2015年，央行5次降息，銀行存款利率浮動上限放開，利率市場化大步推進(jìn)，不良貸款上升，更多的撥備計提，互聯(lián)網(wǎng)金融搶食存款……銀行賺錢“壓力山大”。毫無疑問，銀行的“緊日子”已經(jīng)來了。截至3月30日晚間，已經(jīng)公布年報的大行中，除交行保持凈利潤增速在1%以上，工中建盈利增速均下降至1%以下。與此同時，不良貸款“雙升”仍然壓頂，2016年，預(yù)計銀行業(yè)不良還將大力釋放，諸多挑戰(zhàn)之下，銀行如何突圍？
截至3月30日，五大行除農(nóng)業(yè)銀行，工、中、建、交2015年度業(yè)績悉數(shù)亮相。根據(jù)《*9財經(jīng)日報》記者統(tǒng)計，工中建交去年共賺得凈利潤7431億元，如果按照2015年366天簡單計算，四家銀行日賺20.35億元。
相較于其他大部分行業(yè)，銀行的賺錢能力是令人艷羨的，這份艷羨背后，銀行有著自己的苦惱。中行行長陳四清昨日在中行業(yè)績發(fā)布會上稱，中行每天保證5億元的純利潤，才能達(dá)到凈利潤穩(wěn)定的目標(biāo)。
不過，這“5億元”并不好賺。2015年，央行5次降息，銀行存款利率浮動上限放開，利率市場化進(jìn)一步推進(jìn)，不良貸款上升，各行面臨更多的撥備計提，互聯(lián)網(wǎng)金融搶食存款等等，給銀行賺錢帶來超過以往的壓力。
目前已經(jīng)公布年報的大行中，除交行保持凈利潤增速在1%以上，工中建盈利增速均下降至1%以下。
賺錢難銀行如何過“緊日子”
“銀行現(xiàn)在賺錢非常不容易，已經(jīng)結(jié)束了兩位數(shù)增長的時代，大銀行實(shí)際上進(jìn)入了增長放緩的狀態(tài)。”陳四清在業(yè)績發(fā)布會上表示，這是非常正常的，商業(yè)銀行不可能在經(jīng)濟(jì)下行，又要支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)降低利息的同時，風(fēng)險也在加大的情況下，利潤還在高速增長，所以銀行利潤進(jìn)入了一個增長比較艱難的“新常態(tài)”。
2015年，工中建交四大銀行共實(shí)現(xiàn)凈利潤7431億元，然而除了交行外，其他體量龐大的工中建行凈利潤增速總體低于1%。
作為凈利潤增速突破1%的交行，該行實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤665.28億元，同比增長1.03%。中行股東應(yīng)享稅后利潤1708.45億元，同比增長0.74%。工行實(shí)現(xiàn)凈利潤2777億元，比上年增長0.5%。建行歸屬于該行股東的凈利潤2281.45億元，同比增長0.14%。目前來看，就凈利潤增速而言，建行墊底。
對于凈利潤增速的進(jìn)一步下滑，工行在年報中指出，這一經(jīng)營業(yè)績是在增長難度加大的高基數(shù)上取得的。利潤總量越大，增長難度也隨之增加。“現(xiàn)在凈利潤每增長1個百分點(diǎn)，相當(dāng)于五年前的1.7個百分點(diǎn)，十年前的7.3個百分點(diǎn)。”工行2015年實(shí)現(xiàn)凈利潤超過了2000年之后8年的利潤總和。
在利潤構(gòu)成方面，公司業(yè)務(wù)對利潤的貢獻(xiàn)正在下降。以交行為例，報告期內(nèi)，集團(tuán)公司金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)利潤總額444.69億元，同比減少18.12%;實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入158.87億元，同比減少3.56%。
在依賴?yán)⑹杖氆@取利潤的銀行業(yè)，凈息差的下降對其利潤影響較大。2015年，工中建交四大銀行凈息差再次集體下降，交行凈利差和凈利息收益率分別為2.06%和2.22%，同比分別下降11個和14個基點(diǎn)。中行凈息差同比下降13個基點(diǎn)至2.12%。建行凈息差和凈利息收益率分別為2.46%和2.63%，同比下降0.15個和0.17個百分點(diǎn)。
對于凈息差的下降，中行分析稱，主要有三大因素：一是央行2015年先后5次降息，同時對商業(yè)銀行不再設(shè)置存款浮動上限;二是人民幣準(zhǔn)備金率下調(diào);三是中行持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。
“這樣的收窄肯定對今年的盈利帶來一定影響，對2016年整體的盈利主要影響有兩大方面，一個是資產(chǎn)質(zhì)量，第二方面則是利差收窄。”工行行長易會滿稱。
“在收窄凈息差的同時，不能完全靠利息收入來過日子，我們要進(jìn)一步加大非利息收入的拓展。”陳四清稱。中行2015年非利息收入在營業(yè)收入中占比提高至30.65%。
“對于2016年凈息差，三個字——‘還會降’。”陳四清稱，但是會盡量讓凈息差少降。他認(rèn)為，凈息差的下降有一個好的方面是降低融資成本，但是由于銀行有70%的收入來自利息收入，利差太低對股東回報以及銀行的持續(xù)經(jīng)營也會帶來困難。
