè)，不包括以個人獨資及合伙形式設立的小企業(yè)。小企業(yè)具有以下特點：1.經(jīng)營方式靈活，創(chuàng)新能力強。與大中型企業(yè)相比，小企業(yè)經(jīng)營方式靈活多樣，生命力旺盛，有較強的市場應變能力。小企業(yè)在激烈的競爭條件下謀求生存和發(fā)展的一個現(xiàn)實抉擇，就是依靠其靈活的機制和創(chuàng)新能力并選擇合適的戰(zhàn)略。小企業(yè)創(chuàng)造和開發(fā)了大量的科技成果，成為社會經(jīng)濟生活中不可缺少的組成部分。

　　2.企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，資金有限，風險較高。小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模小，主要體現(xiàn)在年營業(yè)額較少，職工人數(shù)少，資產(chǎn)總額較少。資金投入量不大，資源有限，資產(chǎn)負債率高，融資渠道單一而狹窄，主要靠內(nèi)部積累和親朋好友借款，銀行金融機構提供的資金相當有限、資金成本高且融資成功的機會小。由于小企業(yè)自身積累速度慢，融資困難，資金不足是小企業(yè)的先天缺陷，加上小企業(yè)大多是新興企業(yè)，業(yè)務比較單一，在發(fā)展中面臨著管理、技術和市場的種種不確定，經(jīng)營失敗的風險較高，經(jīng)營失敗的可能性較大。

　　3.行業(yè)涉及面廣，業(yè)務比較單一。小企業(yè)涉及行業(yè)門類齊全，有從事產(chǎn)品的批發(fā)銷售，簡單的服裝加工、食品加工，還有機械、化工等。但是它們往往只側重于某一項產(chǎn)品或業(yè)務，經(jīng)營活動簡單，投入和產(chǎn)出少，在市場上不占統(tǒng)治地位，競爭力較弱；很少多元化經(jīng)營，其業(yè)務流程相對簡單。

　　4.組織結構簡單，組織制度缺失，人員十分有限。小企業(yè)的組織結構多采用集權制，經(jīng)營機構和內(nèi)部組織機構較簡單，沒有太多的管理層次，很多小企業(yè)都沒有設立相應的管理決策機構，企業(yè)決策通常由業(yè)主做出，中層管理人員一般不參與企業(yè)決策，決策的民主化程度不夠完善。管理制度、工作規(guī)范、技術規(guī)范等都很少，或不全面。

　　5.管理水平不高。小企業(yè)的業(yè)主和管理人員普遍沒有經(jīng)過科學化管理的熏陶，管理水平不高。首先，表現(xiàn)在管理觀念陳舊，人員選用上任人唯親，處在小企業(yè)重要崗位、關鍵崗位的或為心腹或為裙帶關系，不注重才能，優(yōu)秀人才得不到重用；其次，管理方式上過度集權，所有權與經(jīng)營權結合得較為緊密且集中。小企業(yè)的利益與業(yè)主個人的利益高度一致。家族式管理現(xiàn)象普遍存在，而且管理隨意性強，缺乏管理的制度化、規(guī)范化和程序化。獎懲沒有制度，財務不透明，習慣于業(yè)務管理，很多在大企業(yè)尤其是上市公司行之有效、理論上非常完善的會計政策和技術難以采用，不能完全實施或一貫遵循。

　　其實，小企業(yè)的優(yōu)勢很明顯。投資少，經(jīng)營靈活，管理難度不大，一有風吹草動自我調(diào)控能力強。但是，正如前面所述的各種情況，小企業(yè)無論是經(jīng)營風險還是財務風險都無法避免。相比之下，其抵御風險的能力，遠遠低于大中型企業(yè)。就財務風險而言，具體說來，表現(xiàn)為以下幾個方面：（一）資金量少，尤其是現(xiàn)金數(shù)量少，是小企業(yè)財務風險的最普遍表現(xiàn)。小企業(yè)的特性決定著其經(jīng)營管理的局限性。由于資金量少，小企業(yè)一般不太注重長期投資，而主要把焦點關注于日常的短線經(jīng)營活動。也正是由于把短線投資看得太重，因此會隨時把多余的現(xiàn)金投人經(jīng)營活動，使得現(xiàn)金的持有量很少；另外，如果銷售不暢或雖然銷售狀況良好但貨款回收不力，依然會導致企業(yè)現(xiàn)金流的不暢。

