2015年,央行5次降息,銀行存款利率浮動上限放開,利率市場化大步推進(jìn),不良貸款上升,更多的撥備計提,互聯(lián)網(wǎng)金融搶食存款……銀行賺錢“壓力山大”。毫無疑問,銀行的“緊日子”已經(jīng)來了。截至3月30日晚間,已經(jīng)公布年報的大行中,除交行保持凈利潤增速在1%以上,工中建盈利增速均下降至1%以下。與此同時,不良貸款“雙升”仍然壓頂,2016年,預(yù)計銀行業(yè)不良還將大力釋放,諸多挑戰(zhàn)之下,銀行如何突圍?
截至3月30日,五大行除農(nóng)業(yè)銀行,工、中、建、交2015年度業(yè)績悉數(shù)亮相。根據(jù)《*9財經(jīng)日報》記者統(tǒng)計,工中建交去年共賺得凈利潤7431億元,如果按照2015年366天簡單計算,四家銀行日賺20.35億元。
相較于其他大部分行業(yè),銀行的賺錢能力是令人艷羨的,這份艷羨背后,銀行有著自己的苦惱。中行行長陳四清昨日在中行業(yè)績發(fā)布會上稱,中行每天保證5億元的純利潤,才能達(dá)到凈利潤穩(wěn)定的目標(biāo)。
不過,這“5億元”并不好賺。2015年,央行5次降息,銀行存款利率浮動上限放開,利率市場化進(jìn)一步推進(jìn),不良貸款上升,各行面臨更多的撥備計提,互聯(lián)網(wǎng)金融搶食存款等等,給銀行賺錢帶來超過以往的壓力。
目前已經(jīng)公布年報的大行中,除交行保持凈利潤增速在1%以上,工中建盈利增速均下降至1%以下。
賺錢難銀行如何過“緊日子”
“銀行現(xiàn)在賺錢非常不容易,已經(jīng)結(jié)束了兩位數(shù)增長的時代,大銀行實際上進(jìn)入了增長放緩的狀態(tài)。”陳四清在業(yè)績發(fā)布會上表示,這是非常正常的,商業(yè)銀行不可能在經(jīng)濟下行,又要支持實體經(jīng)濟降低利息的同時,風(fēng)險也在加大的情況下,利潤還在高速增長,所以銀行利潤進(jìn)入了一個增長比較艱難的“新常態(tài)”。
2015年,工中建交四大銀行共實現(xiàn)凈利潤7431億元,然而除了交行外,其他體量龐大的工中建行凈利潤增速總體低于1%。
作為凈利潤增速突破1%的交行,該行實現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤665.28億元,同比增長1.03%。中行股東應(yīng)享稅后利潤1708.45億元,同比增長0.74%。工行實現(xiàn)凈利潤2777億元,比上年增長0.5%。建行歸屬于該行股東的凈利潤2281.45億元,同比增長0.14%。目前來看,就凈利潤增速而言,建行墊底。
對于凈利潤增速的進(jìn)一步下滑,工行在年報中指出,這一經(jīng)營業(yè)績是在增長難度加大的高基數(shù)上取得的。利潤總量越大,增長難度也隨之增加。“現(xiàn)在凈利潤每增長1個百分點,相當(dāng)于五年前的1.7個百分點,十年前的7.3個百分點。”工行2015年實現(xiàn)凈利潤超過了2000年之后8年的利潤總和。
在利潤構(gòu)成方面,公司業(yè)務(wù)對利潤的貢獻(xiàn)正在下降。以交行為例,報告期內(nèi),集團(tuán)公司金融業(yè)務(wù)實現(xiàn)利潤總額444.69億元,同比減少18.12%;實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入158.87億元,同比減少3.56%。
在依賴?yán)⑹杖氆@取利潤的銀行業(yè),凈息差的下降對其利潤影響較大。2015年,工中建交四大銀行凈息差再次集體下降,交行凈利差和凈利息收益率分別為2.06%和2.22%,同比分別下降11個和14個基點。中行凈息差同比下降13個基點至2.12%。建行凈息差和凈利息收益率分別為2.46%和2.63%,同比下降0.15個和0.17個百分點。
對于凈息差的下降,中行分析稱,主要有三大因素:一是央行2015年先后5次降息,同時對商業(yè)銀行不再設(shè)置存款浮動上限;二是人民幣準(zhǔn)備金率下調(diào);三是中行持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。
“這樣的收窄肯定對今年的盈利帶來一定影響,對2016年整體的盈利主要影響有兩大方面,一個是資產(chǎn)質(zhì)量,第二方面則是利差收窄。”工行行長易會滿稱。
“在收窄凈息差的同時,不能完全靠利息收入來過日子,我們要進(jìn)一步加大非利息收入的拓展。”陳四清稱。中行2015年非利息收入在營業(yè)收入中占比提高至30.65%。
“對于2016年凈息差,三個字——‘還會降’。”陳四清稱,但是會盡量讓凈息差少降。他認(rèn)為,凈息差的下降有一個好的方面是降低融資成本,但是由于銀行有70%的收入來自利息收入,利差太低對股東回報以及銀行的持續(xù)經(jīng)營也會帶來困難。
