上市企業(yè) 需以加強財務(wù)管理來防范風(fēng)險

近日，正在積極謀求上市的西鳳酒遭遇了一場財務(wù)風(fēng)波。有消息稱，西鳳酒集團的兩名出納因私自挪用承兌匯票，已被相關(guān)部門予以控制。對此，西鳳酒集團相關(guān)負責(zé)人表示，目前此事正在核實中。有白酒行業(yè)分析師認為，此次西鳳酒集團的財務(wù)風(fēng)波暴露了白酒企業(yè)的普遍問題，即資本化程度較低，財務(wù)管理落后。

近年來，隨著資本市場的高速發(fā)展，眾多企業(yè)紛紛加入上市大軍。上市企業(yè)的財務(wù)問題也隨之成為市場關(guān)注的重點。那么，我國上市公司的財務(wù)管理現(xiàn)狀如何?存在哪些問題?上市企業(yè)可以采取哪些措施加強財務(wù)管理?
 

關(guān)于西鳳酒的此次財務(wù)風(fēng)波，有知情人士透露稱，涉事人員分別是西鳳酒股份公司的前任出納和現(xiàn)任出納。他們將客戶打過來的承兌匯票私自挪用出來去放高利貸，結(jié)果被騙，涉及金額近億元。針對此事，西鳳酒集團的相關(guān)負責(zé)人表示，目前該事件正在進一步偵破過程中，沒有透露其他信息。

據(jù)悉，由于最近幾年白酒行業(yè)發(fā)展進入調(diào)整期，很多白酒企業(yè)陷入經(jīng)營低潮。為了減輕經(jīng)銷商的資金壓力，部分白酒企業(yè)采取部分承兌匯票的方式接收經(jīng)銷商的打款，這相當(dāng)于變相給予經(jīng)銷商利息補貼。上述知情人士對西鳳酒財務(wù)風(fēng)波發(fā)生的原因做出了進一步解釋：“客戶打過來的承兌匯票，有一定的兌換期限。通常公司不會馬上取出入賬，因為如果時間不到，折現(xiàn)需要支付利息。收到承兌匯票后，公司一般都是放在財務(wù)出納處，等時間到了再予以入賬。但這筆承兌匯票是可以提前兌現(xiàn)的，只需要貼息折現(xiàn)即可。這中間就存在一定的時間差，存在管理上的漏洞。西鳳酒的涉事出納便利用了承兌匯票的時間差，提前折現(xiàn)后以外放高利貸牟利。”

實際上，這已經(jīng)不是西鳳酒*9次在財務(wù)方面出現(xiàn)問題。自2012年9月以來，西鳳酒連續(xù)曝出業(yè)績巨虧、財務(wù)造假等一系列丑聞。2012年9月，新華網(wǎng)一篇《陜西西鳳酒公司“4.2億巨虧”調(diào)查》曝出西鳳酒公司巨額虧損。調(diào)查稱，2011年12月28日，西鳳酒公司召開董事會，公布利安達會計師事務(wù)所對上一年度的財務(wù)審計結(jié)果。經(jīng)過審計發(fā)現(xiàn)，西鳳酒公司為了虛增銷售額長期財務(wù)造假，同時，還存在嚴重對外利益輸送等管理問題。對外公布的2011年超30個億的營業(yè)收入實則只有15億，當(dāng)年累計虧損4.2億元人民幣。面對媒體的質(zhì)疑，西鳳酒解釋稱，利安達審計報告得出的虧損結(jié)論是因為不同的記賬標(biāo)準(zhǔn)所致。

最近幾年，在白酒行業(yè)發(fā)生的資金去向不明、陷入財務(wù)風(fēng)波的企業(yè)可不止西鳳酒一家。2013年1月27日，酒鬼酒發(fā)布公告稱，發(fā)現(xiàn)旗下子公司酒鬼酒供銷有限責(zé)任公司在中國農(nóng)行杭州分行華豐路支行存入的1億元存款涉嫌被盜取，已向公安機關(guān)報案。2016年1月20日，原中國農(nóng)業(yè)銀行杭州華豐路支行行長方振，因犯“金融憑證詐騙罪”，被湘西土家族苗族自治州中級人民法院判處有期徒刑15年。與他一道被判刑的，還有同案的另外5位當(dāng)事人。至此，酒鬼酒存款無故“失蹤”一案終于有了結(jié)果。2014年10月，瀘州老窖宣布存在中國農(nóng)業(yè)銀行長沙迎新支行的1.5億銀行存款丟失。2015年1月9日，瀘州老窖再次公告稱，存在中國工商銀行南陽中州支行等地工行的共計3.5億元銀行存款亦不翼而飛。2015年3月，瀘州老窖公司財務(wù)總監(jiān)、監(jiān)事會主席與副總經(jīng)理三大高管同時離職，對于變動原因，公告稱均為“工作原因”。隨后，瀘州老窖稱于2015年4月17日收到其中1億元及相應(yīng)利息。