　?。ǘ┵Y產(chǎn)的變現(xiàn)能力差，是小企業(yè)財務風險的另一表現(xiàn)形式。資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，取決于企業(yè)該項資產(chǎn)的公允價值和受客戶的青睞程度。一般來說，某項資產(chǎn)的公允價值越大，可變現(xiàn)的能力就大；受客戶的青睞程度越高，該資產(chǎn)的變現(xiàn)能力也越大。在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，如果不注意資產(chǎn)的本身特性，使得資產(chǎn)變現(xiàn)能力不強，也會導致或加大企業(yè)財務風險。

　?。ㄈ┢髽I(yè)資信度低下，是小企業(yè)財務風險大的又一表現(xiàn)。企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營能力和獲利能力不大，各種風險抵御能力較差，是小企業(yè)的主要特征之一。這對于那些寧愿錦上添花而不愿雪中送炭的金融機構來說，顯然會把小企業(yè)打入另類。因此，一旦企業(yè)陷入財務危機，要想及時獲得金融機構的貸款，難上加難。

　?。ㄋ模┢髽I(yè)財務成果的不確定性，是小企業(yè)財務風險大的集中表現(xiàn)。企業(yè)的經(jīng)營目標，無論是股東價值*5化，還是企業(yè)價值*5化，盈利是企業(yè)的硬道理。企業(yè)的簡單再生產(chǎn)，只能維護企業(yè)的生存；只有擴大再生產(chǎn)，并實現(xiàn)企業(yè)價值的不斷增值，才是提高企業(yè)債務償還能力，降低財務風險的關鍵。

　　我國小企業(yè)產(chǎn)生財務風險的原因很多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同?？傮w來看，主要有以下幾個方面：（一）外部原因。企業(yè)財務管理的宏觀環(huán)境復雜多變，而企業(yè)財務管理系統(tǒng)不能適應復雜多變的宏觀環(huán)境，是企業(yè)產(chǎn)生財務風險的外部原因。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說，是難以準確預見和無法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務風險。

　　1.經(jīng)濟環(huán)境。經(jīng)濟環(huán)境是指宏觀經(jīng)濟的發(fā)展狀況及其變化，主要包括：（1）經(jīng)濟發(fā)展速度。經(jīng)濟發(fā)展的快慢，對企業(yè)有重大影響。比如近幾年，我國的經(jīng)濟增長比較快，企業(yè)為了跟上這種發(fā)展，就會相應地增加廠房、機器、工人等方面的投資。普遍的擴充使資金緊張，利率隨之提高，企業(yè)背上巨大的債務負擔，財務風險越來越大。過熱的經(jīng)濟，遲早要冷卻下來，擴充過度的企業(yè)很快就會陷入困境。（2）通貨膨脹發(fā)生，會導致企業(yè)的收支無序和增加簡單再生產(chǎn)的困難。（3）利率的波動，尤其是利率的上升，會使企業(yè)籌資更加艱難或增加利息成本。（4）政府經(jīng)濟政策對小企業(yè)支持與否、支持的力度大小，都直接影響到小企業(yè)的生存與發(fā)展。

　　2.法律環(huán)境。是指小企業(yè)和外部發(fā)生經(jīng)濟關系時所應遵守的各種法律法規(guī)和規(guī)章。具體內(nèi)容包括：（1）企業(yè)組織法規(guī)，如《企業(yè)法》、《公司法》等，對企業(yè)、股東等利益團體和個體的經(jīng)濟責任劃分；（2）稅務法規(guī)對小企業(yè)的特殊政策，可以起到支持或遏止的作用；（3）財務法規(guī)對小企業(yè)的財務管理要求，等等。

　　3.市場環(huán)境。寬松的市場環(huán)境，可以讓小企業(yè)自主經(jīng)營，靈活管理，增加贏利，減少風險；而緊張的市場環(huán)境，則在某種程度上左右著小企業(yè)的生存與發(fā)展。具體內(nèi)容包括：（1）市場的公平程度，涉及到小企業(yè)能否公平參與市場競爭問題；（2）市場的競爭程度，直接關系到小企業(yè)的興衰與成?。唬?）市場的發(fā)達程度，則決定著小企業(yè)的生存空間。

　?。ǘ﹥?nèi)部原因。外因通過內(nèi)因而起作用，起決定作用的始終還是內(nèi)因。不同的小企業(yè)由于其戰(zhàn)略和戰(zhàn)術的不同，最終企業(yè)的命運就迥然不同。經(jīng)營管理思想、生產(chǎn)經(jīng)營方式、企業(yè)文化建設和人員素質，都會影響小企業(yè)的財務風險大小。

