“春節(jié)后，A股大概率將迎來(lái)一波反彈行情。”北京一基金分析師表示，投資機(jī)會(huì)主要集中在“供給側(cè)改革”，2016年是“出清”的大年，可以預(yù)判春節(jié)前后仍會(huì)有關(guān)于供給側(cè)改革的政策陸續(xù)出臺(tái)，改革隨之進(jìn)入攻堅(jiān)階段，根據(jù)供給側(cè)改革的方向，新舊經(jīng)濟(jì)體都有一定的投資機(jī)會(huì)。
國(guó)金證券研究認(rèn)為，“供給側(cè)改革”更多的是從“主題投資”的角度加以討論，無(wú)關(guān)乎市場(chǎng)趨勢(shì)的判斷，2016年，投資者可從七大行業(yè)挖掘“供給側(cè)改革”機(jī)會(huì)。相關(guān)31只概念股中基金重倉(cāng)25只，其中14家基金公司旗下基金10次以上現(xiàn)身“供給側(cè)改革”概念股，出手之快令人側(cè)目。
31只概念股亮相
“顏值”兩極分化
近日，國(guó)金證券發(fā)布“供給側(cè)改革”*7研究報(bào)告，提煉出了31只概念股，分布在石化、煤炭、鋼鐵、地產(chǎn)、有色、交運(yùn)、農(nóng)業(yè)等七大行業(yè)。注意到，31只概念股在業(yè)績(jī)及二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)上，均現(xiàn)“顏值”兩極分化。
截至2月14日，31只“供給側(cè)改革”概念股均未披露2015年年度報(bào)告，從去年三季報(bào)看，31只股票平均每股收益為0.2661元，業(yè)績(jī)分化較大。神火股份、華菱鋼鐵、梅安森、中煤能源等8只股票業(yè)績(jī)虧損，另有6只股票每股收益不足0.1元。即有接近半數(shù)的概念股業(yè)績(jī)不佳。不過(guò)，華夏幸福、春秋航空每股收益卻高達(dá)1.42元、3.09元，顯示出較強(qiáng)的盈利能力。
31只概念股今年以來(lái)平均下跌19.22%，僅有3只股票逆市上漲；同期上證指數(shù)累計(jì)跌幅為21.92%，且有14只概念股跑輸大盤(pán)，其中，梅安森、中珠控股股價(jià)更是深跌50.60%、40.64%。
春節(jié)后，公私募基金對(duì)A股充滿(mǎn)了期待，并對(duì)“供給側(cè)改革”寄予厚望。“開(kāi)年股市深度調(diào)整，目前階段風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)基本釋放充分，短期市場(chǎng)震蕩盤(pán)整，但中長(zhǎng)期震蕩上行趨勢(shì)不改。”星石投資總經(jīng)理、投資決策委員會(huì)副主席楊玲表示，“2016年作為十三五的開(kāi)局之年，改革有望進(jìn)入攻堅(jiān)階段，供給側(cè)改革提升到新高度，根據(jù)供給側(cè)改革的方向，我們認(rèn)為新舊經(jīng)濟(jì)體都有一定的投資機(jī)會(huì)。”
基金潛伏25只概念股
14家基金公司搞突擊
進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在上述31只“供給側(cè)改革”概念股中，基金在去年四季度已經(jīng)布局25只，占比超過(guò)八成。“在去產(chǎn)能、供給收縮的過(guò)程中，龍頭企業(yè)有望受益，所謂剩者為王。”有基金公司內(nèi)部人士表示。
具體來(lái)看，有5只概念股在去年四季度得到基金的集中重倉(cāng)持有。其中，保利地產(chǎn)、中國(guó)石化均得到53只基金重倉(cāng)持有，招商蛇口也得到51只基金布局其中，華夏幸福、春秋航空分別被45只、42只基金重倉(cāng)持有。
從基金公司的角度看，14家基金公司旗下基金10次以上現(xiàn)身“供給側(cè)改革”概念股，出手之快令人側(cè)目。
華安基金對(duì)這一概念最看重，旗下基金共18次現(xiàn)身“供給側(cè)改革”概念股。華安策略?xún)?yōu)選混合分別重倉(cāng)持有華夏幸福772.84萬(wàn)股、保利地產(chǎn)1130.24萬(wàn)股，持股市值分別達(dá)2.37億元、1.20億元；華安核心優(yōu)選混合、華安添頤養(yǎng)老混合、華安新優(yōu)選靈活配置混合A、華安新動(dòng)力靈活配置混合、華安新絲路主題股票聯(lián)合持有中國(guó)石化，持股市值合計(jì)2.12億元。
景順長(zhǎng)城基金對(duì)“供給側(cè)改革”也情有獨(dú)鐘，旗下基金共17次現(xiàn)身“供給側(cè)改革”概念股，僅輸華安基金一席。景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)混合、景順長(zhǎng)城內(nèi)需貳號(hào)混合分別重倉(cāng)持有招商蛇口1.12億元、2.06億元，兩只基金還同時(shí)重倉(cāng)持有華夏幸福0.61億元、1.13億元。注意到，景順長(zhǎng)城旗下有9只基金重倉(cāng)持有招商蛇口，合計(jì)持股市值為9.96億元，為該公司最為看重的“供給側(cè)改革”概念股。
富國(guó)基金、建信基金旗下基金均15次現(xiàn)身“供給側(cè)改革”概念股；國(guó)泰基金、國(guó)投瑞銀、南方基金、新華基金旗下基金均14次現(xiàn)身這一概念股；廣發(fā)基金、華夏基金、嘉實(shí)基金、大成基金、匯添富基金、工銀瑞信基金等公司旗下基金也均超過(guò)10次現(xiàn)身“供給側(cè)改革”概念股。
本文來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)-資本證券網(wǎng)