7月23日，美年健康公告稱(chēng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)就公司收購(gòu)慈銘體檢一事發(fā)來(lái)了反饋意見(jiàn)通知書(shū)。證監(jiān)會(huì)要求美年健康披露收購(gòu)慈銘體檢股份作價(jià)的合理性；要求公司補(bǔ)充披露此次重組的審計(jì)機(jī)構(gòu)是否被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、司法行政機(jī)關(guān)立案調(diào)查或者責(zé)令整改等20個(gè)問(wèn)題。
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，美年健康收購(gòu)慈銘體檢的審計(jì)機(jī)構(gòu)為瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。而今年5月份，在證監(jiān)會(huì)發(fā)布的對(duì)6家審計(jì)和評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行立案稽查事項(xiàng)中，瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所名列其中。
7月24日，向美年健康詢(xún)問(wèn)此事，不過(guò)美年健康相關(guān)人士表示，此事涉及上市公司信息披露，不方便進(jìn)行回應(yīng)。一位接近美年健康的知情人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）被立案稽查不會(huì)對(duì)上市公司收購(gòu)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。
收購(gòu)價(jià)格合理性遭問(wèn)詢(xún)
7月23日，美年健康發(fā)布公告稱(chēng)，收到了《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可項(xiàng)目審查一次反饋意見(jiàn)通知書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：《反饋意見(jiàn)通知書(shū)》），中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)公司提交的《上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)核準(zhǔn)》行政許可申請(qǐng)材料進(jìn)行了審查，現(xiàn)需要公司就有關(guān)問(wèn)題作出書(shū)面說(shuō)明和解釋。
根據(jù)美年健康最近發(fā)布的《發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)》，美年健康擬向天億資管、維途投資、東勝康業(yè)、韓小紅和李世海非公開(kāi)發(fā)行股份，購(gòu)買(mǎi)其持有的慈銘體檢72.22%股權(quán)，并向不超過(guò)10名其他特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。
對(duì)于此次收購(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在上述《反饋意見(jiàn)通知書(shū)》提及：2014年12月份天億資管收購(gòu)慈銘體檢100%股份對(duì)價(jià)36億元，每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格為30元/股，2015年2月份，韓小紅受讓深圳市平安創(chuàng)新資本投資有限公司持有的1.74%慈銘體檢股份時(shí)，每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格為21元，而此次收購(gòu)慈銘體檢100%股份對(duì)價(jià)為37.35億元，每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格為31.125元/股。按交易價(jià)格測(cè)算，慈銘體檢2015年市盈率為118.68倍，2016年預(yù)測(cè)市盈率為28.73倍。
收購(gòu)價(jià)格的變化，引起了監(jiān)管部門(mén)的關(guān)注。中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求美年健康披露上市公司收購(gòu)慈銘體檢股份價(jià)格高于2015年2月份韓小紅受讓慈銘體檢股份價(jià)格的原因；比對(duì)可比交易作價(jià)情況，補(bǔ)充披露上市公司收購(gòu)慈銘體檢股份作價(jià)的合理性。
對(duì)于此事，上述美年健康公司人士并未對(duì)此進(jìn)行回應(yīng)。不過(guò)，主要負(fù)責(zé)大健康領(lǐng)域投資并購(gòu)的東方高圣副總裁瞿镕在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，收購(gòu)價(jià)格不同與收購(gòu)的性質(zhì)相關(guān)。“一般來(lái)說(shuō)，收購(gòu)標(biāo)的控股權(quán)的價(jià)格一般高于財(cái)務(wù)投資收購(gòu)的價(jià)格。平安創(chuàng)新資本是財(cái)務(wù)投資者，而美年健康收購(gòu)的是慈銘體檢的控股權(quán)，被收購(gòu)方股東對(duì)此收購(gòu)有業(yè)績(jī)承諾，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大，因此價(jià)格也會(huì)相應(yīng)提升”。
審計(jì)機(jī)構(gòu)遭立案稽查
除了收購(gòu)價(jià)格合理性等問(wèn)題外，負(fù)責(zé)美年健康收購(gòu)慈銘體檢的審計(jì)機(jī)構(gòu)的可靠性也引起了監(jiān)管部門(mén)的關(guān)注。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)在上述《反饋意見(jiàn)通知書(shū)》提及，要求公司補(bǔ)充披露此次重組的審計(jì)機(jī)構(gòu)是否被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、司法行政機(jī)關(guān)立案調(diào)查或者責(zé)令整改；如有，請(qǐng)說(shuō)明相關(guān)情況，請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師事務(wù)所就該事項(xiàng)是否影響此次相關(guān)審計(jì)文件的效力進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)。
據(jù)了解，美年健康收購(gòu)慈銘體檢的審計(jì)機(jī)構(gòu)為瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。
根據(jù)今年5月13日中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的消息，證監(jiān)會(huì)稽查部門(mén)決定對(duì)大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）、北京興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）、瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）、銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司、遼寧元正資產(chǎn)評(píng)估有限公司、中和資產(chǎn)評(píng)估有限公司正式啟動(dòng)立案調(diào)查的行政執(zhí)法程序。這是證監(jiān)會(huì)首次集中專(zhuān)門(mén)對(duì)審計(jì)、評(píng)估機(jī)構(gòu)部署開(kāi)展稽查執(zhí)法行動(dòng)。
此前，西南證券被立案調(diào)查導(dǎo)致多家上市公司的重大事項(xiàng)暫停或終止。那么，瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）被立案調(diào)查一事，是否會(huì)對(duì)美年健康的收購(gòu)產(chǎn)生影響？
除了上述接近美年健康的知情人士外，瞿镕在接受《證券日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)也表示，此事不會(huì)對(duì)美年健康收購(gòu)慈銘體檢產(chǎn)生大的影響，“最多是會(huì)對(duì)公司收購(gòu)的時(shí)間和流程上產(chǎn)生影響”。
美年健康相關(guān)人士表示，公司已經(jīng)就監(jiān)管部門(mén)提出的問(wèn)題和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通。
本文來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)；作者：張敏