近日，證監(jiān)會(huì)表示，已對(duì)涉嫌欺詐上市的欣泰電氣保薦機(jī)構(gòu)興業(yè)證券正式立案調(diào)查。筆者認(rèn)為，對(duì)興業(yè)證券的追責(zé)再次給所有的保薦機(jī)構(gòu)敲響了警鐘，只“薦”不“保”的行為不僅會(huì)遭到公眾的譴責(zé)，而且終將受到監(jiān)管部門的嚴(yán)懲。
欣泰電氣如果最終因欺詐發(fā)行走上退市的道路，也是其自食惡果。但在此事件中，那些在欣泰電氣上市過(guò)程中為其服務(wù)的保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所也難逃其責(zé)。
對(duì)此，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人已明確表態(tài)，證監(jiān)會(huì)將本著“絕不放過(guò)任何一個(gè)涉案主體、絕不放過(guò)任何一項(xiàng)違法失職行為、絕不放過(guò)任何一項(xiàng)需要承擔(dān)的法律責(zé)任”的原則，充分行使和發(fā)揮行政、自律組織的職權(quán)職能作用，嚴(yán)格追究、推動(dòng)落實(shí)案件責(zé)任人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的行政、刑事和民事法律責(zé)任，對(duì)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的違法違規(guī)行為，將依法堅(jiān)決予以查處，全面追究責(zé)任。由此可見(jiàn)，隨著調(diào)查的深入，相關(guān)的中介機(jī)構(gòu)一個(gè)也跑不了。
但此事也再次給所有的保薦機(jī)構(gòu)敲響了警鐘——“勤勉盡責(zé)”的含義是什么！
從IPO項(xiàng)目的選擇到上市輔導(dǎo)，再到上市和上市后的持續(xù)督導(dǎo)，保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所在其中扮演著關(guān)鍵角色，被業(yè)內(nèi)稱為是公司上市的“*9把關(guān)人”。
而這個(gè)把關(guān)人的*5責(zé)任是挑最有投資價(jià)值的企業(yè)給市場(chǎng)，應(yīng)當(dāng)樹(shù)立這樣一種意識(shí)，要為中國(guó)的資本市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展輸送好的企業(yè)上市，這就要求保薦機(jī)構(gòu)在選項(xiàng)目的時(shí)候要勤勉盡責(zé)。不能為了做項(xiàng)目，做業(yè)務(wù)量，睜一只眼閉一只眼，不講誠(chéng)信，最終搬起石頭砸了自己的腳。
相信很多人還記得2013年的萬(wàn)福生科IPO造假的事件，保薦機(jī)構(gòu)平安證券被暫停IPO資格3個(gè)月，沒(méi)收中介業(yè)務(wù)費(fèi)用2555萬(wàn)元，并處罰2倍罰款總計(jì)7665萬(wàn)元，這也是自2004年保薦制度出臺(tái)以來(lái)，證監(jiān)會(huì)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)開(kāi)出的最重罰單。雖然后來(lái)平安證券拿出3億元設(shè)立賠償基金賠償投資者損失，但平安證券也為自己的不盡責(zé)付出了昂貴的代價(jià)。
三年前平安證券處罰仍歷歷在目，但三年后興業(yè)證券再次刺痛了保薦機(jī)構(gòu)的神經(jīng)。原因是什么？
筆者認(rèn)為，原因主要是兩個(gè)方面：一是保薦機(jī)構(gòu)的誠(chéng)信意識(shí)不夠。保薦機(jī)構(gòu)和保薦人必須要講誠(chéng)信，這不僅是市場(chǎng)發(fā)展的根本需要，也是這個(gè)行業(yè)最起碼的要求；二是市場(chǎng)主體違法成本偏低。要完善制度，加大違法成本，必須對(duì)違法者重罰。雖然監(jiān)管層針對(duì)保薦機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度在逐漸加強(qiáng)，但仍有個(gè)別保薦機(jī)構(gòu)、審計(jì)機(jī)構(gòu)明知違規(guī)違法，卻依然心存僥幸，對(duì)這樣的企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)，必須重罰，增加其違規(guī)成本，讓其不敢違規(guī)、不想違規(guī)、不能違規(guī)。
本文來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)；作者：朱寶琛