所以，銀行一方面要支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)來降低貸款的利息，另一方面也要精打細(xì)算，確保利差水平達(dá)到一個可控的程度。例如，要根據(jù)風(fēng)險定價的原則，確定資產(chǎn)利率的水平;要在負(fù)債端吸收存款方面，降低利息支出，比如大量吸收低息、無息存款;此外，在利差降無可降的地方，讓利差回升。
面對凈利潤增速的下滑，中行給出了2016年穩(wěn)定凈利潤的方案：“海外多一點(diǎn)，境內(nèi)少一點(diǎn);中間業(yè)務(wù)收入多一點(diǎn)，利息收入少一點(diǎn);金融業(yè)務(wù)少一點(diǎn)，公司業(yè)務(wù)少一點(diǎn);不良化解貢獻(xiàn)初步增多，同時計提撥備也要增加，通過不良資產(chǎn)化解達(dá)到一個平衡;銀行精打長算，開支、支出費(fèi)用把得更緊一點(diǎn)，自己過緊日子。”
不良壓頂：撥備率臨近監(jiān)管“警戒線”
2015年，工中建交不良貸款新增共計1514.22億元，不良“雙升”趨勢并未緩解。
其中，中行不良貸款比上年末新增304.03億元，不良率1.43%，比上年末上升0.25個百分點(diǎn);建行不良貸款新增528.09億元，不良率1.58%，較上年上升0.39個百分點(diǎn);工行增加550.21億元，不良率1.5%，較2014年上升0.37個百分點(diǎn);交行不良貸款新增131.89億元，不良率1.51%，較上年上升0.26個百分點(diǎn)。
“新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)增速放緩，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整深化，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型加速，部分行業(yè)及企業(yè)持續(xù)承壓，企業(yè)資金鏈普遍趨緊，部分企業(yè)償債能力下降，導(dǎo)致本行面臨的資產(chǎn)質(zhì)量控制壓力有所加大。”工行在報告中稱。
在不良貸款分布方面，工行不良貸款增加較多的地區(qū)是長三角、西部地區(qū)和環(huán)渤海地區(qū)。長三角和環(huán)渤海地區(qū)不良貸款增加主要是制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)部分企業(yè)經(jīng)營困難，貸款違約增加所致，西部地區(qū)不良貸款增加受制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)的影響外，還因煤炭價格下跌影響，資源型企業(yè)盈利能力下降出現(xiàn)貸款違約。
在建行的不良貸款行業(yè)分布中，批發(fā)零售業(yè)和制造業(yè)成高不良率的“重災(zāi)區(qū)”。截至2015年末，建行批發(fā)和零售業(yè)不良貸款率高達(dá)9.65%，同比升3.55個百分點(diǎn)，不良貸款金額373.53億元，較2014年末新增142.23億元;制造業(yè)不良率5.89%，同比上升2.28個百分點(diǎn)，不良貸款金額716.41億元，較2014年末新增231.51億元。
不過，可以看到，建行也在不斷調(diào)整這兩個行業(yè)的貸款占比，批發(fā)零售業(yè)貸款占比較2014年末下降0.31個百分點(diǎn)至3.69%;制造業(yè)貸款占比較2014年末下降2.17個百分點(diǎn)至11.61%。
“2016年，銀行業(yè)的經(jīng)營發(fā)展環(huán)境依然錯綜復(fù)雜，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大。銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量管控和不良貸款化解的任務(wù)將更加艱巨，預(yù)計2016年我國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量形勢仍然不容樂觀。”中行首席風(fēng)險官潘岳漢在業(yè)績發(fā)布會上稱。
面對不良壓力，化解不良資產(chǎn)成為銀行重頭戲。潘岳漢表示，2015年中行化解不良資產(chǎn)1044億元，同時壓退非不良授信1073億元。易會滿表示，2015年工行動用600億元來解決不良貸款。
“不良”上升勢頭加速的背景下，大行的撥備覆蓋率正在接近監(jiān)管150%的“警戒線”。工農(nóng)中建四大銀行撥備覆蓋率下降最快的是建行，2015年末，建行撥備覆蓋率為150.99%，較上年下降71.34個百分點(diǎn);工行撥備覆蓋率156.34%，較上年下降50.56個百分點(diǎn);中行不良貸款撥備覆蓋率153.30%，比上年末下降34.30個百分點(diǎn);交行撥備覆蓋率155.57%，較上年下降23.31個百分點(diǎn)。
此前在取消銀行存貸比之際，業(yè)內(nèi)就曾討論降低銀行撥備覆蓋率的監(jiān)管要求。2016年亦有消息傳出，監(jiān)管層正在討論將銀行撥備覆蓋率下調(diào)至120%。
對于撥備覆蓋率的下調(diào)預(yù)期，易會滿對《*9財經(jīng)日報》記者表示，目前正在研究，但具體細(xì)節(jié)銀監(jiān)會尚未公布。
本文來源：*9財經(jīng)日報