所以,銀行一方面要支持實體經(jīng)濟來降低貸款的利息,另一方面也要精打細(xì)算,確保利差水平達(dá)到一個可控的程度。例如,要根據(jù)風(fēng)險定價的原則,確定資產(chǎn)利率的水平;要在負(fù)債端吸收存款方面,降低利息支出,比如大量吸收低息、無息存款;此外,在利差降無可降的地方,讓利差回升。
面對凈利潤增速的下滑,中行給出了2016年穩(wěn)定凈利潤的方案:“海外多一點,境內(nèi)少一點;中間業(yè)務(wù)收入多一點,利息收入少一點;金融業(yè)務(wù)少一點,公司業(yè)務(wù)少一點;不良化解貢獻(xiàn)初步增多,同時計提撥備也要增加,通過不良資產(chǎn)化解達(dá)到一個平衡;銀行精打長算,開支、支出費用把得更緊一點,自己過緊日子。”
不良壓頂:撥備率臨近監(jiān)管“警戒線”
2015年,工中建交不良貸款新增共計1514.22億元,不良“雙升”趨勢并未緩解。
其中,中行不良貸款比上年末新增304.03億元,不良率1.43%,比上年末上升0.25個百分點;建行不良貸款新增528.09億元,不良率1.58%,較上年上升0.39個百分點;工行增加550.21億元,不良率1.5%,較2014年上升0.37個百分點;交行不良貸款新增131.89億元,不良率1.51%,較上年上升0.26個百分點。
“新常態(tài)下經(jīng)濟增速放緩,經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整深化,產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型加速,部分行業(yè)及企業(yè)持續(xù)承壓,企業(yè)資金鏈普遍趨緊,部分企業(yè)償債能力下降,導(dǎo)致本行面臨的資產(chǎn)質(zhì)量控制壓力有所加大。”工行在報告中稱。
在不良貸款分布方面,工行不良貸款增加較多的地區(qū)是長三角、西部地區(qū)和環(huán)渤海地區(qū)。長三角和環(huán)渤海地區(qū)不良貸款增加主要是制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)部分企業(yè)經(jīng)營困難,貸款違約增加所致,西部地區(qū)不良貸款增加受制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)的影響外,還因煤炭價格下跌影響,資源型企業(yè)盈利能力下降出現(xiàn)貸款違約。
在建行的不良貸款行業(yè)分布中,批發(fā)零售業(yè)和制造業(yè)成高不良率的“重災(zāi)區(qū)”。截至2015年末,建行批發(fā)和零售業(yè)不良貸款率高達(dá)9.65%,同比升3.55個百分點,不良貸款金額373.53億元,較2014年末新增142.23億元;制造業(yè)不良率5.89%,同比上升2.28個百分點,不良貸款金額716.41億元,較2014年末新增231.51億元。
不過,可以看到,建行也在不斷調(diào)整這兩個行業(yè)的貸款占比,批發(fā)零售業(yè)貸款占比較2014年末下降0.31個百分點至3.69%;制造業(yè)貸款占比較2014年末下降2.17個百分點至11.61%。
“2016年,銀行業(yè)的經(jīng)營發(fā)展環(huán)境依然錯綜復(fù)雜,世界經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢,國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力加大。銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量管控和不良貸款化解的任務(wù)將更加艱巨,預(yù)計2016年我國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量形勢仍然不容樂觀。”中行首席風(fēng)險官潘岳漢在業(yè)績發(fā)布會上稱。
面對不良壓力,化解不良資產(chǎn)成為銀行重頭戲。潘岳漢表示,2015年中行化解不良資產(chǎn)1044億元,同時壓退非不良授信1073億元。易會滿表示,2015年工行動用600億元來解決不良貸款。
“不良”上升勢頭加速的背景下,大行的撥備覆蓋率正在接近監(jiān)管150%的“警戒線”。工農(nóng)中建四大銀行撥備覆蓋率下降最快的是建行,2015年末,建行撥備覆蓋率為150.99%,較上年下降71.34個百分點;工行撥備覆蓋率156.34%,較上年下降50.56個百分點;中行不良貸款撥備覆蓋率153.30%,比上年末下降34.30個百分點;交行撥備覆蓋率155.57%,較上年下降23.31個百分點。
此前在取消銀行存貸比之際,業(yè)內(nèi)就曾討論降低銀行撥備覆蓋率的監(jiān)管要求。2016年亦有消息傳出,監(jiān)管層正在討論將銀行撥備覆蓋率下調(diào)至120%。
對于撥備覆蓋率的下調(diào)預(yù)期,易會滿對《*9財經(jīng)日報》記者表示,目前正在研究,但具體細(xì)節(jié)銀監(jiān)會尚未公布。
本文來源:*9財經(jīng)日報