隨著上市公司業(yè)績預(yù)告的公布，A股市場也加緊了年報(bào)業(yè)績的圍獵。目前已有逾七成上市公司發(fā)布2015年度業(yè)績預(yù)告，其中，新舊的行業(yè)分化明顯，新興產(chǎn)業(yè)增勢較佳，而傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)如鋼鐵、采掘等行業(yè)業(yè)績承壓。
業(yè)績預(yù)告昭示投資方向，業(yè)績預(yù)增股也自然受到市場的關(guān)注，尤其是以新興行業(yè)為代表的成長股，成為多數(shù)投資者的“心頭好”。而對于業(yè)績承壓的產(chǎn)能過剩行業(yè)，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，供給側(cè)改革的推進(jìn)將是一大投資邏輯。
在69家已披露2015年年報(bào)的上市公司中，機(jī)構(gòu)投資者“圍獵”的情況頻頻出現(xiàn)。
“新舊勢力”比拼
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，發(fā)布2015年全年業(yè)績預(yù)告的A股上市公司有2068家，約占全部A股上市公司的73.49%。其中預(yù)告凈利潤變動(dòng)幅度為正面的有1228家，占比達(dá)59.38%；預(yù)告凈利潤變動(dòng)為下滑狀態(tài)的有805家，占比30.87%，另有14家業(yè)績預(yù)告內(nèi)容為不確定。
從具體行業(yè)來看，業(yè)績預(yù)告正面的行業(yè)主要為下游以及新型行業(yè)，預(yù)告為負(fù)面的行業(yè)主要為中上游強(qiáng)周期性行業(yè)。其中，醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)、電子等多涉及新興產(chǎn)業(yè)的行業(yè)在2015年有望交出較為“亮麗”的成績單，而鋼鐵、采掘等傳統(tǒng)產(chǎn)能過剩行業(yè)的全年預(yù)告單則并不“養(yǎng)眼”。
在滬深兩市208家醫(yī)藥生物上市公司中已有151家發(fā)布了業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)2015年業(yè)績同比為增長狀態(tài)的就有106家，這其中有16家上市公司預(yù)計(jì)凈利潤*5增幅在100%以上。
50家預(yù)計(jì)業(yè)績增幅超50%，海王生物以同比增1497.21%～1791.43%的預(yù)期位居首位;134家發(fā)布業(yè)績預(yù)告的計(jì)算機(jī)行業(yè)上市公司中，有94家業(yè)績預(yù)計(jì)向好，其中業(yè)績翻倍的有16家，42家預(yù)計(jì)業(yè)績增幅超50%，七喜控股以同比增長49966.00%～51483.15%的預(yù)期問鼎;已發(fā)布業(yè)績預(yù)告的電子行業(yè)上市公司中，逾六成預(yù)計(jì)同比向好，有望實(shí)現(xiàn)業(yè)績翻倍的公司達(dá)到30家，珈偉股份和保千里則預(yù)計(jì)2015年業(yè)績將有10倍以上的增長。
上述行業(yè)上市公司業(yè)績的高速增長的原因主要是并購重組以及投資收益，也有部分公司因營業(yè)業(yè)務(wù)表現(xiàn)優(yōu)異而業(yè)績亮麗。此外，電氣設(shè)備、輕工制造、農(nóng)林牧漁等傳統(tǒng)行業(yè)全年業(yè)績預(yù)告情況也不錯(cuò)。
相較而言，鋼鐵、采掘等行業(yè)的業(yè)績則并不好看。已披露業(yè)績預(yù)告的30家鋼鐵上市公司中，有24家預(yù)計(jì)業(yè)績同比為下滑態(tài)勢，其中首次虧損的企業(yè)占了66.67%，酒鋼宏興虧損最為嚴(yán)重，預(yù)計(jì)凈利潤虧損69.6億元;業(yè)績承壓的采掘業(yè)上市公司也占到了74%，首次虧損的有19家，凈利潤變動(dòng)幅度均在30%以下，有9家預(yù)計(jì)凈利潤變動(dòng)同比下滑10倍以上。
對于嚴(yán)重產(chǎn)能過剩的行業(yè)來說，供給側(cè)改革的推進(jìn)成為一大投資邏輯。有機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，可關(guān)注“兩會(huì)”上對于整體供給側(cè)改革的一個(gè)政策催化作用，建議投資者關(guān)注鋼鐵、煤炭等供給側(cè)改革需求強(qiáng)烈板塊中有一定并購重組預(yù)期相關(guān)公司。
13只個(gè)股被基金“圍獵”
尋找年報(bào)機(jī)會(huì)，也可從已披露2015年成績單的上市公司中尋找機(jī)構(gòu)資金的蹤跡。
截至2月17日晚間，共有69家上市公司披露了2015年年報(bào)，其中去年四季度末，67家上市公司被機(jī)構(gòu)持有，52家上市公司被基金不同程度持有。
機(jī)構(gòu)持股比例合計(jì)在50%以上的公司有15家，其中，人民同泰最為受機(jī)構(gòu)資金青睞，機(jī)構(gòu)持股比例合計(jì)為81.12%，新華百貨和九鼎投資則次之，機(jī)構(gòu)持股比例分別為76.63%、73.43%。
這其中部分個(gè)股的基金持股情況也水落石出。被基金持有比例在10%以上的公司有13家，其中，東方網(wǎng)力的基金持股占流通股的比例達(dá)到35.37%，持股數(shù)量為5298萬股，屬基金高度控盤股。東方網(wǎng)力年報(bào)顯示，前十大流通股股東中有6只為基金，其中中郵系抱團(tuán)持有該股。該公司2015年凈利潤同比增長83%。
道博股份、北京文化、浙江眾成、索菲亞、英唐智控等的基金持股比例也較高，分別為19.31%、18.89%、17.74%、17.58%、16.72%。其中，道博股份前十大流通股股東中同樣有6只為基金，來自中郵、國聯(lián)安、中歐、富國、農(nóng)銀匯理等基金公司;北京文化則不僅獲易方達(dá)、工銀瑞信、華寶興業(yè)等公司旗下的5只基金持有，社?；鹨涣闼慕M合、一零九組合也分別為其第三和第四大流通股股東。
此外，也有部分個(gè)股在去年四季度獲得基金的增持。在已公布季報(bào)的公司中，相較去年三季度末，柏堡龍成為基金增持比例*5的個(gè)股;三峽水利、國旅聯(lián)合等也在去年四季度末基金有較為明顯的增持。
本文來源：*9財(cái)經(jīng)日報(bào)；作者：黃思瑜 汪家正