從這些事例不難看出，我國部分上市公司的財務(wù)管理目前仍然存在比較嚴重的漏洞。針對這些上市企業(yè)在財務(wù)管理方面的現(xiàn)狀以及存在的問題，東北財經(jīng)大學(xué)王棣華教授在接受《財會信報》記者采訪時指出，目前，我國上市公司的財務(wù)管理現(xiàn)狀總體上較過去有所改善，規(guī)范化管理有所加強，但仍然存在一些需要解決的問題。比如上市公司重籌資、輕分紅問題還很嚴重;財務(wù)造假現(xiàn)象依然突出;盈余管理問題還很突出;財務(wù)內(nèi)部控制仍然薄弱，大股東損害小股東利益的現(xiàn)象仍然比較嚴重;投資決策的科學(xué)性仍然不強，海外并購失誤比較嚴重等。

上市企業(yè)財務(wù)管理水平的優(yōu)劣直接影響著該企業(yè)整體的管理水平，從而對企業(yè)的市場競爭力以及生存發(fā)展產(chǎn)生深刻影響。為了在激烈的市場競爭中保有一席之地，上市企業(yè)必須不斷強化財務(wù)管理水平，以此為中心，有規(guī)劃、有目標(biāo)地不斷提高企業(yè)的自主經(jīng)營能力。財務(wù)管理對上市企業(yè)的重要作用主要體現(xiàn)在如下幾個方面。

一是有利于各部門協(xié)調(diào)一致。企業(yè)良好的生產(chǎn)與管理秩序是多個部門共同協(xié)調(diào)的結(jié)果。各個部門所從事的職能以及所創(chuàng)造的經(jīng)濟效益不同，每個部門所產(chǎn)生的相應(yīng)成本，體現(xiàn)在財務(wù)分配上，自然也不同，而有效的財務(wù)管理能夠解決各個部門所產(chǎn)生的經(jīng)費沖突，協(xié)調(diào)部門之間的關(guān)系，為企業(yè)營造和諧的工作氛圍。二是有利于企業(yè)內(nèi)部控制的加強。財務(wù)管理工作的制定和實施，需從資金預(yù)算、實施和控制幾個環(huán)節(jié)共同完成。在這一流程中，財務(wù)人員能夠?qū)⑾嚓P(guān)數(shù)據(jù)進行記錄和統(tǒng)計，及時進行信息的分析和反饋，通過規(guī)范化的流程控制每個階段的工作，為企業(yè)經(jīng)營者提供可靠、有效的反饋信息。三是有利于績效考核?？冃Э己耸沁\用科學(xué)的方法對員工各項工作的完成情況遵照一定的標(biāo)準(zhǔn)進行評定的手段。財務(wù)管理是量化企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的管理工作。用財務(wù)的相關(guān)指標(biāo)進行量化分析，能夠使企業(yè)經(jīng)營者認清目前的發(fā)展階段，制定出科學(xué)、合理的下一個階段的目標(biāo)和計劃。四是有利于量化企業(yè)各部門的目標(biāo)?？茖W(xué)有效的財務(wù)管理工作能夠?qū)⑵髽I(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)進行量化，而這一目標(biāo)需要由各個部門共同實現(xiàn)。財務(wù)管理部門可以運用財務(wù)預(yù)算將每個部門的工作用數(shù)據(jù)的形式呈現(xiàn)出來，明確各部門的工作任務(wù)，為各部門提供奮斗的方向和動力。

王棣華認為，由于財務(wù)管理在上市企業(yè)的存續(xù)問題上發(fā)揮著十分重要的作用，不斷加強財務(wù)管理就成為上市企業(yè)的必修課。但在這一過程中，存在一些需要注意的問題。例如，企業(yè)要不斷強化財務(wù)管理制度建設(shè)，嚴格按照財務(wù)管理制度辦事;要守規(guī)矩，減少各種違規(guī)操作，嚴格內(nèi)部財務(wù)控制，嚴禁財務(wù)造假，持續(xù)提高財務(wù)人員的職業(yè)道德水平;要注意提高財務(wù)管理方法的科學(xué)性，提高企業(yè)的財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)計劃、財務(wù)控制、財務(wù)分析、財務(wù)考核水平;要加強財務(wù)管理人員的隊伍建設(shè)，提高財務(wù)管理人員素質(zhì);要加強財務(wù)管理信息系統(tǒng)建設(shè)，緊跟第四次工業(yè)革命步伐，提高財務(wù)管理水平和質(zhì)量;要加強財務(wù)關(guān)系管理，處理好企業(yè)內(nèi)外部的各種財務(wù)關(guān)系，改善財務(wù)管理環(huán)境;要注意國家宏觀經(jīng)濟政策的變化、注意國際國內(nèi)市場的變化，不犯方向性的財務(wù)管理錯誤。

