“春節(jié)后，A股大概率將迎來一波反彈行情。”北京一基金分析師表示，投資機會主要集中在“供給側改革”，2016年是“出清”的大年，可以預判春節(jié)前后仍會有關于供給側改革的政策陸續(xù)出臺，改革隨之進入攻堅階段，根據供給側改革的方向，新舊經濟體都有一定的投資機會。
國金證券研究認為，“供給側改革”更多的是從“主題投資”的角度加以討論，無關乎市場趨勢的判斷，2016年，投資者可從七大行業(yè)挖掘“供給側改革”機會。相關31只概念股中基金重倉25只，其中14家基金公司旗下基金10次以上現(xiàn)身“供給側改革”概念股，出手之快令人側目。
31只概念股亮相
“顏值”兩極分化
近日，國金證券發(fā)布“供給側改革”*7研究報告，提煉出了31只概念股，分布在石化、煤炭、鋼鐵、地產、有色、交運、農業(yè)等七大行業(yè)。注意到，31只概念股在業(yè)績及二級市場表現(xiàn)上，均現(xiàn)“顏值”兩極分化。
截至2月14日，31只“供給側改革”概念股均未披露2015年年度報告，從去年三季報看，31只股票平均每股收益為0.2661元，業(yè)績分化較大。神火股份、華菱鋼鐵、梅安森、中煤能源等8只股票業(yè)績虧損，另有6只股票每股收益不足0.1元。即有接近半數的概念股業(yè)績不佳。不過，華夏幸福、春秋航空每股收益卻高達1.42元、3.09元，顯示出較強的盈利能力。
31只概念股今年以來平均下跌19.22%，僅有3只股票逆市上漲；同期上證指數累計跌幅為21.92%，且有14只概念股跑輸大盤，其中，梅安森、中珠控股股價更是深跌50.60%、40.64%。
春節(jié)后，公私募基金對A股充滿了期待，并對“供給側改革”寄予厚望。“開年股市深度調整，目前階段風險已經基本釋放充分，短期市場震蕩盤整，但中長期震蕩上行趨勢不改。”星石投資總經理、投資決策委員會副主席楊玲表示，“2016年作為十三五的開局之年，改革有望進入攻堅階段，供給側改革提升到新高度，根據供給側改革的方向，我們認為新舊經濟體都有一定的投資機會。”
基金潛伏25只概念股
14家基金公司搞突擊
進一步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在上述31只“供給側改革”概念股中，基金在去年四季度已經布局25只，占比超過八成。“在去產能、供給收縮的過程中，龍頭企業(yè)有望受益，所謂剩者為王。”有基金公司內部人士表示。
具體來看，有5只概念股在去年四季度得到基金的集中重倉持有。其中，保利地產、中國石化均得到53只基金重倉持有，招商蛇口也得到51只基金布局其中，華夏幸福、春秋航空分別被45只、42只基金重倉持有。
從基金公司的角度看，14家基金公司旗下基金10次以上現(xiàn)身“供給側改革”概念股，出手之快令人側目。
華安基金對這一概念最看重，旗下基金共18次現(xiàn)身“供給側改革”概念股。華安策略優(yōu)選混合分別重倉持有華夏幸福772.84萬股、保利地產1130.24萬股，持股市值分別達2.37億元、1.20億元；華安核心優(yōu)選混合、華安添頤養(yǎng)老混合、華安新優(yōu)選靈活配置混合A、華安新動力靈活配置混合、華安新絲路主題股票聯(lián)合持有中國石化，持股市值合計2.12億元。
景順長城基金對“供給側改革”也情有獨鐘，旗下基金共17次現(xiàn)身“供給側改革”概念股，僅輸華安基金一席。景順長城內需增長混合、景順長城內需貳號混合分別重倉持有招商蛇口1.12億元、2.06億元，兩只基金還同時重倉持有華夏幸福0.61億元、1.13億元。注意到，景順長城旗下有9只基金重倉持有招商蛇口，合計持股市值為9.96億元，為該公司最為看重的“供給側改革”概念股。
富國基金、建信基金旗下基金均15次現(xiàn)身“供給側改革”概念股；國泰基金、國投瑞銀、南方基金、新華基金旗下基金均14次現(xiàn)身這一概念股；廣發(fā)基金、華夏基金、嘉實基金、大成基金、匯添富基金、工銀瑞信基金等公司旗下基金也均超過10次現(xiàn)身“供給側改革”概念股。
本文來源：證券日報-資本證券網