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①關(guān)聯(lián)交易剔除法。
既然企業(yè)喜歡利用關(guān)聯(lián)交易的手法來(lái)弄虛作假，那么，我們不妨就把這一個(gè)部分加以剔除，然后來(lái)看一看它的真相。
根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)遵照等價(jià)、公平的原則，按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)價(jià)。然而，若果真如此，關(guān)聯(lián)交易的雙方也就撈不到什么“油水”了?，F(xiàn)在的問題是，不管關(guān)聯(lián)企業(yè)是否利用了關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行舞弊，把這個(gè)因素剔除總是可以的。就好像是在檢測(cè)視力的時(shí)候，一律摘除眼鏡，只檢測(cè)裸眼視力一樣。
例如，截止2001年4月21日，上海和深圳證券交易所已經(jīng)公布的2000年會(huì)計(jì)年報(bào)，共有1 018家。其中，發(fā)生關(guān)聯(lián)交易行為的有949家，所占比例達(dá)到9322％。這些關(guān)聯(lián)交易手段包括資產(chǎn)置換、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、托管經(jīng)營(yíng)、內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)、出售無(wú)形資產(chǎn)等等。另外，還有一種更加“赤裸裸”的行為，那就是2000年新發(fā)明的“無(wú)償贈(zèng)與”。
面對(duì)這么多復(fù)雜的關(guān)聯(lián)交易，怎樣進(jìn)行剔除呢？簡(jiǎn)單的方法是，將來(lái)自于關(guān)聯(lián)交易企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額，從企業(yè)利潤(rùn)表中加以剔除。這樣做的目的就是，比較真實(shí)地了解該企業(yè)的實(shí)際盈利能力，判斷該企業(yè)的盈利在多大程度上依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)，從而判定其利潤(rùn)來(lái)源是否穩(wěn)定、未來(lái)的成長(zhǎng)性是否可靠等等。
?、诓涣假Y產(chǎn)剔除法。
這里所說(shuō)的不良資產(chǎn)，并不是會(huì)計(jì)制度中嚴(yán)格意義上的概念。除了包括待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、開辦費(fèi)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等等以外，還包括可能產(chǎn)生潛虧的資產(chǎn)項(xiàng)目，即高齡應(yīng)收賬款、存貨跌價(jià)和積壓損失、投資損失、固定資產(chǎn)損失等等。
不良資產(chǎn)既是上市企業(yè)產(chǎn)生虛盈實(shí)虧的一個(gè)禍根，又可能是該企業(yè)的一顆“定時(shí)炸彈”。
剔除不良資產(chǎn)的方法主要是，把不良資產(chǎn)的總額與凈資產(chǎn)進(jìn)行比較，看一看不良資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中所占的比重大小。如果所占比重很大，那么就說(shuō)明該企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力會(huì)有麻煩。
另外一種方法是，把當(dāng)年不良資產(chǎn)的增加額與當(dāng)年利潤(rùn)總額的增加額進(jìn)行比較。如果不良資產(chǎn)的增加額大于利潤(rùn)總額的增加額，那么該企業(yè)的利潤(rùn)表中就很可能有“水分”。
?、圬?cái)務(wù)動(dòng)態(tài)指數(shù)分析法。
財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)指數(shù)分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表，通過(guò)計(jì)算報(bào)告期財(cái)務(wù)指標(biāo)與基期同一指標(biāo)的動(dòng)態(tài)指數(shù)，以揭示各期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)變化狀況的一種財(cái)務(wù)分析方法。
企業(yè)操縱盈余時(shí)其報(bào)表往往具有以下特征中的一項(xiàng)或幾項(xiàng)：
銷售收入不正常高速增長(zhǎng)。
銷售毛利率發(fā)生異常變化。
折舊減緩，資產(chǎn)質(zhì)量下降。
盈余質(zhì)量下降。
圍繞上述特征，報(bào)表使用者可設(shè)置以下財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)指數(shù)指標(biāo)用于辨別企業(yè)操縱盈余的可能性：
銷售指數(shù)。指企業(yè)報(bào)告期銷售收入與基期銷售收入的比率，該指標(biāo)值大于1表示企業(yè)銷售收入增長(zhǎng)。不正常高速增長(zhǎng)的企業(yè)存在盈余操縱的可能性遠(yuǎn)大于其他企業(yè)。主要原因有：