關(guān)于上市企業(yè)如何加強財務(wù)管理，王棣華認為，存在財務(wù)管理短板的上市公司，應(yīng)該根據(jù)自身的具體情況有針對性地加強財務(wù)管理。例如，有的上市公司CFO能力不足，是否可以考慮招聘新的CFO;有的上市公司缺乏財務(wù)預(yù)警機制，致使財務(wù)風(fēng)險大大增加，是否可以考慮建立可行的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，加強財務(wù)預(yù)警管理，以防范財務(wù)風(fēng)險，等等。

對此，有業(yè)內(nèi)專家指出，上市企業(yè)要加強財務(wù)管理，可從以下幾方面著手。

*9，理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，完善集團企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。集團企業(yè)在建立之初就應(yīng)對產(chǎn)權(quán)關(guān)系進行明確，這對集團的經(jīng)營管理及投資、籌資、利潤分配等事項具有重要影響。此外，集團企業(yè)加強財務(wù)管理的關(guān)鍵問題，就是在明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系的基礎(chǔ)上，建立有效的公司法人治理結(jié)構(gòu)，成立由股東會、董事會(包括總經(jīng)理層)和監(jiān)事會、總經(jīng)理組成的管理機構(gòu)，合理分配管理層的職責(zé)權(quán)利。通過集團內(nèi)部管理層之間職權(quán)的相互制衡，使集團內(nèi)部管理權(quán)責(zé)分明、相互制約，從而在企業(yè)內(nèi)部建立起激勵機制和約束機制，實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、科學(xué)管理。

第二，完善企業(yè)內(nèi)部管理制度。缺乏完善有效的制度對企業(yè)造成的影響是巨大的，尤其是在會計人員的管理上。因此，企業(yè)應(yīng)該制定嚴格的內(nèi)部控制制度，并在后期的具體實踐中不斷完善，對設(shè)備的采購，職工工資、福利、獎懲等各個環(huán)節(jié)進行合理的規(guī)劃，及時記賬，并定期進行賬目核對，務(wù)必做到賬實相符，賬目清晰、準(zhǔn)確;對會計核算中規(guī)定的雙線核對、資金使用明細核對、各種財務(wù)報表數(shù)字核對，以及由此而規(guī)定的內(nèi)部稽查核算制度等，都要嚴格予以執(zhí)行。

第三，嚴格執(zhí)行財務(wù)“收支兩條線”管理。所謂“收支兩條線”管理，即各基層部門把所有收入納入企業(yè)一級財務(wù)集中管理，統(tǒng)一核算。這樣做有利于規(guī)范企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟活動和分配政策，杜絕基層各部門自收自支的現(xiàn)象，也有利于企業(yè)匯集資金，增強對預(yù)算外資金的宏觀調(diào)控能力，提高資金的使用效率，防止企業(yè)資產(chǎn)的流失，同時還可以促使企業(yè)負責(zé)人廉潔自律，避免腐敗行為的發(fā)生。

第四，企業(yè)日常財務(wù)管理的重心應(yīng)向市場和資金傾斜。通常，上市企業(yè)負責(zé)人所重點關(guān)注的是影響企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的關(guān)鍵性問題。就財務(wù)管理而言，是市場和資金。因此，企業(yè)日常財務(wù)管理應(yīng)向這兩個重心傾斜，根據(jù)企業(yè)的實際情況，制訂與市場和資金相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)，隨時提供相關(guān)財務(wù)信息，供企業(yè)經(jīng)營決策使用。

第五，強化風(fēng)險管理意識。首先，要強化企業(yè)財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識，不斷隨環(huán)境變化而調(diào)整、更新財務(wù)管理人員的知識結(jié)構(gòu)，使他們能夠具有及時捕捉風(fēng)險、抗衡風(fēng)險的能力。其次，要充分利用信息網(wǎng)絡(luò)等資源，加強調(diào)查研究，運用科學(xué)方法對上市企業(yè)的投資項目進行預(yù)測，提高投資決策的科學(xué)性和可行性。最后，由于在無形資產(chǎn)項目上的投資風(fēng)險要遠遠大于有形資產(chǎn)，所以，上市企業(yè)應(yīng)對此風(fēng)險*4的方法，是對那些技術(shù)進步快的無形資產(chǎn)采取類似固定資產(chǎn)的加速折舊法進行攤銷。

本文來源：財會信報