經(jīng)濟過冬，最要緊的是就業(yè)。小微企業(yè)承載了絕大部分的就業(yè)人口，所以針對中小微企業(yè)的減稅在今年更加密集。不過，除了總理給力外，一個運行良好的預(yù)算系統(tǒng)更有幫助。
　　對小微企業(yè)減稅更直接
　　本月24日，在李克強總理主持的國務(wù)院常務(wù)會議上，確定的*7減稅政策和之前一直在執(zhí)行的結(jié)構(gòu)性的減稅政策相比，減稅力度更加直接，更加普適，更利于小微企業(yè)。
　　此次*7的減稅政策主要有以下三條：一是對所有行業(yè)企業(yè)新購進的研發(fā)設(shè)備可一次性費用化處理（100萬以下）或加速折舊處理（100萬以上）；二是對所有行業(yè)企業(yè)持有的5000元以內(nèi)固定資產(chǎn)允許一次性費用化處理；三是對生物藥品制造業(yè)等6行業(yè)企業(yè)新購進的固定資產(chǎn)允許加速折舊處理，未來還將適時擴大政策適用面。
　　實際上，中國從2008年金融危機前后就開始進行結(jié)構(gòu)性減稅政策。其主要內(nèi)容是2009年開始的增值稅轉(zhuǎn)型，以及在2011年逐漸過渡到營改增試點。其作用是在不同行業(yè)，不同企業(yè)間的調(diào)整稅收分布，不同企業(yè)有增有減，總體降低稅負。
　　而同期針對小微企業(yè)的相關(guān)直接減稅政策也開始出臺。2009年起，小規(guī)模納稅人增值稅征收率從6%和4%降低至3%；2011年，政策規(guī)定應(yīng)納稅所得額6萬以下的小微企業(yè)可以減半征收所得稅，同期將營業(yè)稅、增值稅起征點提高到5000-2萬元。
　　在今年，針對小微企業(yè)的減稅措施有所增加。4月，小微企業(yè)減半征收所得稅標準提高到應(yīng)納稅所得額10萬元；7月，簡并和統(tǒng)一增值稅征收率，將特定一般納稅人6%和4%的增值稅征收率統(tǒng)一調(diào)整為3%；在公布此次減稅政策幾天前的9月17日，國務(wù)院宣布在現(xiàn)行對月銷售額不超過2萬元的小微企業(yè)、個體工商戶和其他個人暫免征收增值稅、營業(yè)稅的基礎(chǔ)上提高到3萬元。
　　此次推出的三大減稅政策同樣是對于小微企業(yè)更有利。根據(jù)“所有行業(yè)”和未來將繼續(xù)擴大適用面的表述來看，政策意圖是普適的；除了5000元固定資產(chǎn)可以直接作為費用處理，包括研發(fā)設(shè)備等固定資產(chǎn)的加速折舊，相比大型企業(yè)而言，小型企業(yè)現(xiàn)金流也受益更多。
　　后續(xù)減稅受制財政壓力
　　以營改增為主要內(nèi)容的結(jié)構(gòu)性減稅著眼于宏觀稅負的調(diào)整，而目前主要針對小微企業(yè)的直接減稅著眼于直觀減輕現(xiàn)實經(jīng)濟負擔。不過目前我國財政收支現(xiàn)狀來看，后續(xù)的減稅措施將受到財政收支的壓力。
　　近幾年來，受經(jīng)濟下滑影響，我國財政收入增速也受到影響。今年8月，我國財政收入和支出增速雙雙下滑，連續(xù)兩個月下降。其中，財政收入增速6.1%，比7月增速下滑0.66個百分點；財政支出增速6.2%，比7月增速下滑3.44個百分點。稅收收入增速下滑幅度更大，增值稅、消費稅、營業(yè)稅、關(guān)稅等主要稅種的增速普遍下滑。
　　就財政收支平衡來看，截至今年8月的12個月滾動財政赤字已達1.4萬億元，較今年赤字目標1.35萬億元超出658億元，這意味著接下來4個月財政政策將較去年同期收縮。同時，地方財政傳統(tǒng)上依賴的舉債融資、土地財政等第二財政融資路徑的施展范圍也遠不如前。
　　就此次直接減稅的效果而言，根據(jù)上海證券交易所的測算，按照此次*7的固定資產(chǎn)加速折舊政策，A股所有上市公司*9年預(yù)計少繳稅收可達2333億元，這基本相當于抵消了8月份增值稅收入（2263億元），而我國小微企業(yè)和未上市企業(yè)占比更大，實際減稅額會更多。同時據(jù)財政部的數(shù)據(jù)，今年7月開始的簡并和統(tǒng)一特定一般納稅人增值稅征收率至3%，每年大約減稅240億元。
　　財政部預(yù)計，后幾個月受經(jīng)濟下行壓力仍然存在、擴大營改增增加減稅、去年收入基數(shù)逐步提高等影響，中央財政收入增長仍較困難，地方部分省份財政收入增幅可能明顯回落，收支矛盾突出。很顯然，財政情況將對后續(xù)進一步的直接減稅政策造成影響。
　　除了總理，還靠預(yù)算改革
 
　　基建投資的資金來源大約三分之一來自于公共財政基建投資的資金來源大約三分之一來自于公共財政
　　雖然我國財政收支增速有所下降，但規(guī)模一直在正增長且體量不小。我國財政收入占GDP比例從1995年的10.3%持續(xù)上升至2013年的22.7%。就今年上半年而言，全國公共財政收支分別為7.46和6.92萬億元，分別比去年同期增長8.8%和15.8%，均超過同期GDP增長率。
　　根據(jù)宏源證券統(tǒng)計的從2007年到2012年的公共財政支出結(jié)構(gòu)，占比上升最快的是基建投資支出，目前約15%左右，而政府性基金支出（主要來源于賣地收入）中近90%投向基建。二者相加，說明基建投資的資金來源大約三分之一來自于公共財政。
　　來自信達證券的統(tǒng)計顯示，從1978年至2011年，政府消費支出占GDP比重從20%上升至28%，居民消費比重則持續(xù)下降至35%左右。
　　由于財政支出較大且具有剛性，使得實質(zhì)性減稅措施推出的可能性大打折扣。此次的三項減稅措施嚴格說來并非完全減稅，而是通過先抵扣固定資產(chǎn)投資的支出，降低企業(yè)當期稅負，從而將稅收挪到多年以后。
　　因此，我們要看到雖然總理在不斷推進結(jié)構(gòu)性減稅，尤其是今年出于就業(yè)的目的大力嘗試減輕中小企業(yè)的稅收負擔，但是如果要推進系統(tǒng)性的減稅，還得靠根本性的財稅改革。
　　財稅改革的根基是預(yù)算改革，即政府如何收錢和如何花錢，都必須受到立法機構(gòu)的批準和制約，而這正是現(xiàn)象的財稅體制所缺乏的。明年將實施的新預(yù)算法中，規(guī)定政府全部收支要納入預(yù)算管理，并強調(diào)預(yù)算必須接受社會監(jiān)督。但要建立一個運轉(zhuǎn)良好的預(yù)算系統(tǒng)，也許還有很長一段路要走。
　　結(jié)語
　　減稅要靠總理，更要靠財稅改革，特別是預(yù)算改革。一個受到監(jiān)督和制約的財政預(yù)算體系，才能擠出水分和漏損，從而給企業(yè)更多空間。