企業(yè)可能虛增銷售；銷售高速增長(zhǎng)的企業(yè)資金需求量較大，操縱盈余以滿足自身融資需要的動(dòng)機(jī)較為強(qiáng)烈。銀廣夏案例就充分證明了這一點(diǎn)。
應(yīng)收賬款與日銷售額比率指數(shù)。指企業(yè)報(bào)告期應(yīng)收賬款與日銷售額比和基期應(yīng)收賬款與日銷售額比之間的比率，其中，應(yīng)收賬款與日銷售額比的計(jì)算公式為：
應(yīng)收賬款與日銷售額比＝年末應(yīng)收賬款總額／銷售收入×365
應(yīng)收賬款與日銷售額比率指數(shù)反映的是應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率與銷售收入增長(zhǎng)率之間的協(xié)調(diào)程度。當(dāng)企業(yè)放松信用政策以刺激銷售時(shí)，該指標(biāo)值通常會(huì)大于1，但是超出的比例應(yīng)在一定的范圍之內(nèi)。如果該指標(biāo)值大于1的比例超過(guò)了一定的范圍，就顯示企業(yè)的應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率超出正常銷售增長(zhǎng)所需要的范圍，企業(yè)確認(rèn)虛假或尚未實(shí)現(xiàn)的銷售收入以操縱盈余的可能性較大。
銷售毛利率指數(shù)。指企業(yè)報(bào)告期銷售毛利率與基期銷售毛利率之間的比率。銷售毛利率反映了單位產(chǎn)品創(chuàng)造盈利的能力，當(dāng)銷售毛利率指數(shù)出現(xiàn)異常時(shí)，企業(yè)操縱盈余的可能性就會(huì)變大。具體來(lái)說(shuō)，當(dāng)銷售毛利率指數(shù)大于1并超出一定的范圍時(shí)，就意味著企業(yè)可能存在少計(jì)或少結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本以操縱盈余的行為；當(dāng)其小于1并超出一定的范圍時(shí)，則意味著企業(yè)盈利前景暗淡，企業(yè)操縱盈余的動(dòng)機(jī)就會(huì)變得比較強(qiáng)烈。
折舊率指數(shù)。指企業(yè)報(bào)告期折舊率與基期折舊率之間的比率，其中，折舊率計(jì)算公式為：
折舊率＝本年計(jì)提折舊數(shù)額／（本年計(jì)提折舊數(shù)額+年末固定資產(chǎn)凈值）
當(dāng)折舊指數(shù)小于1并超出一定的范圍時(shí)，表明折舊速度出現(xiàn)異常減慢情況，企業(yè)存在調(diào)整折舊政策以少提折舊進(jìn)而操縱盈余的可能性。
資產(chǎn)質(zhì)量指數(shù)。指企業(yè)報(bào)告期資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)與基期資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)之間的比率，其中，資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)的計(jì)算公式為：
資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)＝資產(chǎn)總額-流動(dòng)資產(chǎn)-固定資產(chǎn)凈值資產(chǎn)總額
資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)反映的是總資產(chǎn)中未來(lái)收益風(fēng)險(xiǎn)較大的部分所占的比例，指標(biāo)值越大，表明資產(chǎn)質(zhì)量狀況越不容樂觀。因此，當(dāng)資產(chǎn)質(zhì)量指數(shù)大于1并超出一定范圍時(shí)，表明資產(chǎn)質(zhì)量下降速度異常，企業(yè)存在將費(fèi)用支出資本化以操縱盈余的可能性。
盈余質(zhì)量指數(shù)。指企業(yè)報(bào)告期盈余質(zhì)量指標(biāo)與基期盈余質(zhì)量指標(biāo)之間的比率，其中，盈余質(zhì)量指標(biāo)的計(jì)算公式為：
盈余質(zhì)量指標(biāo)＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量／凈利潤(rùn)
盈余質(zhì)量指標(biāo)反映的是企業(yè)在權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上核算得到的凈利潤(rùn)的現(xiàn)金實(shí)現(xiàn)程度，該指標(biāo)值越大，表明企業(yè)盈余質(zhì)量越好。因此，當(dāng)盈余質(zhì)量指數(shù)小于1并超出一定范圍時(shí)，表明盈余質(zhì)量下降速度異常，企業(yè)存在利用應(yīng)計(jì)項(xiàng)目操縱盈余的可能性。
④合并報(bào)表分析法。
合并報(bào)表是企業(yè)會(huì)計(jì)中的一個(gè)重點(diǎn)內(nèi)容。同樣，通過(guò)將合并會(huì)計(jì)報(bào)表中的母公司數(shù)字和合并數(shù)進(jìn)行比較分析，可以用來(lái)判斷上市企業(yè)公布的會(huì)計(jì)報(bào)表真實(shí)性。
有的企業(yè)弄虛作假的手法，往往不在母公司，而是放在子公司，甚至是子公司的子公司，在那里產(chǎn)生虛假利潤(rùn)。這樣，報(bào)表一步一步做上來(lái)，從上往下看干干凈凈無(wú)懈可擊。