　　1.經(jīng)營管理思想。經(jīng)營管理思想主要體現(xiàn)為企業(yè)領導者的風險意識和科學態(tài)度。冒險型領導者傾向于高負債、快發(fā)展管理方式，在內(nèi)外部環(huán)境風調(diào)雨順的前提下，它能給企業(yè)帶來高收益、低風險；但是，一旦內(nèi)外部環(huán)境惡化，則很容易使企業(yè)陷入困境，加大財務風險。而保守型領導者更傾向于低負債、穩(wěn)發(fā)展、低風險的管理方式，不過，有可能錯過極好的發(fā)展機會。

　　2.生產(chǎn)經(jīng)營方式。生產(chǎn)經(jīng)營方式主要是企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營管理的方式和方法問題。例如，對銷售的賒銷態(tài)度，對應收賬款的信用標準、信用期限、現(xiàn)金折扣的約束，對應收賬款的催收與管理，等等。

　　3.人員素質。人是企業(yè)的最活躍因素，人員的素質高低是企業(yè)成敗的關鍵。市場經(jīng)濟的競爭，主要是人才的競爭。小企業(yè)本身沒有人才優(yōu)勢，如果企業(yè)管理當局忽視了人才的培育與吸收，尤其是高尖端財務人才的招聘與使用，企業(yè)的短腿行為就不可避免。

　　4.企業(yè)文化建設。企業(yè)是一個團隊，一個組織。緊密的團隊精神，是企業(yè)戰(zhàn)無不勝的法寶。財務風險的克服、企業(yè)經(jīng)營風險的防范，也是如此。

　　在市場經(jīng)濟條件下，財務風險是客觀存在的，要完全消除風險及其影響是不現(xiàn)實的。企業(yè)財務風險管理的目標在于了解風險的來源和特征，正確預測、衡量財務風險，進行適當?shù)目刂坪头婪?，健全風險管理機制，將損失降至最低程度，為企業(yè)創(chuàng)造*5的收益。

　?。ㄒ唬┨岣哒J識，增強業(yè)主或管理者的財務風險意識。小企業(yè)業(yè)主或管理者應充分認識到，隨著經(jīng)濟市場化進程的加快，，社會經(jīng)濟環(huán)境的變化，企業(yè)間的競爭越來越激烈，隨時發(fā)生的問題越來越多，也越來越復雜，財務風險、經(jīng)營風險時有發(fā)生。企業(yè)要想在日益激烈的市場上中立于不敗之地，必須十分注意財務風險的分析與防范；同時充分發(fā)揮財務人員的積極性，讓他們參與到企業(yè)的經(jīng)營管理中去，并享有充分的發(fā)言權，對他們提出的關于改善經(jīng)營管理的意見應給予充分的重視；加強財務人員的風險觀念，提高財務人員對財務風險的敏感性和準確的職業(yè)判斷力。

　?。ǘ┙∪屯晟平M織結構控制。小企業(yè)應推行產(chǎn)權多元化。產(chǎn)權多元化既可以增加企業(yè)融資渠道，又能夠吸收更多股東參與決策，使董事會成員能力互補，謹慎決策，減少失誤，從根本上改變由投資者個人或家族組成，既當業(yè)主，又當總經(jīng)理，還負責監(jiān)督工作的傳統(tǒng)管理模式。健全合理的組織結構，一是由主要投資者組成董事會，決策企業(yè)重大經(jīng)濟事項；二是全部投資者組成股東大會，監(jiān)督審議企業(yè)重大決策；三是企業(yè)部門經(jīng)理實行公開招聘，錄用具有管理技術和管理經(jīng)驗的優(yōu)秀人員對本企業(yè)實施全面管理。同時加強組織結構控制，按照不相容職務相分離的原則，科學劃分企業(yè)內(nèi)部各部門的職責權限，形成相互制衡機制。

　?。ㄈ娀Y金管理，保持良好的財務狀況。資金是企業(yè)的血液，是企業(yè)賴以生存的基礎，如果沒有資金或資金短缺，企業(yè)則難以運行。在融資管理方面：加強與各金融機構的合作，充分利用資本市場及金融工具等多條途徑籌集企業(yè)經(jīng)營所需的資金，同時努力降低資產(chǎn)負債比率，增加經(jīng)營中自有資金的比重。在流動資金管理方面：一是加大應收款催收力度，縮短應收賬款的回收期，落實回款責任；二是合理降低存貨，加快存貨的周轉；三是加強流動資金貸款管理，實行流動資金貸款指標考核；四是加強信用管理，合理確定客戶的信用標準，避免壞賬的產(chǎn)生；五是建立合理的收益分配制度。