實(shí)行會(huì)計(jì)報(bào)表分析法的目的，就是要發(fā)現(xiàn)發(fā)生在“最基層”的問題和疑點(diǎn)。
?、莼蛴惺马?xiàng)審視法。
所謂或有事項(xiàng)，是指過(guò)去的交易和事項(xiàng)形成的一種狀況，它的結(jié)果需要通過(guò)未來(lái)不確定事項(xiàng)的發(fā)生或者不發(fā)生，來(lái)加以證實(shí)。或有事項(xiàng)的主要項(xiàng)目有：未決訴訟、未決索賠、稅務(wù)糾紛、產(chǎn)品質(zhì)量保證、商業(yè)票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓或者貼現(xiàn)、為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保等等。
由于或有事項(xiàng)帶有一種偶然性，在進(jìn)行或有事項(xiàng)的判斷和計(jì)量的時(shí)候，彈性較大，所以往往會(huì)成為企業(yè)操縱會(huì)計(jì)利潤(rùn)的一個(gè)手段。
?、迺?huì)計(jì)報(bào)告審讀法。
注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表以后，可能會(huì)留下不同的意見。這種不同意見，通常會(huì)在會(huì)計(jì)報(bào)表的意見段和說(shuō)明段中加以反映。所以，讀者可以通過(guò)閱讀注冊(cè)會(huì)計(jì)師留下的保留意見，幫助自己判斷會(huì)計(jì)報(bào)表的失真程度。
關(guān)于這一點(diǎn)，現(xiàn)在一些讀者并不重視這個(gè)問題，其實(shí)這是很重要的。如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師的保留意見屬實(shí)，可能會(huì)在很大程度上或者從根本上改變企業(yè)的盈虧結(jié)果。
?、吲既灰蛩靥蕹?。
在企業(yè)實(shí)現(xiàn)的收入和利潤(rùn)中，可能會(huì)包括一些當(dāng)年發(fā)生的偶然因素。之所以稱它們?yōu)榕既灰蛩?，就表明發(fā)生這種收入和利潤(rùn)的來(lái)源是不確定、不穩(wěn)定的，在未來(lái)并不一定會(huì)必然發(fā)生。
常見的偶然因素主要有：補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收入、債務(wù)重組收益、因?yàn)闀?huì)計(jì)政策變更或者會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正而調(diào)整的利潤(rùn)、發(fā)行新股凍結(jié)資金的利息等等。
實(shí)行偶然因素排除法的目的，就是要把由于這些偶然性因素而發(fā)生的損益，從企業(yè)的收入和利潤(rùn)總額中加以剔除，以達(dá)到認(rèn)識(shí)“廬山真面目”的目的。不管這樣的結(jié)果是高于或者低于原來(lái)的數(shù)據(jù)，都可以幫助自己更為客觀地分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力以及利潤(rùn)來(lái)源的穩(wěn)定性。
?、嘀攸c(diǎn)科目分析法。
根據(jù)以往的規(guī)律，上市企業(yè)在粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的時(shí)候，與一些重點(diǎn)科目的關(guān)系總是過(guò)于“密切”。
既然如此，那么報(bào)表使用者就可以通過(guò)對(duì)這些重點(diǎn)科目進(jìn)行逐個(gè)檢查分析，以確定它們的真實(shí)程度。
這些重點(diǎn)科目主要有：應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、存貨、投資收益、無(wú)形資產(chǎn)、補(bǔ)貼收入等等。如果這些會(huì)計(jì)科目出現(xiàn)異常變動(dòng)，讀者就必須特別注意，睜大眼睛看看其是否是制假售假的“大本營(yíng)”。
?、岈F(xiàn)金流量分析法。
現(xiàn)金流量分析法，是指將企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量，分別與主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益和凈利潤(rùn)進(jìn)行比較分析，以判斷企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益和凈利潤(rùn)的質(zhì)量。
一般而言，沒有相應(yīng)現(xiàn)金凈流量的利潤(rùn)，其質(zhì)量是不可靠的。如果企業(yè)的現(xiàn)金凈流量長(zhǎng)期低于凈利潤(rùn)，這就意味著與已經(jīng)確認(rèn)為利潤(rùn)相對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)，有可能屬于不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量的虛擬資產(chǎn)，也就表明，企業(yè)可能存在著粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的現(xiàn)象。
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