　?。ㄋ模┘訌娖髽I(yè)財務制度建設，提升財務管理水平。由于受規(guī)模、財力、人力等限制，小企業(yè)內(nèi)部控制機構的設置和職責劃分容易產(chǎn)生交叉重疊現(xiàn)象，應根據(jù)企業(yè)自身的特點和經(jīng)營管理的需要，從經(jīng)濟性、實用性出發(fā)，注重實際運作控制。包括：1、不相容職務分離制度。不相容職務包括：授權批準、業(yè)務經(jīng)辦、會計記錄、財產(chǎn)保管、稽核檢查等職務。小企業(yè)應合理設置財務會計及相關工作崗位，明確職責權限，形成相互制衡機制，降低財務風險。2、授權批準控制制度。小企業(yè)應明確規(guī)定涉及財務會計及相關工作的授權批準的范圍、權限、程序、責任等內(nèi)容，企業(yè)內(nèi)部的各級管理人員必須在授權范圍內(nèi)行使職權和承擔責任，經(jīng)辦人員也必須在授權范圍內(nèi)辦理業(yè)務。3、內(nèi)部審核制度。財務收支嚴格按照企業(yè)章程、董事會決議和企業(yè)相關制度規(guī)定進行審批，設專職稽核崗位，對會計核算工作按工作范圍和流程進行稽核，對財務收支實行全方位控制和審查。建立和完善內(nèi)部財務控制制度，使財務管理工作制度化、程序化、規(guī)范化，做到有章可循，違章必究，違規(guī)必罰，以罰促糾，提高會計信息質量，降低財務風險，提高企業(yè)經(jīng)濟效益。

　?。ㄎ澹┣袑嵦岣哓攧杖藛T綜合素質。小企業(yè)的財務管理人員大多沒有財務風險方面的專門知識，對他們進行培訓是十分必要的。同時，小企業(yè)財會人員素質低，應加強財會人員的專業(yè)知識培訓，擴充知識結構，不斷提高會計人員業(yè)務素質，當好單位負責人的會計參謀；深入基層，掌握本單位生產(chǎn)經(jīng)營活動的實際情況，利用自己掌握的財會知識，提出合理的建議和意見；強化財會人員的法制觀念，提高其法律自我保護意識；強化會計職業(yè)道德教育。

　?。┤嫱菩蓄A算管理制度。通過預算可以預測預算年度的風險點所在，并預先采取某些風險控制的防范措施，從而規(guī)避與化解風險?？紤]到收入與成本費用間的配比關系，全面預算體系可以為收入水平增長情況下的成本節(jié)約提供較為精確的估計。因此小企業(yè)一定要建立嚴謹?shù)念A算制度，這樣才能在競爭中獲得更多的主動權。

　　（七）建立財務風險預警機制。定期編制現(xiàn)金流量預算，為企業(yè)提供現(xiàn)金可用度的預警信號；確立財務分析指標體系，如反映企業(yè)償債能力、盈利能力、經(jīng)營管理效率、投資風險等預警指標，建立長效的財務預警系統(tǒng)；結合企業(yè)實際采取適當?shù)娘L險應對策略。在建立了風險預警指標體系后，當出現(xiàn)風險信號時，應采取預防性控制或抑制性控制，防止風險損失的發(fā)生或盡量降低風險損失的程度。

　?。ò耍┺D變企業(yè)經(jīng)營策略，采取多種經(jīng)營和對外投資多元化方式分散財務風險。小企業(yè)在做好主業(yè)經(jīng)營之外，可涉足與主業(yè)有關的其他行業(yè)，實施以主業(yè)為依托的多元化經(jīng)營，相互補充，增強獲利能力。根據(jù)企業(yè)自身的能力，合理利用資金，在固定資產(chǎn)、股票和債券等多方面進行投資，綜合分析影響投資的各項因素，對于預期風險較大的投資項目，可以與其他企業(yè)共同投資，以分散風險。在選擇投資方案時，應綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務風險，在保證利潤目標實現(xiàn)的前提下，選擇高收益、低風險的方案，使投資總風險降為最小以達到回避財務風險的目的。

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